Geldvermenigvuldiger: definisie en kenmerke

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2024-01-02 13:48

Uitreiking van geld in 'n ontwikkelde stelsel van markekonomie en bankstelsel is onderhewig aan die effek van die geldvermenigvuldiger. In hierdie geval kan situasies ontstaan van 'n toename in die geldvoorraad in vergelyking met die aanvanklike vrystelling daarvan.

Die konsep van die vermenigvuldiger van die monetêre stelsel is die eerste keer gebruik deur R. Cann aan die begin van die vorige eeu, en later is hierdie teorie ontwikkel deur J. Keynes in sy werk oor die algemene teorie van indiensneming, rente en geld.

Strokprentbeginsel

Om die vermenigvuldigingsbeginsel te beskryf, kom ons stel die bepalings van reserwe- en depositokoerse bekend.

Die reserweverhouding toon die verhouding van reserwevolumes tot die aandeel van deposito's wat in kommersiële banke gehou word:

rr=R/D waar

rr - reserwekoers.

D - deposito's.

R - reserwes.

Depositokoers toon die verhouding van kontant tot deposito's:

cr=C/D waar

cr - depositokoers.

C - kontant.

D - deposito's.

Geldvermenigvuldigermassa is 'n koëffisiënt wat aandui hoeveel keer die bedrag geld verminder of vermeerder sal word as die geldvoorraad met een eenheid verminder of verhoog word. Die vermenigvuldiger kan beide op en af verander. As die Bank van Rusland beplan om die bedrag geld te verhoog, sal dit die monetêre basis verhoog. Verskeie meganismes bestaan en werk aktief daaraan om hierdie proses te fasiliteer. Met teenoorgestelde planne is dit logies om 'n afname in die bedrag geld te verwag. Die geldvoorraadvermenigvuldiger hang af van huidige reserwe- en depositokoerse. Hoe groter hulle is, hoe groter word die reserwevolumes ongebruik gehou deur die hoofbestuurder van fondse - die Bank van Rusland. Hoe groter die aandeel kontant wat die bevolking nie in deposito's belê nie, hoe laer is die waarde van die vermenigvuldiger, wat nie positief is vir die land se ekonomie nie.

Deposito-impak

Depositokoers is die verhouding van kontant tot nie-kontant. Wanneer vind die toename plaas? Net wanneer die bedrag geld in kontant in die land sal toeneem in verhouding tot nie-kontant.

Geldvermenigvuldiger is:

m=(cr+1)/(cr+rr), waar rr die reserwekoers is en cr die depositokoers is.

Die laaste aanwyser is teenwoordig in beide die teller en in die noemer van die berekeningsformule. Dit beïnvloed die geldvermenigvuldiger op die volgende manier. As die waarde van die depositokoers een nader, sal die waarde van die vermenigvuldiger minder afhanklik wees van die verpligte koers.reserwes. Teoreties is dit moontlik dat die depositokoers meer as een sal wees, dit wil sê, daar sal meer kontant in die land wees as nie-kontantfondse.

Berekeningsformule

Jy kan die wiskundige formule van die geldvermenigvuldigerkoëffisiënt van twee wiskundige uitdrukkings in fases aflei:

• Kom ons kyk na twee formules rr=R / D en cr=C / D, waar C kontant is, D deposito's, R reserwes is.
• Deur die bogenoemde twee formules te neem, kry ons die gelykhede: H=C + R=cr x D + rr x D=(cr + rr) x D en M=C + D=cr x D + D=(kr + 1) x D.
• Die eerste gelykheid word deur 'n ander gedeel: M / H=((cr + 1) x D (cr + 1)) / (cr + rr) x D (cr + rr)=(cr + 1) / (cr + rr).
• Ons kry gelykheid: M=((cr + 1) / (cr + rr)) x H, vandaar: M=mult_{money x H.}
• Geldvermenigvuldiger is gelyk aan mult_money=(cr + 1) / (cr + rr). In hierdie formule is mult_{kontantdie vermenigvuldiger, rr is die reserwekoers, cr is die depositokoers.}

In die veronderstelling dat kontant nie bestaan nie, sal die verhouding met behulp van die formule mult_{bank=1 / rr bereken word en die geldbankvermenigvuldiger genoem word.}

Afhanklikheid van die vermenigvuldiger en die massa geld

Die vermenigvuldiger word altyd gebruik om die geldvoorraad te reguleer. Die hoofbank pas die verhouding aan deur die volume van banke se reserwes in die land se hoofkredietinstelling te verander.

Geldvoorraadvermenigvuldiger in sommige gevorderde landeekonomiese stelsel kan twee keer die aanvanklike bedrag geld wat uitgereik is, oorskry. In die proses om die waarde van die vermenigvuldiger (k) deur die Bank van Rusland te reguleer, ontstaan die term monetêre basis. Die grondslag daarvan is gebaseer op die konsep van kontant (M_{0) as 'n likiede betaalmiddel en verpligte deposito's van korporatiewe banke in die hoofkredietinstelling van die land.}

Die monetêre basis is gelyk aan die som van:

• Kontant.
• Geld in die vereiste reserwes en in die rekeninge van kommersiële kredietstrukture in die Sentrale Bank van die land.

Die monetêre basis wys hoeveel geld deur die Sentrale Bank van Rusland gebruik kan word. Dit word bereken deur die formule:

Geldvoorraad (M_{2)=Monetêre basisGeldvermenigvuldiger.}

Hoe hoër die vereiste reserweverhouding van fondse deur kommersiële banke in die Sentrale Bank, hoe laer is die vermenigvuldigerkoëffisiënt. Die geldvermenigvuldigerformule toon sy afhanklikheid van die vereiste reserweverhouding. As die vermenigvuldiger toeneem, dan is daar 'n toename in die nie-kontant bedrag geld in vergelyking met kontant, aangesien die verandering in die vermenigvuldiger altyd afhang van die toename in kontantgeld en die balans van korrespondentrekeninge.

Bankspotprent

Geld word anders uitgereik in lande met bevel- en markekonomieë. In die eerste modus word geld uitgereik op grond van voorskrifte van bo. In 'n markekonomie is daar 'n bankstelsel wat uit twee bestaanvlakke - in die vorm van die land se hoofbank en handelsbanke. Hier is die uitreikingsmeganisme gebaseer op die invloed van die geldvermenigvuldiger in die bankstelsel.

Bankvermenigvuldiging funksioneer slegs binne die raamwerk van 'n multivlakstelsel:

• Die Bank van Rusland bestuur hierdie stelsel.
• Kommersiële banke laat dit outomaties werk, ongeag die doelwitte van die hoofde van individuele banke.

Belangrikste take van die Sentrale Bank van Rusland:

• Beveilig die land se geldeenheid stabiel.
• Stel 'n krediet- en monetêre beleid.
• Bevorder bankbeheer.

Hooffunksies van die Sentrale Bank:

• Reik nasionale geldeenheid uit.
• Uitlener aan alle banke.
• Wees die hoofkassier vir alle betalings.
• Verseker beheer oor alle kredietinstellings.

Die beleid van die belangrikste kredietinstelling van die land is 'n stel maatreëls op die gebied van die monetêre stelsel. Die hoofdoel van die beleid is om toestande te skep vir die bereiking van volhoubare groei in die vlak van produksie, prysstabiliteit, 'n hoë vlak van welsyn vir die bevolking en die balans van die land se aktiwiteite in die buitelandse mark.

As deel van die beleid van die hoofskuldeiser van die land, word metodes gebruik om die monetêre sfeer te reguleer: direk en indirek. Direkte metodes is administratief in die vorm van verskeie bestellings van die Bank van Rusland. Hierdie metodes is vinnig en doeltreffend. Die beherende funksie van die Bank van Rusland vir die prys ofdie maksimum hoeveelheid geplaasde en uitgereikte fondse, veral in die konteks van die finansiële krisis, regverdig homself ten volle. Direkte metodes van invloed in die geval van 'n negatiewe impak op hul werk kan egter die uitvoer van finansies uit die land na die buiteland veroorsaak.

Indirekte metodes van regulering van die monetêre sfeer het 'n impak op die gedrag van sake-entiteite deur die meganismes van 'n markekonomie. Die effek van die gebruik van indirekte bestuursmetodes van die Bank van Rusland is nou verwant aan die stadium van ontwikkeling van die ekonomie van ons land. In oorgangsperiodes word beide direkte en indirekte instrumente gebruik met die geleidelike vaslegging van die eerste instrumente deur die tweede.

Basiese metodes is indirek in numeriese voordeel. Hulle beïnvloed die geldmark as geheel. Gekombineerde metodes beheer spesifieke tipes uitleen en is bevel-en-beheer van bo. Byvoorbeeld, 'n direkte beperking op die grootte van lenings wat deur banke vir verbruikersbehoeftes uitgereik word, wat die maksimum limiete van lenings per lener beperk.

Daar is twee tipes staatsmonetêre beleid in die ekonomie: duur geld en goedkoop geld. Hierdie of daardie beleid word gebou deur die hoofinstrumente wat deur die hoofreguleerders gebruik word, te kombineer.

Die beleid van goedkoop geld is tipies vir 'n situasie van resessie in ekonomiese ontwikkeling en hoë werkloosheid. Die doel daarvan is om lenings goedkoper en meer geredelik beskikbaar te maak om die geldvoorraad te vergroot. Dit behels 'n toename in totale koste en investering in produksie. Die volgende maatreëls geld:

• Laer rentekoerse om meer lenings van die hoofreguleerder en uitbreiding van eie reserwes van kommersiële instellings aan te moedig.
• Die aankoop deur die hoofreguleerder van sekuriteite van waarde, betaal deur 'n toename in bankreserwes.
• Vermindering van die reserweverhouding deur die hoofreguleerder, wat die vereiste reserwes in die vereiste verhoudings bring.

Die liewe geld-teorie het ten doel om die aanbod van geld te verminder ten einde totale besteding te verminder en inflasiekoerse te verminder. Dit sluit die volgende aktiwiteite in:

• Verhoog die verdiskonteringskoers, beperk handelsbanklenings by die hoofreguleerder.
• Verkoop van staatsuitgereikte sekuriteite deur 'n sentrale krediteur;
• Om oortollige reserwes te verminder, verhoog die vereiste reserweverhouding;
• Afname in die geldvoorraadvermenigvuldiger.

Een kredietinstelling kan nie fondse vermenigvuldig nie, aangesien dit verhoog of verminder word deur 'n stelsel van onderling gekoppelde kredietinstellings. In die geval van 'n afname in die vereiste reserweverhouding, word die geldvermenigvuldiger geaktiveer, die vrye reserwe van banke verhoog, wat lei tot 'n onvermydelike toename in die volume van lenings en die aktivering van die vermenigvuldigingsmeganisme in die sektor van die land se kredietinstellings.

Van al die aktiewe beleggings van kommersiële kredietinstellings in bedryfsprosesse, skep slegs geleende beleggings nuwe voorwerpe van plasing van fondse, dit wil sê, dit laat die uitreikingsfunksie van bankinstellings toe.sektore. Hoe groter die aandeel van lenings in sy bates, hoe groter is die volume van sy gelduitreikingsaktiwiteit.

Aangesien die bankvermenigvuldiger gevorm word op die bedrywighede van kommersiële banke om geld te plaas en te lok, word dit dikwels die monetêre vermenigvuldiger genoem in die literatuur oor ekonomie en finansies. Dit is 'n verhouding wat die vermindering of toename in reserwes wat in die finansiële sektor gehou word beskryf. Dit word gevorm as gevolg van die ontstaan van nuwe kontantdeposito's. Hulle word gebore op die oomblik wanneer lenings aan kliënte van bankinstellings uitgereik word uit gratis reserwes wat van buite by 'n kredietinstelling aangekom het.

Geleende hulpbronne wat een kommersiële bank in die vorm van uitgereikte lenings verlaat het, word die eiendom van 'n ander bankinstelling, wat op sy beurt hierdie nie-kontantfondse aan sy kliënte gee. 'n Geldeenheid wat deur een bank uitgereik word, skep kredietreserwes vir 'n ander bank in sy balansstaat.

Kredietvermenigvuldiger

Die bankvermenigvuldiger beskryf die proses om geld te verhoog of te verminder vanuit die oogpunt van die onderwerp. Dit beantwoord die vraag wie die geld insamel.

Die kredietvermenigvuldiger beantwoord die vraag wie die verhoging aandryf. Die proses om die volume fondse uit te brei, kan uitgevoer word wanneer u aan enige aktiwiteit leen. Die vermenigvuldiger in die proses van uitleen is die verhouding van die proses van verhoging van die bedrag van lenings gemaak deur 'n groep kommersiële banke wat veroorsaak hetverandering in die volume van uitleen, na die proses om bates wat in reserwe gehou word, te verhoog. Met ander woorde, die vermenigvuldiger in die kredietsektor toon die verhouding van die verandering in deposito-laste van kommersiële banke wat veroorsaak word deur die uitbreiding van lenings tot die aanvanklike toename in bates wat in reserwe gehou word.

Deposito vermenigvuldiger

Hierdie koëffisiënt in die proses om fondse te lok, weerspieël die doel van verhoging, dit wil sê die fondse in die vereffeningsrekeninge van kredietinstellings waar deposito's geplaas word, wat toeneem in die proses van vermenigvuldiging. Die hoofbank van die land, wat die vermenigvuldigermeganisme bedryf, brei die emissieplanne van kredietstrukture uit of verminder.

In die finansiële sektor is die vermenigvuldiger die koëffisiënt van verandering in die totale uitset per een monetêre eenheid van die toename in totale vraag. Die vermenigvuldiging van die geldvoorraad word verstaan as die proses van die uitreiking van betaalmiddels deur deelnemers aan ekonomiese aktiwiteite met 'n verhoging in die monetêre basis met een monetêre eenheid van bankgeld.

Die vermenigvuldiger is 'n koëffisiënt wat wys hoeveel die aanbod van geld sal toeneem of afneem as gevolg van 'n toename of afname in hul plasing in die geldsirkulasiestelsel. Die verhouding van die geldvoorraad tot die monetêre basis toon die geldvermenigvuldiger.

Die monetêre basis in 'n eenvoudige sin sluit geld in kontant en die vereiste reserwes van banke in vir fondse wat in die land se geldeenheid in die Bank van Rusland ingesamel is.

In 'n breër sin sluit die monetêre basis in:

• Kontantgeld.
• Vereiste reserwes.
• Bankfondse op korrespondentrekeninge by die Sentrale Bank van Rusland.
• Verpligtinge van kredietinstellings om waardesekuriteite en effekte van die Bank van Rusland terug te koop.
• Middel om reserwes te skep vir bedrywighede in buitelandse valuta wat by die Bank van Rusland gedeponeer word.

Die vermenigvuldigerkoëffisiënt van die monetêre stelsel kan voorgestel word as:

• Die verhouding van geld in kontant tot die totale depositovolume in die bankstelsel.
• Reserwekoerse, volgens die gevestigde standaard van bankfondse, in die hoofkredietinstelling van ons land.
• Die verhouding van bankreserwes tot die totale depositovolume in die bankstelsel.

Besprekingstariewe

Die vermoë van 'n kommersiële bank om reserwes te skep, word beperk deur die funksie om reserwes te skep met die werking van 'n vasgestelde koersmeganisme. Hul volumes word bepaal deur die reserwenorm, waarvan die reëls bepaal word deur die administratiewe dokumente van die Sentrale Bank. Die Bank van Rusland bereken reserwetoewysings as 'n persentasie van bankdeposito's. Reserwetoewysings help die land se bankstelsel om likiditeit in moeilike finansiële tydperke te verskaf en die massa geld in eksterne sirkulasie te reguleer:

M=1/Rn, waar M die geldvoorraad is, is Рн die vereiste reserweverhouding.

Om die geldvoorraad te bereken wat geskep kan word deur een eenheid van gratis reserwes teen 'n gegewe reserwekoers, bereken die geldvermenigvuldiger:

MM=(M₀ + D)/(M_{0 + P), waar}

MM - vermenigvuldiger in 'n sekere tydperk.

M_{0 - geldvoorraad buite die sirkulasie van geld in kommersiële banke.}

D - die bedrag van deposito's gehou in die rekeninge van kredietinstellings.

P - reserwes gehou op korrespondentrekeninge en by die kasbanke van kommersiële banke.

Die vermenigvuldiger kan inflasionêre of deflasionêre prosesse veroorsaak. 'n Stabiele, stabiele finansiële ewewig in die geldsirkulasiemark kan die geldvermenigvuldiger verander, wat oor 'n sekere tydperk toegeneem of afgeneem het.

Faktore van invloed op animasie

Die grootte van die monetêre vermenigvuldiger hang direk af van die volgende faktore:

• Regulasies oor gestandaardiseerde reserwes wat deur kommersiële uitleeninstellings gedeponeer word.
• Afname of toename onder inwoners van die land en sake-eienaars in aanvraag na lenings en 'n toename in die persentasie van lenings op dieselfde tyd, as 'n reël, wat 'n afname in die verskaffing van lenings behels, 'n afname in die volume fondse aanvaar vir plasing.
• Die gebruik deur individue van fondse wat by banke vir kontanttransaksies geleen is, wat die opskorting van die vermenigvuldiging veroorsaak en die werklike waarde daarvan verminder.
• Toename in kontantontvangste na rekeninge van private en korporatiewe kliënte of verkoop van bates in die mark van bedrywighede tussen banke, wat toestande skep vir 'n verhoging in die bankvermenigvuldiger.

Results

Die moderne finansiële wêreld is so gerangskik dat kontantbetaalmiddels 'n klein deel van die totale geldvoorraad beslaan. In 'n groter mate, in hierdie stadium van ekonomiese ontwikkeling, gebruik burgers kontantlose betalings. Die grootste deel van die monetêre volume word deur kommersiële banke gevorm as gevolg van die bedryfsaktiwiteite van kredietinstellings (plasing van deposito's, uitreiking van lenings en lenings). Dit is nie maklik vir 'n gewone leek om dadelik die meganisme van verhoging of vermindering van geld in die ekonomie te verstaan nie.

Kom ons som die hoofpunte op wat in die artikel hierbo beskryf word:

• Om die vlak van die geldvoorraad te verander, word 'n meganisme gebruik in die vorm van 'n reserweverhouding van die gevestigde norm en rente op fondse wat ingesamel word, wat van handelsbanke vereis word om na 'n korrespondentrekening by die Bank van Rusland.
• Die geldvoorraad is groter in volume as die bedrag van die aanvanklike uitreiking van kontant of die monetêre basis. Die verhouding van die geldvoorraad tot die monetêre basis toon die waarde van die geldvermenigvuldiger.
• Die meganisme van die bankvermenigvuldiger word gemanifesteer in die geval van die uitreiking van lenings aan kommersiële banke, die aankoop van sekuriteite van waarde by hulle, of buitelandse valuta. Wanneer die vermenigvuldigingsmeganisme geaktiveer word, verminder die hulpbronne van kommersiële kredietinstellings wat in aktiewe bedrywighede belê is in die banksektor, en die vrye reserwes van hierdie organisasies wat vir aktiewe bedrywighede gebruik word, neem toe.
• Die Bank van Rusland kan die vermenigvuldigingsmeganisme aanskakel wanneer dit die reserwe-aftrekkingsverhouding verminder en die gratis reserwe van kredietinstellings verhoog. Hierdie situasie lei tot 'n toename in lenings wat in die reële sektor van die ekonomie verskaf word en tot die insluiting van die bankvermenigvuldiger.
• Die hoofbank van die land, wat as die hoofreguleerder optree, voer sy taak uit om die monetêre stelsel te bestuur deur die volume bankgeld uit te brei of te verklein. Die geldvermenigvuldiger demonstreer die proses om geld herhaaldelik as deposito's te verhoog of te verminder in kommersiële banke. Dit vind plaas in die proses om banke se reserwes te verhoog of te verminder wanneer kommersiële finansiële instellings bedrywighede uitvoer om fondse binne die bestaande stelsel te lok en te plaas.
• Vermenigvuldiging kan beide 'n toename en 'n afname in die geldvoorraad wees. Ontleders van die finansiële sektor gee die meeste aandag aan die oomblikke van herhaalde vermenigvuldiging van geld, omdat die betroubaarheid en stabiliteit van die geldstelsel van ons land en die dalende of stygende inflasiekoers hiervan afhang.