Verbandopbrengs: berekeningsformule

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2024-01-02 13:48

Baie beginnerbeleggers wonder hoe om die opbrengs op 'n verband met behulp van 'n formule te bereken. Hierdie onderwerp verdien spesiale vermelding, aangesien sekuriteite beide vaste en dinamiese inkomste kan bring, wat van baie faktore afhang. Hierdie artikel sal bespreek hoe dit vir 'n beginnerbelegger die maklikste sal wees om geld op effekte te maak.

Wat is 'n verband?

Voordat jy verstaan hoe die opbrengs van 'n verband met behulp van die formule bereken word, word dit sterk aanbeveel dat jy jouself vergewis van wat hierdie sekuriteit is. Baie beleggers verwar dit baie dikwels met 'n aandeel, maar hul fundamentele verskil lê daarin dat effekte 'n vaste inkomste verskaf, wat sonder versuim aan die belegger betaal word. Deur aandele te koop, lyk dit of 'n persoon 'n vark in 'n pokkie koop en waag sy fondse ernstig, want die onderneming waarin hy geld belê het, kangaan enige oomblik bankrot, en die aandele - depresieer.

Dus, 'n verband is 'n sekuriteit wat die verhouding van 'n skuldeiser (belegger) met 'n lener in die vorm van 'n regsentiteit (uitreiker) sertifiseer. Dit moet verstaan word dat die verband nie net 'n waarborg bied vir die betaling van die fondse wat die belegger in die onderneming belê het nie, maar ook addisionele rente verskaf, wat koepons genoem word (tensy ons natuurlik van koeponeffekte praat). Afhangende van die gevestigde beleid van die onderneming, kan koepons een keer per maand, 'n kwartaal of selfs 'n jaar betaal word.

Metodes om inkomste te betaal

'n Beginnerbelegger moet verstaan dat die effekte-opbrengsformule nie in alle gevalle dieselfde sal wees nie, aangesien daar verskillende maniere is waarop leners geld kan betaal. Die lys hieronder wys net die belangrikstes:

1. Vaste rentebetaling is die mees algemene opsie.
2. Vertrappende rentekoers – rente styg aansienlik met verloop van tyd.
3. Swewende rentekoers-inkomste - die persentasie sweef van seisoen tot seisoen.
4. Indekseer die sigwaarde - betaal die waarde van die verband.
5. Verkoop effekte teen afslag - verkoop van sekuriteite onder pari.

Afhangende van die gekose vorm van betaling, sal die effekte-opbrengsformule ook verskil. Moet egter nie vooraf ontsteld wees nie! Hierdie artikel sal al die nodige inligting verskaf oor hoe om wins te bereken uitbelegging.

Koeponloos

Dink jy oor hoe om die huidige opbrengs van 'n verband uit te vind deur die formule te gebruik? Om mee te begin, sal jy moet bepaal watter tipe sekuriteit jy gekoop het of van plan is om te koop. Byvoorbeeld, die nulkoepon-effekte-opbrengsformule is uiters eenvoudig, en selfs 'n beginnerbelegger kan dit verstaan.

Veronderstel dat 'n sekere maatskappy sekuriteite verkoop teen 800 roebels stuk, maar hul nominale waarde is 1 000 roebels. So 'n stap word die verkoop van effekte teen 'n afslag genoem. Die belegger sal 'n inkomste van 200 roebels van elke vraestel ontvang, wanneer die tyd aanbreek en dit teen sigwaarde verkoop kan word.

Koeponopbrengs

Hoe lyk die koeponeffekte-opbrengsformule? Alles is baie eenvoudig. Koeponopbrengs is die persentasie wat die uitreiker in 'n sekere tydperk aan sy lener betaal. Dikwels word betalings kwartaalliks gemaak, maar sommige maatskappye kan sekuriteite uitreik waarvan die koepons slegs een keer elke ses maande of selfs 'n jaar uitbetaal kan word. Alhoewel die rentekoers van sulke effekte gewoonlik effens hoër is.

'n Klein voorbeeld sal jou help om die essensie van betalings te verstaan volgens die formule vir die huidige opbrengs van 'n verband:

Jaarlikse inkomste=Nominale x Opbrengs x Hoeveelheid

Die sigwaarde van die verband is duisend roebels, en die koeponopbrengs is 8 persent. 'n Belegger kan vier koepons per jaar gebruik. Dit wil sê, die opbrengs op die sekuriteit sal 80 roebels per kwartaal en 320 roebels per jaar wees. Hoe het dit gekomnommer? Kom ons begin met 1%. Om dit te doen, moet jy 1000 deur 100 deel. Daarna vermenigvuldig ons een persent met 8 (ons vind 8% - die opbrengs van een koepon) en vermenigvuldig die gevolglike getal met 4 koepons. Dit is hoe die koeponeffekte-opbrengsformule lyk. Alles is baie eenvoudig en duidelik.

Huidige opbrengs

Om die huidige opbrengs van 'n vastekoers verband te bereken, moet jy die verhouding van die periodieke betaling tot die prys waarteen die sekuriteit gekoop is, vind. Byvoorbeeld, die inkomste uit koepons is 100 roebels vir ses maande, en die sekuriteit is teen sigwaarde gekoop, wat 1 000 roebels is. In hierdie geval is dit nodig om 100 deur 1000 te deel - ons sal 'n getal gelyk aan 0, 1 kry, 'n redelik goeie aanwyser vir 'n beginnerbelegger, veral as betalings ten minste 10 keer oor 3-4 jaar voortduur. In hierdie geval sal die finale opbrengs 1000 roebels wees. Daarbenewens sal die belegger ook die sigwaarde teruggee, wat gelyk sal wees aan dieselfde prys. Dus sal die netto wins 100% wees. Watter besigheid kan met dieselfde terugbetaling in net drie jaar spog?

Opbrengs-tot-uitkeer-formule vir 'n koeponverband

Koeponaandele is sekuriteite, waarvan die wins op spesiale koepons bereken word. Hierbo is genoem hoe om die rente-opbrengs op 'n verband te bereken. Om egter die formule vir die berekening van die opbrengs tot vervaldatum van effekte te verstaan, is dit nodig om nog een veranderlike in te voer - die tyd waarna die vereffening met die belegger sal plaasvind. Byvoorbeeld, asdie koeponopbrengs op die verband is 250 roebels per jaar, en die sekuriteit is ontwerp vir gebruik binne vier jaar, dan moet hierdie getal met vier vermenigvuldig word - ons kry 1000 roebels. By hierdie bedrag voeg ons ook die nominale waarde van die verband, byvoorbeeld, 1500, en ons kry 'n getal gelykstaande aan 2500. As die aandeelhouer egter reeds daarin geslaag het om 500 roebels in koepons in twee jaar te ontvang, dan moet vyfhonderd wees van die finale bedrag afgetrek. Gevolglik sal die winsgewende terugbetaling gelyk wees aan tweeduisend.

Interne verbandopbrengs (formule)

Elke professionele belegger weet dat die intrinsieke opbrengs op 'n verband die bedrag is wat op 'n sekuriteit verdien kan word, nie die sigwaarde ingesluit nie. Hierdie numeriese waarde word ook soms na 'n persentasie omgeskakel om dit geriefliker te maak om die opbrengs op belegging te bereken. Dit is ook die moeite werd om te verstaan dat interne opbrengs nie net vir koeponeffekte is nie. Byvoorbeeld, jy het 'n sekuriteit gekoop teen 'n afslag vir 900 roebels, hoewel die sigwaarde daarvan 1150 is. In hierdie geval sal die interne opbrengs 250 roebels wees vir die hele gebruiksperiode. Wat koepons betref, is dit selfs makliker daarmee. As die verband 'n rente-opbrengs van $500 per jaar het en die betalings word oor drie jaar gemaak, dan is die intrinsieke waarde $1 500 (5003). Ons sal nie eers daarin belangstel om die sigwaarde van die goedere te weet nie, aangesien dit nie in hierdie formule in ag geneem word nie.

Jaarlikse opgawe

Natuurlik, nadat jy alles gelees het, bepaaldie jaarlikse opbrengs van 'n verband volgens die formule sal nie moeilik wees nie, veral as jy noukeurig delf in die inligting wat vroeër verskaf is. As 'n reël word die jaarlikse opbrengs slegs vir koeponsekuriteite bereken. Eerstens soek ons die koeponopbrengs vir een jaar. Kom ons sê dit is 200 roebels. Die nominale waarde moet egter ook by hierdie bedrag gevoeg word, nadat dit gedeel is deur die aantal jare wat die verband sy eienaar sal bedien. Byvoorbeeld, die sigwaarde van 'n sekuriteit is 1200 roebels, en die dienslewe is 5 jaar. Dit blyk dat die jaarlikse opbrengs gelyk sal wees aan 440 roebels (1200 / 5 + 200).

Dit is baie meer ingewikkeld wanneer 'n verband 'n swewende rentekoers het. In hierdie geval is die jaarlikse opbrengs die gemiddelde van die syfers wat oor verskeie jare verkry is. Byvoorbeeld, vir een jaar was die opbrengs 500 roebels, en vir die tweede - 1000. In hierdie geval sal die gemiddelde syfer gelyk wees aan 750 roebels, wat die jaarlikse opbrengs van die sekuriteit sal wees. Maak egter seker dat jy die sigwaarde van die verband bytel voordat jy die gemiddelde begin bereken.

Hoe word die prys van 'n verband bereken?

'n Soortgelyke vraag is ten minste een keer gevra deur enige belegger wat besluit het om in die verkryging van hierdie sekuriteite te belê. Dit moet verstaan word dat effekte nie net 'n nominale waarde het nie, maar ook 'n markwaarde, wat van hierdie koers afhang. Om dit te bereken, moet jy 'n sekere formule volg. Ons neem die markprys van die sekuriteit (hoeveel dit aan eienaars op die mark aangebied word), deel dit deur die nominalekos en vermenigvuldig met 100%:

• S=P_ts / H_{ts x 100.}

Kom ons sê jy het verskeie sekuriteite met 'n sigwaarde van 500 roebels gekoop. Na 'n paar jaar het die onderneming aan wie u die lening verskaf het egter baie sterk ontwikkel, en die waarde van die sekuriteite het tot 750 roebels toegeneem. In hierdie geval sal die berekening van die verbandkoers redelik eenvoudig wees. Ons neem as 'n dividend die markwaarde - 750 roebels en deel dit deur 'n vaste sigwaarde - 500 roebels. Ons kry 'n getal gelyk aan 1.5. Al wat oorbly is om hierdie syfer met 100% te vermenigvuldig - dit blyk dat die verbandkoers 150% is.

Vergelyk effekte met aandele

Die eienaardigheid van effekte is dat hul sigwaarde, anders as dieselfde aandele, altyd op 'n sekere vlak is. Daarom waag die belegger feitlik nie sy geld deur in die aankoop van effekte te belê nie. Dit beteken egter nie dat afsettings van hierdie soort heeltemal veilig is nie. Die onderneming kan bankrot raak en ophou om koeponinkomste te betaal, en ook die sigwaarde behou. Natuurlik, as ons nie praat van staatseffekte wat deur die Ministerie van Finansies uitgereik is nie.

Op hul beurt is aandele 'n wonderlike geleentheid vir 'n geletterde persoon om hul kapitaal binne 'n kort tydperk te vergroot. Jy kan byvoorbeeld sekuriteite van een of ander belowende maatskappy koop en dit dan tien keer in 'n paar maande herverkoop.duur! Sulke geleenthede gaan egter ook met groot risiko gepaard, aangesien aandele ook kan depresieer, al praat ons van staatsondernemings. Alhoewel daar 'n sekere groep maatskappye is, gaan die bydrae van fondse tot wat gepaard gaan met 'n minimale risiko. Sulke maatskappye word "blue chips" genoem.

Gevolgtrekking

Soos jy kan sien, help die berekeningsformules vir effekte-opbrengste om vinnig en akkuraat die vooruitsigte vir die belegging van finansiering in 'n spesifieke onderneming te bepaal. Die inligting in hierdie artikel behoort genoeg te wees vir 'n beginnerbelegger, maar as jy nog enige vrae het, word dit sterk aanbeveel om 'n kort video te kyk waarin 'n professionele belegger alles verduidelik oor hoe om geld op effekte te maak.

Soos jy kan sien, is 'n verband 'n redelike goeie bron van inkomste, waaraan jy beslis moet dink vir daardie mense wat finansies het, maar wat nie daarvan hou om risiko's te neem nie. Om sekuriteite te koop sal ook jou geld teen inflasie beskerm, asook vir jou 'n opbrengs op jou belegging waarborg, waarmee gesamentlike-aandelemaatskappye (selfs uit die blouskyfie-kategorie) nie kan spog nie. Alhoewel as jy aangetrokke is tot risiko en opwinding, kan jy goed belê in die koop van aandele en lewe op inkomste uit dividende, wat baie dikwels die inkomste uit koepons oorskry.