Belegging in onderlinge fondse: winsgewendheid, voor- en nadele. Onderlinge Fondse Reëls

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

So 'n interessante finansiële instrument soos 'n onderlinge beleggingsfonds (ook bekend as WVF) het relatief onlangs op die grondgebied van die voormalige Sowjetunie verskyn. En daar moet kennis geneem word dat hulle nie goed bekend is onder die algemene bevolking nie. Daarom sal daar binne die raamwerk van die artikel gesoek word na die antwoord op een vraag: wat is onderlinge fondse?

Meer oor hul voorkoms

Daar moet kennis geneem word dat hierdie instrument as baie jonk beskou word. Hy is nog nie 'n eeu oud nie. Die eerste onderlinge fondse het in 1924 in die VSA verskyn. Om die waarheid te sê, voor dit was daar baie verskillende kantore en fondse wat 'n soortgelyke funksie verrig het. Maar hulle het individueel met elke kliënt gewerk. Ja, en het selfs baie klein bydraes aanvaar. Maar dit was nie altyd moontlik om doeltreffend met klein hoofletters te werk nie. As gevolg hiervan het groot rolspelers die toegangsdrempel verhoog. En klein kantore kon nie die fondse wat aan hulle toevertrou is met maksimum doeltreffendheid en winsgewendheid bestuur nie. Terselfdertyd was daar geen begeerte om beleggers te verloor wat met miljoene kon spog nie. Daarom is dit ontwikkelso 'n struktuur soos 'n onderlinge beleggingsfonds (PIF). Maar eers het 'n koel verwelkoming op hulle gewag. Die uitruil- en ekonomiese krisis, die gebrek aan 'n wetgewende raamwerk, asook 'n gebrek aan begrip by potensiële kliënte van die beginsels van hul funksionering het baie hiertoe bygedra. En bykomend tot dit alles, 'n eenvoudige wantroue van private beleggers. Wat is daar om weg te steek, die Amerikaners het toe geglo dis beter om dan papieraandele in 'n boks by die huis te hou. Ja, ja, al hierdie stories oor Amerikaanse families wat skielik versteekte ou oupa-aandele van Coca-Cola gevind het – dit alles is nie fiksie nie. Hierdie fondse is eers ná die Tweede Wêreldoorlog waardeer. Die ware dagbreek het in die middel 1950's gekom. Sedertdien het beide die aantal fondse self en die fondse wat deur hulle opgehoop is, toegeneem, nie net in die VSA self nie, maar oor die hele wêreld.

Wat is hierdie onderlinge fonds?

Die onderlinge beleggingsfonds in die uitgestrekte van die voormalige Sowjetunie het eers in die negentigerjare verskyn. Hulle het dieselfde probleme gehad as wat die Amerikaners aanvanklik gehad het. Dit is 'n krisis, en die afwesigheid van wette, en finansiële ongeletterdheid, en wantroue aan die kant van die bevolking. Dit is nie verbasend dat hulle eers in die 2000's begin ontwikkel het nie. Gedurende hierdie tyd kon hulle beide die ekonomiese opstyg, gepaardgaande met 'n vinnige groei in bates, en 'n aantal krisisse oorleef. So wat is hierdie PIF? Die hoofbeginsel waarop die werk van onderlinge fondse gebou word, is dat die geld van aandeelhouers ingesamel en belê word in verskeie ruilinstrumente watspog met goeie opbrengste. Die eienaardigheid van onderlinge fondse is dat hulle nie die status van 'n regsentiteit het nie. Hulle word geskep deur batebestuursmaatskappye (AMC) om beleggingskapitaal te vorm. Hier verwar baie onderlinge fondse met banke en versekeringsmaatskappye. Moenie mislei word nie. Onderlinge fondse is die lewende verpersoonliking van trustbestuur. Dit is redelik natuurlik. AMC bied immers net twee opsies vir werk. Die eerste een maak voorsiening vir die sluiting van 'n individuele ooreenkoms en die vorming van 'n eie portefeulje van sekuriteite, en die tweede een bied toetreding tot 'n bestaande onderlinge fonds.

Ontwerp en winsgewendheid

Kom ons kyk nou van nader na hoe 'n onderlinge fonds werk. En kom ons begin met wins. Daar moet kennis geneem word dat beleggings in onderlinge fondse nie winsgewendheid waarborg nie. Die vlak van geld verdien (of verloor) hang af van hoe suksesvol die batebestuursmaatskappy is om geld te belê. Dus, as sy 'n groot fout gemaak het of marktoestande katastrofies verander het, dan kan jy glad niks kry nie. En aan die ander kant kan nie 'n enkele bankdeposito in terme van winsgewendheid vergelyk word met 'n suksesvolle belegging in aandele of ander winsgewende ruilinstrument nie. Vir diegene wat onoplettend lees, beklemtoon ek spesifiek weereens - net 'n goeie belegging. Hoe om te kies en met AMC te begin werk? In 'n vereenvoudigde vorm word die uitvoering van die aktiwiteit, die reëls van die onderlinge beleggingsfonds bestudeer, die formaat van interaksie word gesoek, die kontrak word onderteken, enfondse oorgedra word. As ons oor winsgewendheid praat, moet daarop gelet word dat daar 'n hele paar verskillende tipes onderlinge fondse is. Hulle word onderskei deur waar die geld gaan en hoe hulle werk. Hier is die tweede punt wat ons eerstens sal oorweeg:

1. Geslote onderlinge fondse. Hulle eienaardigheid is dat geld slegs aan hulle toegeskryf kan word wanneer hulle gevorm word. Sodra die proses stop, sal dit nie meer moontlik wees om 'n aandeel te koop nie. En jy kan dit nie verlos nie. Dit sal moontlik wees om die geld eers terug te gee wanneer die kontrak verstryk.
2. Oop onderlinge fonds. In hierdie geval kan die aandeel in besit gekoop of verkoop word op enige gerieflike dag. By die gebruik van sy dienste kan bates beide verhoog en verminder. Dit hang af van die voorkeure van beleggers. Maar hulle doen hul werk net met hoogs likiede bates, wat winsgewendheid negatief beïnvloed.
3. Interval onderlinge fondse. Hulle is 'n tussenweergawe van die vorige twee. Verkoop en koop van aandele word slegs toegelaat vir 'n beperkte tydperk (ook bekend as interval).

Verskillende beleggingsopsies vir betroubaarheid en winsgewendheid

Die onderlinge fondsmark bied 'n groot aantal instrumente waarin fondse spesialiseer. Hier is hul tipes wat vandag bestaan:

1. Deel onderlinge fondse. Dit is die mees algemene en bekostigbare opsie vir private beleggers. Hy is ook die mees riskante verteenwoordiger onder al sulke fondse. Maar dit beloof die hoogste opbrengs.
2. Onderlinge beleggingsfondse van effekte. Dit is die mees betroubare hulpmiddel vir diegene wat wilbelê jou geld in onderlinge fondse. Dit het 'n vaste inkomste, wat gewoonlik klein is. Die meeste van die geld gaan in effekte. Alhoewel daar 'n klein deel van die aandele kan wees.
3. Indekse onderlinge fondse. Jy kan dikwels menings van ervare mense hoor dat hulle die beste opsie is om 'n belegging te begin. Dit is te wyte aan die feit dat die resultaat van die bestuursmaatskappy se werk sigbaar is in vergelyking met die dinamika van die hoofaanwyser. Hulle stel voor om geld in aandele-indekse te belê.
4. Gemengde onderlinge fondse. Hulle is 'n baster wat spesialiseer in aandele en effekte. Bestaan uit beide tipes sekuriteite in 'n aansienlike bedrag. Sulke fondse het baie buigsame gedragstrategieë. Hulle kan dus hul portefeuljes 100%-aandele bou wanneer die mark styg, en 100% wanneer dit daal.
5. Onderlinge fondse van fondse. Dit is strukture wat jou toelaat om geld in ander onderlinge fondse te belê. Dus word diversifikasie van beleggings tussen verskillende onderlinge fondse uitgevoer.

Fondse kan heeltemal verskillende opbrengste hê. Dit kan 100% per jaar wees, en ongeveer 2-3%. Dit hang af van die onderlinge beleggingsfonds en die professionaliteit van die AMC. Dus, in algemene terme, wat onderlinge fondse is.

Bedryfsreëls

Belegging in 'n onderlinge fonds is nie moeilik nie. Die minimum drempel hiervoor is nie hoog nie en kan selfs tientalle roebels wees (in hierdie geval moet u egter nadink oor die sukses en doeltreffendheid van sulke beleggings). Maardit moet onthou word dat om tasbare inkomste te ontvang en beleggings moet ooreenstem. Dit moet verstaan word dat beleggings in onderlinge fondse ten minste as mediumtermynbeleggings beskou kan word. Of selfs vir etlike jare. Dit is ook baie wenslik om vir jouself 'n beleggingsdoelwit te stel. Dit moet die winsgewendheid, uitgedruk as 'n persentasie, vertoon wat 'n persoon vir 'n sekere tydperk wil ontvang. Onthou dat almal onafhanklik besluit of om geld te belê en waar. As twyfel kwel, dan sal die volgende tesisse miskien kan oortuig:

1. Geldbestuur. Wanneer geld oorgedra word, vertrou 'n persoon dit aan professionele persone. Nie almal is in staat om die effekte- of aandelemark te betree en dit op so 'n manier te belê om inkomste te genereer nie.
2. Buigsaamheid met betrekking tot aandele. In die meeste gevalle kan hulle enige tyd gekoop en verkoop word.
3. Lae toegangsdrempel.
4. Interaksie-voorwerp. Aandele kan as kollateraal gebruik word en kan geërf word.
5. Langtermynbelegging. Beleggings in eenhede word beter verstaan as 'n belegging vir 'n lang tydperk.
6. Diversifikasie van beleggings. Onderlinge fondse is 'n goeie manier om jou portefeulje te diversifiseer.

Wanneer 'n beleggingsvoorwerp gekies word, is dit nodig om sy prestasie oor 'n sekere tydperk (verkieslik 5-10 jaar, indien nie vir die fonds nie, dan vir die bestuursmaatskappy) noukeurig te bestudeer, waaronder die huidige winsgewendheid speel 'n spesiale plek. Dit is nodig om beleggings in onderlinge fondse in meer besonderhede te oorweeg. Die voor- en nadele van hierdie oplossing verdien nader aandag. Wel, kom ons begin.

Meer oor die voordele

Dit sal die beste wees om hulle as 'n lys te wys:

1. Professionele bestuur. Onderlinge fondse word nie deur een persoon bestuur nie, maar deur 'n hele span professionele persone. Elkeen van hulle het 'n gespesialiseerde opleiding in hul veld en uitgebreide werkservaring. Hulle bestuur 'n portefeulje, doen voortdurend navorsing oor die mark, soek die beste beleggingsgeleenthede wat die hoogste opbrengs kan lewer, terwyl 'n aanvaarbare vlak van risiko gehandhaaf word. Dit is moeilik om so 'n volume werk alleen te hanteer. Ja, en om 'n klein kapitaal te hê, selfs al is dit etlike honderdduisende roebels, om berge goud te verdien en die tyd wat spandeer word terug te verdien, is nie 'n feit van wat sal uitkom nie.
2. Lae bestuurskoste. Gewoonlik koop/verkoop onderlinge fondse tiene en honderde duisende sekuriteite op 'n slag. Danksy hul omset het hulle 'n voorkeurkoers wat kommissiekoste betref. Dit kan verskeie kere laer wees as wat private beleggers wat verskeie lotte het, betaal. Danksy dit is die jaarlikse koste slegs 'n skamele paar persent.
3. Diversifikasie. Baie dikwels vergeet private beleggers, wat sekere bates verkry, van diversifikasie. Daar is ook 'n situasie waar die portefeulje bestaan uit tot 'n dosyn sekuriteite wat 3-4 bedrywe dek. Dit is 'n baie riskante belegging. As jy wil diversifiseer, kan jy so 'n probleem ontmoet soos die behoefte aan groot geld en die onvolmaaktheid van bestuur.
4. Groot keuses. Daar is verskeie onderlinge fondse wat verskil in risiko en opbrengs. Jy kan self kies presies wat met finansieel ooreenstemgeleenthede, beleggingshorison, doelwitte, moontlike vlakke van wins en verlies.

Oor staatsbeheer

Hierdie plus staan alleen. Die aktiwiteite van onderlinge fondse word voortdurend deur gemagtigde staatstrukture gemonitor. Danksy dit verskaf die fondse al hul finansiële aanwysers wat hul aktiwiteite dek, soos: wins, verlies, bedryfsuitgawes, en dies meer. Danksy dit is dit nie moeilik om omvattende data oor die situasie met elke individuele struktuur te bekom nie. Die feit van staatsbeheer speel 'n baie belangrike rol. Dit is geen geheim dat daar baie mense in die wêreld is wat nie omgee om geld te maak nie. En gegewe die finansiële ongeletterdheid wat wild in die uitgestrektheid van ons land blom, is daar 'n groot waarskynlikheid dat iemand wat oneerlik is, die situasie sal benut. Maar dit sal die geloofwaardigheid van die stelsel selfs meer ondermyn, en ondanks die feit dat dit nie tans in die beste toestand is nie. Daarom moet jy jou vinger op die pols hou en die situasie baie streng beheer.

Meer oor nadele

Vir al hul voordele het onderlinge fondse ook nadele. Dit sluit in:

1. Geen waarborg vir toekomstige opbrengste nie. Selfs al het die fonds die afgelope paar jaar deurgaans uitstekende resultate getoon, kan dit in die toekoms in die rooi wees.
2. Die staat reguleer die aktiwiteite van onderlinge fondse streng. Veral opmerklik is die verbod op die uitvoer van bedrywighede waarvoor nie in die handves voorsiening gemaak word nie. Byvoorbeeld, as 'n indeksfonds verklaar dat dit verbode is om van ontslae te raakbates val en dit in geld omskakel, sal jy verliese moet ly. Terloops, dit is hoekom jy steeds die situasie moet monitor om in hierdie geval 'n bevel te gee om bates in geld oor te dra.
3. Bykomende koste wat die aandeelhouer moet dra. Dit sluit toegangs- en uittreegelde, sogenaamde bybetalings en afslag in. Alhoewel as die eienaarskap vir 'n paar jaar uitgevoer word, gaan gewoonlik niks verlore tydens die verkoop nie. Moet ook nie van die bestuursfooi vergeet nie.
4. Belasting. Hoe kan jy daarvan vergeet? Winste word 13% gehef ten tyde van verkoop.

Binnelandse markaktiwiteite

Kom ons kyk hoe dinge in ons land is. Ten spyte van die onstuimige afgelope jare, kan ons sê dat die situasie redelik goed is. Verskeie ewekansige strukture kan oorweeg word:

1. PIF "Pyotr Stolypin". Dit is een van die oudste verteenwoordigers in ons land. Dit is reeds in die laaste millennium gestig, en meer presies, in 1997. Dit posisioneer homself as 'n fonds vir beleggers wat opbrengste wil maksimeer en bereid is om die risiko te neem wat daarmee gepaard gaan. Oor die afgelope drie jaar het hy 'n wins van 57% getoon. In dieselfde tyd het PIF "Pyotr Stolypin" die waarde van sy netto bates met 220% verhoog. Data is vir die einde van 2018.
2. PIF "Ilya Muromets". Dit is 'n fonds wat onder die vaandel van Sberbank geskep is. Oor die afgelope drie jaar het dit 'n winsgewendheid van 27% getoon. Die waarde van netto bates het terselfdertyd met 188% gestyg. Mutual Fund "Ilya Muromets" spesialiseer in die werk met effekte van die munisipale, korporatiewe en openbare sektore.

In die algemeen, as daar geen noemenswaardige ervaring en begeerte is om risiko's te neem nie, kan jy aandag gee aan belegging in onderlinge fondse van Sberbank. Hul resensies is meestal positief, winsgewendheid verdien ook aandag. Alhoewel dit natuurlik ver van die enigste bank is wat sulke voorwaardes bied. Miskien sal iemand lekkerder wees om in onderlinge fondse van VTB of 'n ander finansiële en kredietinstelling te belê. As daar 'n begeerte is om risiko's en geleenthede hiervoor te neem, waarom dan nie voordeel daaruit trek nie? Boonop is die opbrengs op die hoofaanbiedinge, indien nie hoër nie, dan ten minste gelykstaande aan die fondse van deposito's.

Gevolgtrekking

Hier het ons oorweeg wat belegging in onderlinge fondse, voorwaardes en winsgewendheid is. Met sulke, alhoewel klein, maar 'n stel kennis, is dit reeds moontlik om die heel eerste ernstige beleggingsbesluite in die lewe te neem. Wanneer die keuse gemaak word, sal dit nuttig wees om een ou gesegde te onthou: "Om te wen is lief vir voorbereiding." Sy is reeds meer as tweeduisend jaar oud, sy kom uit die tye van Antieke Rome. En tot vandag toe het dit nie sy relevansie verloor nie. As jy dus jou eie geld in die fonds wil belê, moet jy ten minste 'n paar tien minute daaraan bestee om dit noukeurig te bestudeer. 'n Paar uur sal beter wees. Om uit te vind hoe dit nie net met hom gaan nie, maar ook met die batebestuursmaatskappy. Jy kan immers die goeie prestasie begeer wat een onderlinge fonds het, waarvan die waarde van 'n aandeel met rasse skrede groei. Maar alle ander projekte sal … ahem … in 'n hartseer toestand wees. En dit sê baie oor die vlak van mense wat betrokke is byhulle. Daar moet onthou word dat daar geen waarborg vir inkomste is nie. Meer nog, daar is 'n situasie in die mark waar die meeste fondse nie kan spog met 'n aansienlike toename in spaargeld nie. Ons is immers in die eerste plek die bewakers van ons rykdom. En dit hang die meeste van ons af of dit sal groei of bestem is om dit te verloor weens luiheid, ongeletterdheid, ongeduld en onnoselheid. Laat elkeen onthou dat hy self die smid van sy eie geluk is. En op hierdie hoë notas kan ons u bedank vir u aandag en die lesers voorspoed en wysheid in geldsake toewens.