Kollektiewe beleggings: konsep, tipes en vorms, voordele en nadele

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Kollektiewe belegging - 'n tipe trustbestuur met 'n lae toegangsdrempel, wat klein beleggers in staat stel om in die aandelemark, eiendomsmark, edelmetale en ander te belê en wins te maak uit hul geld te belê. Dit is 'n belegging van die gesamentlike kapitaal van beleggers, wat dit moontlik maak om te verdien, wat hul kapitaal aansienlik verhoog.

Beskikbare beleggingsmark

In state met 'n ontwikkelde aandelemark (Europese lande, Groot-Brittanje, VSA), is die konsep van kollektiewe belegging vir byna almal beskikbaar, want byna die hele bevolking is belê in hierdie instrument om kapitaal te vergroot. Akkumulatiewe produkte van versekeringsmaatskappye en pensioenfondse is veral gewild.

Kollektiewe beleggingsegment maak dit makliker vir klein beleggers om toegang te verkry tot inkomste uit groot kapitaal wat in finansiële markte belê is, en beskerm hulle teen oneerlike uitreikingsmaatskappye en verseker boonop beleggingsvloei na produksielande.

Die finansiële instrumente van die Russiese beleggingsmark is meestal buite die vermoë van private beleggers as gevolg van die hoë toegangsprysdrempel, die behoefte om die beginsels van die beleggingsmark te verstaan en die wydverspreide onwilligheid van uitreikingsmaatskappye en tussengangers om te laai hulself met onnodige werk met ongekwalifiseerde beleggers wat klein bedrae belê. Die mark vir staatskuldverpligtinge in die vorm van sekuriteite is nie aangepas om met die fondse van klein beleggers te werk nie, en 'n deel van staatseffekte was nie oorspronklik bedoel vir belegging deur die bevolking nie.

Kollektiewe belegging is 'n ideale finansiële instrument wat 'n verskeidenheid (diversifikasie) van sekuriteite in die beleggingsportefeulje verskaf, wat die risiko van belegging aansienlik verminder. Selfbelegging vereis toepaslike kennis van die mark om ten volle te werk met die geld wat belê word. Selfs die bydrae van verskeie klein beleggers sal nie genoeg wees om die minimum lot in 'n beleggingskompetisie of in 'n groot makelaarsmaatskappy te koop nie. Maar die fondse van duisende klein beleggers het reeds 'n indrukwekkende beleggingskrag wat as 'n koper of verkoper in die beleggingsmark kan optree.

Geskiedenis van gebeurtenis

Antieke Egipte het reeds 'n vertrouensverhouding gehad wat die basis van kollektiewe belegging gevorm het. Op grond van vertroue en voogverhoudings is die groot rykdom en eiendom van die Egiptiese farao's en hul erfgename bestuur. Voogdegewoonlik het verteenwoordigers van die kaste naaste aan die staatshoof, die priesters, gepraat. Ontdekte geskiedkundige vondse dui daarop dat daar reeds in daardie dae bevele van erflike eiendom, testamente en voogdyskap van minderjarige koninklike persone was.

Die Middeleeue het verder bygedra tot die ontwikkeling van verhoudings gebaseer op vertroue, danksy die Kruistogte. Eerstens het die eienaars van die eiendom hul kastele saam met die gesin oorgedra onder die beskerming en bestuur van 'n vertroude persoon vir die duur van hul deelname aan die veldtogte. Onsekerheid oor sy terugkeer het hom genoop om langtermynmaatreëls te tref om die regte van die ontvanger van inkomste in plaas van homself oor te dra – aan’n erfgenaam, gade. Geleidelik het hierdie praktyk begin gebruik word met betrekking tot enige eiendom.

Die eerste wettig gevormde beleggingsfonds het in 1822 in België verskyn, later in Switserland in 1849, toe in Frankryk in 1852. In die Verenigde State het stabiele beleggingsfondse eers ná die Tweede Wêreldoorlog begin ontwikkel, wat die beleggingsaktiwiteite van banke ernstig belemmer het, wat met ander finansiële instellings meeding.

Voordele van kollektiewe belegging

• Beleggingsfondse word bestuur deur professionele persone, gekwalifiseerd en ervare, met die nodige vaardighede om te werk, wat noodsaaklik is om met groot beleggings te werk. Dit is waar fondse enkele klein beleggers wen.
• Die bestuur van 'n groot portefeulje van klein beleggings lei tot aansienlike besparings deurskaal van bedrywighede. Gevolglik betaal beleggers nie te veel vir bestuur nie en kry hulle nog 'n voordeel uit 'n belegging in 'n kollektiewe beleggingsfonds.
• Wanneer jy 'n klein aantal aandele op die aandelemark koop, sal dit vir 'n klein belegger ongelooflik moeilik en duur wees om sy beleggingsportefeulje te diversifiseer (diversifiseer) om risiko te verminder.
• Die aktiwiteite van kollektiewe beleggingsentiteite word deur wetgewing beheer en gereguleer ten gunste van die belange van beleggers.

Nadele van kollektiewe belegging

Die risiko om in kollektiewe beleggings te belê, word feitlik tot nul verminder danksy die beheer en toesig van die Sentrale Bank van die Russiese Federasie. Maar steeds, wanneer die moontlikhede van kollektiewe belegging van geld oorweeg word, is dit die moeite werd om een beduidende nadeel van hierdie algemene finansiële instrument te oorweeg. Die nadeel van kollektiewe belegging lê in die gebrek aan doeltreffendheid in die geval van aansienlike skommelinge (onbestendigheid) van die mark.’n Groot geldsak verander te stadig van koers, dus verloor dit in die geval van’n skerp daling in pryse. Maar as ons in ag neem dat die onderdane van die kollektiewe beleggingsmark in baie konserwatiewe instrumente belê, dan speel hierdie tekortkoming nie 'n deurslaggewende rol nie.

tipes kollektiewe belegging

In die beleggingsmark word kollektiewe beleggings in Rusland verteenwoordig deur versekeringsmaatskappye, nie-staatspensioenfondse (NPF's), onderlinge fondse (UIF's) en algemene bankbestuursfondse (OFBU).

Boonopversekeringsmaatskappye onderneem nie net om 'n klein oortollige wins op belê fondse te betaal nie - hulle verskaf 'n reeks versekeringsdienste. Sowel as pensioenfondse, wat, benewens die doeltreffende bestuur van die kollektiewe beleggings van pensioenarisse, die uitbetaling van 'n leeftyd pensioen waarborg. Dit is beduidende verskille tussen NPF's en versekeringsmaatskappye van onderlinge fondse en OFBU's, waar finansiële bestuurders slegs by geldbestuur betrokke is, sonder om enige ander dienste te verskaf.

Kollektiewe beleggingsentiteite

Die volgende verteenwoordigers is die onderwerpe van die kollektiewe beleggingsmark:

1. Aandeelhouers - aandeelhouers wat 'n aandeel in die totale belegging "sak" uitgekoop het; aandeelhouers is aandeelhouers.
2. Fonds is 'n beleggingsgeldsak.
3. Die stigters van die departement is die eienaars van die beleggingsfonds.
4. Collective Investment Management Company is 'n wettige maatskappy wat professionele finansiële bestuurders in diens neem.
5. Bewaarplek - bewaarplek van sekuriteitsertifikate.
6. Registrateur - hou rekords.
7. Ouditeur - hersiening van dokumente, proses.
8. Onafhanklike waardeerder - bepaal die markwaarde van bates.
9. Toesighoudende owerhede - oefen beheer uit.

Objekte van kollektiewe belegging

Kollektiewe beleggingsfondse belê beleggers se fondse in 'n wye reeks instrumente. Die belangrikstes word hieronder gelys:

1. Securities.
2. Property.
3. Hoëwaarde-aandele.
4. Aandeeleoorsese ETF's (verhandel op 'n beurs van fondse).
5. Cryptocurrency (digitale betaalinstrument).

Die rol van beleggingsfondse in die ekonomie

Die beginsel van werking van beleggingsfondse is gebaseer op die idee om eiendom onder trustbestuur oor te dra. Die belegger vertrou sy geld of eiendom onder die bestuur van professionele persone toe - dit is die basis van die werk van alle beleggingsfondse. Die aktiwiteit van die kollektiewe beleggingsfonds is die professionele bestuur van geld, om wins te maak met verdere verspreiding onder die beleggers wat hul geld in die fonds belê het.

Vir soliede entrepreneuriese besigheidstrukture het kollektiewe belegging 'n ekonomies belangrike betekenis, wat bestaan uit die doeltreffende verspreiding van fondse in die ekonomie. Die fondse van institusionele beleggers is daarop gemik om die likiditeit en krag van die ekonomie te verhoog, die ontwikkeling van innovasies, en by te dra tot die oplossing van siviele en sosiale verpligtinge wat histories op die skouers van hierdie groep beleggers geplaas is.

Die hoofdeelnemers in die kollektiewe beleggings- en trustbestuursmark, soos versekeringsmaatskappye, NPF's, is die belangrikste bron van mediumtermyn- en langtermynfinansiering vanweë hul groot beleggingshorisonne, in teenstelling met spekulatiewe beleggings., wat gekenmerk word deur hoë risiko, terwyl die houding teenoor die risiko van institusionele deelnemers uitsluitlik konserwatief is.

Klassifikasie van beleggingsfondse

Kollektiewe beleggingsfondse word volgens die volgende kriteria gegroepeer: volgens beleggingsdoelwitte, volgens tipesportefeuljebates, bedryfstruktuur, regsvorm.

• Volgens organisatoriese en regsvorme. Kollektiewe beleggingsfondse word gevorm as 'n regsentiteit - 'n oop gesamentlike aandelemaatskappy of as 'n eiendomskompleks, waarvan die bestuur aan 'n gespesialiseerde bestuursmaatskappy toevertrou word, kragtens 'n ooreenkoms met die eienaars van die bestuurde eiendom. Trusts as 'n tipe beleggingsfonds en trustaktes tussen setlaars en trustees is histories slegs in lande met die Engelse regstelsel geskep.
• Korporatiewe fondse. Die mees erkende struktuur onder fondse. 'n Geslote korporatiewe fonds word op dieselfde manier as 'n gesamentlike-aandelemaatskappy gevorm, met 'n inskrywing op uitgereikte aandele of die aankoop van aandele deur beleggers in die sekondêre mark. Sulke korporatiewe beleggingsfondse word wettiglik deur hul aandeelhouers besit, maar word deur 'n direkteur namens die aandeelhouers bestuur. Korporatiewe fondse belê in bates wat met aandeelhouers ooreengekom is - aandele, effekte, kollektiewe beleggings in vaste eiendom en ander. Dividend-inkomste en rente op die bates van die beleggingsportefeulje word gewoonlik verdeel onder die deelnemers van die fonds - aandeelhouers.
• Die vroegste korporatiewe fondse is in die VK in die vorm van trusts in die 1860's gevorm en bestaan steeds.
• 'n Algemene tipe korporatiewe fonds is onderlinge fondse of onderlinge fondse in die VSA. In die Verenigde Koninkryk - oop beleggingsmaatskappye vir private klein beleggers. In Frankryk - beleggingsmaatskappye met veranderlike kapitaal, wat op enige oomblikleeftyd stem ooreen met die werklike waarde van die fonds.

Toesighoudende gesag

Op bevel van die Bank van Rusland (gedateer 15 Junie 2016 No. OD-1860), word verspreidingsbeheer en toesig oor die werk van die kollektiewe beleggingsegment uitgevoer deur die afdeling vir kollektiewe belegging en trustbestuur.

Die Pensioenfonds van die Russiese Federasie word veral beheer deur die punt om fondse van versekeringspremies vir 'n befondsde pensioen te belê, daar is ook werkgewerbydraes ten gunste van die versekerde persoon.

Die departement van kollektiewe beleggings beheer die werk van bestuursmaatskappye - op die punt van hul implementering van aksies om pensioenreserwes te versprei en fondse te belê ten einde pensioeninkomste op te bou en trustbestuur van beleggingsreserwes van gesamentlike-aandele-beleggingsfondse.

Kollektive beleggers

Beleggers wat aan kollektiewe beleggings deelneem, is markbeleggers. Dit is te danke aan talle kollektiewe beleggers dat fondse ingesamel en opgehoop word. Laasgenoemde vorm die basis van die kollektiewe beleggingsegment. Kommersiële banke en soortgelyke organisasies wat deur beleggers verteenwoordig word in die vorm van deposito's en ander wedersyds voordelige korttermynplasings tree op as tussengangers wat beleggers se geld insamel. Op die rekeninge van versekeringsmaatskappye en pensioenfondse word die fondse van potensiële beleggers vir langer tydperke gehou en word slegs onttrek bydie voorkoms van 'n versekerde gebeurtenis of aftree-ouderdom. In die geval van onderlinge fondse, waar die funksies om fondse in te samel en te belê in een persoon uitgevoer word, dra 'n private belegger sy geld vir die spesifieke doel om sy kapitaal te verhoog.

Die aspek van die langtermynbelegging van fondse in die stelsel van kollektiewe beleggings in Rusland is van groot belang in die verbetering van die welsyn van burgers deur deelname aan die groei van kapitalisasie van die ekonomie. Die fondse van kollektiewe beleggers, wat deur beleggingsmeganismes gerealiseer word, is betrokke by die algemene finansiële omset, en loods daardeur die nodige ekonomiese proses vir die effektiewe verspreiding van fondse.

Belasting

Die persoonlike inkomstebelastingkoers vir kollektiewe belegging is 13%. Dit is die wins uit die verkoop van die beleggingsonderneming wat belas word. Die belasting word teruggehou deur die maatskappy wat by beleggingsbestuur betrokke was. Die belasting word aan die begin van die jaar vir die vorige jaar bereken. Inkomste word reeds in 'n "skoon" vorm na die belegger se rekening oorgeplaas.