Hoe om effekte vir belegging te kies?

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Obligasies is soos 'n bankdeposito. Hulle essensie is dieselfde en bestaan uit uitleen, in een geval, aan 'n bankorganisasie, en in die ander, aan 'n uitreiker, wat deur die staat gespeel kan word saam met die onderdane van die Federasie en kommersiële maatskappye. True, verbande het meer parameters binne die bestek van keuse. Voordat u effekte vir belegging kies, is dit nodig om die volgende parameters te bestudeer: die prys wat sal verander, koeponopbrengs, vervaldatums met aanbiedinge, ensovoorts. Die opbrengs van effekte hang direk af van hierdie eienskappe. Ons sal leer oor al die ingewikkeldhede van hoe om verbande te kies deur die artikel tot die einde te bestudeer.

Moeilike keuse

Vandag beveel kenners aan vir aankoop:

• Obligasies van groot finansiële instellings van die top 30 (uitgesluit staat en instellings met buitelandse deelname). Geskik, byvoorbeeld, Promsvyazbank, Otkritie en MKB.
• Subfederale effekte (hierinin die geval van persoonlike inkomstebelasting word die koepon nie gehef nie).
• Euro-obligasies met 'n vervaldatum van twee tot drie jaar en 'n beleggingsbedrag van tweehonderdduisend dollar. Sberbank, VEB en VTB het opbrengste op euro-effekte in buitelandse valuta wat wissel van drie tot ses persent of meer, selfs met inagneming van persoonlike inkomstebelasting. Dit is baie meer as wat banke vir deposito's in buitelandse valuta bied, maar die toegangsdrempel is van eenduisend dollar tot tien.

Hoe om effekte vir belegging te kies, is dit belangrik om vooraf uit te vind. Met betrekking tot bedryfsmaatskappye beveel kenners aan om ekonomiese sektore soos die banksektor, lugreise en konstruksie te vermy. Met die uitsondering van ruggraatorganisasies, wat die staat help om kop bo water te hou. Die gelukkiges sluit in die reël banke in staatsbesit (Sberbank, VTB), saam met groot private finansiële instellings (Alfa-Bank), en daarby Aeroflot in.

Aanbevelings vir 2019 oor hoe om effekte te kies om te koop, is omgekeer en is om te koop wat meer ly onder Westerse sanksies, naamlik konstruksiemaatskappye.

Bondkenmerke

Om die vraag te beantwoord oor hoe om effekte te kies, is dit die moeite werd om die hoofkenmerke van hierdie sekuriteite in meer besonderhede te ontleed:

• Nominale prys (byvoorbeeld duisend roebels of dollars). Dit is ook die afloswaarde en word gewoonlik deur die uitreiker gestel.
• Markwaarde word gewoonlik op die beurs gevorm as gevolg vanbedinging.
• Volwassenheid is sewe jaar. Ons praat van die tydperk waarna die uitreiker onderneem om sy sekuriteite terug te koop vir hul nominale prys.
• Obligasies word gekenmerk deur 'n koeponopbrengs, dit wil sê die grootte van 'n gereelde betaling aan die eienaar van die koerant.
• Nog 'n onderskeidende kenmerk is verdienste tot volwassenheid (byvoorbeeld sewe persent). Die totale bedrag van alle winste word geïmpliseer, wat wys hoeveel geld op die ou end ontvang sal word.

Dit blyk dat deur 'n verband te bekom en dit in sy portefeulje te hou tot vervaldatum (die omgekeerde prosedure van aflossing deur die uitreiker), het die kliënt die reg om op 'n jaarlikse sewe persent wins te reken. Dit sluit ook koeponbetalings in.

Op watter aanwysers moet beleggers fokus?

Hoe om effekte te kies, kan met die eerste oogopslag na 'n taamlik ingewikkelde vraag lyk, maar dit is baie makliker as om sekere aandele te kies. Die kliënt hoef nie ure te spandeer om die maatskappy se verslagdoening saam met die vooruitsigte vir die sektor van die ekonomie of huidige tendense in wetgewing te bestudeer nie. Vir hom as verbandhouer is net een ding belangrik, naamlik die finansiële instelling moet solvent wees. Dit is waar, daar is steeds 'n aantal kriteria wat dit lekker sal wees om te verstaan voordat jy die regte effekte kies om te koop:

• Een van hulle is die marksektor (ons praat van Eurobonds, korporatiewe, munisipale, staat).
• Tipe koepon (vas, geïndekseer, afslag word geïmpliseer).
• Sektor van uitreikers (banke, konstruksie, vervoersaam met ligte nywerhede, olie en gas).
• Tydtydperk.
• Die uitreiker het 'n gradering.

Wat is die hoofrisiko's van die houer? Hulle bestaan daarin dat die uitreiker homself skielik bankrot kan verklaar en nie sy skuld in die stadium van verbandaflossing sal kan terugkoop nie. Boonop is selfs groot maatskappye wat al jare in die mark bedrywig is nie immuun teen so 'n onaangename situasie nie.

Korporatiewe effekte

Hoe om korporatiewe effekte te kies en waarna jy moet aandag gee, sal ons hieronder ontleed. Dit is 'n finansiële instrument waardeur 'n private onderneming bykomende fondse in sy besigheidsaktiwiteite kan lok. Die uitreiker wat hierdie sekuriteite uitreik, behou absoluut volle beheer sonder om die eienaarskap van die maatskappy te herstruktureer. Korporatiewe effekte stel entrepreneurs in staat om wins te maak deur 'n laer koers in vergelyking met bankrente. Die doel van die uitreiking van korttermynlenings is om fondse in te samel ten einde die volume kontantomsetgeleenthede te verhoog.

Aantreklikheid van uitreiking van korporatiewe effekte vir uitreikers

In vergelyking met uitreiking, stel die uitreiking van 'n korporatiewe verband eienaars in staat om 'n toetrede tot die kapitaalmark te skep sonder om die struktuur van die onderneming te verander. Daarbenewens is dit nodig om die feit in ag te neem dat Russiese organisasies onderwaardeer word op die aandelemark, en gevolglik 'n bykomende uitreiking en vrystelling van aandele in gratissirkulasie teen 'n lae prys sal die aandeel van bestaande aandeelhouers aansienlik verwater. So wat kies jy: aandele of effekte? Kom ons praat dan oor die ingewikkeldhede van sulke vraestelle.

Kenmerke van korporatiewe effekte

Baie mense stel in korporatiewe effekte belang. Hoe om die regte effekte van 'n private maatskappy te kies, want dit is nie net skuldsekuriteite nie, maar ook aandele-, emissie-, ruil-, mark-, toevallige of termyninstrumente? Beleggingswaarde het die volgende parameters:

• Dit druk gewoonlik 'n lening of skuldverhouding tussen die eienaar en die uitreiker van die sekuriteit uit.
• Dit is 'n onafhanklike voorwerp wat sy eie verloop het en vrylik op die mark sirkuleer.
• 'n Verband het parameters in die vorm van opbrengs, likiditeit, betroubaarheid en ander beleggingseienskappe.

Korporatiewe effekte het 'n sigwaarde en 'n markprys. Die eerste is die bedrag wat die uitreiker van die lener neem en moet teruggee aan die einde van die verband se sirkulasietydperk. Die nominale waarde is die basiswaarde in die berekening van die opbrengs wat 'n sekuriteit noodwendig moet bring. Inderdaad, in sirkulasie, vanaf uitreiking tot vervaldatum, word die verband verkoop en gekoop teen 'n prys wat deur die mark bepaal word. Hierdie prys kan minder as sigwaarde wees, sowel as hoër of soortgelyk daaraan.

Korporatiewe verband as 'n finansiële instrument

Dit is gewoonlik moeilik om effekte te kies. Veral as dit kom by korporatieweverbande. Wanneer jy kies, moet jy let op die fundamentele verskil tussen langtermyn- en korttermyn-korporatiewe effekte. Eersgenoemde tree op as nulkoeponeffekte. Hul inkomste is afslag. As 'n reël word hulle onder die nominale prys verhandel, maar hoe nader die vervaldatum van die sekuriteite is, hoe hoër is die totale waarde daarvan. Langtermyn-effekte verskaf nie net 'n nominale opbrengs aan die eienaar nie, maar ook 'n koepon (dit is periodieke) rente. Die doelwitte van die vrystelling word ook as belangrik beskou, wat soos volg kan wees:

• Die huidige aandeelhouer behou beheer oor die onderneming.
• Die prosedure om fondse in te samel verseker die implementering van komende of huidige take.
• Finansiering van belowende projekte van die uitreiker.
• Die proses van herfinansiering van skuld wat deur die uitreiker gehou word.
• Befondsing van 'n bykomende projek wat nie met die hooftipe aktiwiteit verband hou nie.

Wat is OFZ's?

Dit is nodig om te praat oor wat OFZ is en hoe om OFZ-effekte te kies. Dit is effekte uitgereik deur die Ministerie van Finansies van ons land. Hulle het redelik onlangs ontstaan, maar het reeds 'n sekere belangstelling gewek onder ontleders, en boonop eienaars van individuele beleggingsrekeninge, insluitend makelaars. OFZ'e word as koepontipe sekuriteite geklassifiseer, dit wil sê hulle laat jou toe om 'n sekere persentasie betaling direk vanaf die sigwaarde te ontvang.

tipes OFZ's

Aan die kliëntkon besluit hoe om OFZ-effekte vir aankoop te kies, is dit die moeite werd om hul hooftipes te lys:

• OFZ met PD. Hierdie effekte het 'n konstante koeponopbrengs. Dit is miskien die mees algemene tipe staatseffekte. Hul opbrengs bestaan as 'n reël uit die volgende twee komponente: die verskil in prys op die datum van aankoop en aflossing, die bedrag van die koeponbetaling. Dit is die beste opsie gegewe die onstabiele toestand van die ekonomie.
• OFZ met PC is effekte met 'n veranderlike koepon. Die grootte van die koeponbetaling op hulle wissel en word bereken op grond van verskeie aanwysers, byvoorbeeld die vlak van inflasie. Hulle is 'n meer riskante opsie as konserwatiewe OFZ's met PD. Dit word aanbeveel om daarin te belê wanneer 'n persoon vol vertroue is in die groei van die ekonomie en sy hoofkoerse.

Vir wie is IIS geskik?

Belegging in die oop ruimtes van die effektemark is altyd 'n riskante aktiwiteit. Die kliënt kan al sy fondse verloor as gevolg van 'n ongelukkige kombinasie van omstandighede wat in die finansiële mark heers. 'n Deposito by 'n finansiële instelling sal beslis 'n persoon wat vooraf bekend is, rente bring, al is dit klein. 'n Individuele beleggingsrekening (IIA) is 'n manier van belê, en niemand kan die winsgewendheid daarvan, sowel as veiligheid waarborg nie.

Voordat u effekte vir IIA kies, moet u daarop let dat beleggings in IIA in die depositoversekeringsagentskap nie verseker is nie, dit wil sê die staat waarborg nie 'n terugbetaling as 'n persoonlike makelaar of bestuurder sy lisensie verloor nie. Op IISfondse is nie verseker nie, maar as dit in sekuriteite belê word, bly 'n persoon selfs na die bankrotskap van 'n makelaar of bestuursmaatskappy die eienaar van hierdie sekuriteite.

Wat is die voordele van IIS?

IIS is 'n sekuriteitsrekening. Die grootste voordeel daarvan is die aanmoediging van die staat in die vorm van die geleentheid om 'n aftrekking te ontvang, wat jou toelaat om 'n baie kleiner bedrag belasting te betaal of die rente wat reeds betaal is terug te gee.

IIS-kenmerke

Onderskeidende kenmerke is die volgende kenmerke:

• Kliënt kan belastingaftrekking kry.
• Bydraes kan slegs in roebels gemaak word.
• Die maksimum bydrae is een miljoen roebels per jaar.
• Om die belastingaftrekking te laat werk, moet die rekening vir drie jaar oop wees.

Jy kan een van die volgende twee tipes kies: 'n aftrekking vir 'n bydrae of direk van inkomste onderhewig aan belasting. Om enige van die aftrekkings te ontvang, is dit nodig om 'n IIS oop te maak en dit nie vir ten minste drie jaar te sluit nie. Binne twaalf maande moet 'n sekere bedrag aan die IIS betaal word (maar, soos hierbo genoem, nie meer as 'n miljoen roebels nie).

Na die einde van die belastingtydperk kan 'n persoon 'n belastingaftrekking ontvang in die bedrag van dertien persent van die bedrag wat hy vir die jaar bygedra het, maar nie meer as twee-en-vyftigduisend nie. Daar moet kennis geneem word dat die maksimum bedrag vir die berekening van die belastingaftrekking vierhonderdduisend roebels is.

Wat bepaal die winsgewendheid van effekte?

In die eerste plek, van die tipe van hierdie vraestel. Byvoorbeeld, die winsgewendheid van federale leningseffekte is streng gekoppel aan die sleutelkoerse van die Sentrale Bank. Dit is die winsgewendste om OFZ te koop tydens 'n tydelike verhoging in tariewe. Die betroubaarheid van die uitreiker is ook van groot belang, dit wil sê hoe hoër die risiko's van bankrotskap van die maatskappy is, hoe groter word die wins wat aangebied word.

Ons het gekyk hoe om effekte te kies om in te belê.