Uitruilopsies: wat is dit en hoe om geld daarmee te maak?
Uitruilopsies: wat is dit en hoe om geld daarmee te maak?

Video: Uitruilopsies: wat is dit en hoe om geld daarmee te maak?

Video: Uitruilopsies: wat is dit en hoe om geld daarmee te maak?
Video: TOP 10 FASTEST TRAINS IN THE WORLD | world fastest train | High Speed Trains 2024, Maart
Anonim

'n Ruilopsie is 'n kontrak wat die reg gee om 'n sekere bate te koop of te verkoop. Opsies kan op die finansiële termynmarkte gekoop of verkoop word. Die belangrikste verskil van hierdie soort sekuriteite is die afwesigheid van 'n verpligting om die bate te koop of te verkoop na die verstryking van die kontrak. Moenie 'n aandele-opsie met 'n binêre een verwar nie. 'n Binêre opsie het die karakter van 'n weddenskap, waar die hooftaak vir 'n handelaar is om die rigting van die mark in 'n sekere tydperk te raai.

Wat is 'n opsie in eenvoudige terme, waarmee kan dit vergelyk word

Die maklikste manier om te verduidelik wat aandele-opsies is, wat dit is en hoe om geld daarmee te maak, is met 'n konkrete voorbeeld wat uit die werklike lewe geneem is. Byvoorbeeld, iemand, sê Yura, verkoop 'n huis (bate) vir 1 miljoen roebels, en Vasya wil hierdie huis by hom koop, maar Vasya sal eers oor ses maande die vereiste bedrag hê. Vasya stem saam met Yura dat hy sal wag en die huis sal hou, en 100 duisend roebels as 'n deposito sal laat.

Maar ná 4 maande blyk dit dat Vasya nie 1 miljoen roebels vir die huis kan betaal nie of van plan verander het om dit te koop. Terselfdertyd het die markprys van die huis in ses maande tot 1,1 miljoen roebels gestyg. En Vasya, om nie die deposito te verloor nie, besluitsedeer jou reg om 'n huis vir 1 miljoen roebels te koop aan Petya, wat die vereiste bedrag het of dit teen die vereiste datum sal hê. Vasya neem 50 duisend roebels vir die toewysing van die huis (bate) teen 'n prys onder die markprys van Petya.

Gevolglik: Petya sal 'n huis koop teen 'n prys onder die markprys, Yura sal die huis vinnig verkoop en 1 miljoen roebels ontvang, en Vasya sal die deposito teruggee en boonop nog 50 duisend roebels van inkomste uit die transaksie. As Vasya nie die reg om 'n huis (bate) teen 'n vaste prys te koop weer verkoop het nie, sou hy sy deposito verloor het, maar hy het in elk geval goeie geld gemaak. As Vasya nie met Yura ooreengekom het nie, sou Petya nie 'n huis vir 1 miljoen roebels kon koop ten tyde van die aankoop nie, aangesien die markprys 1,1 miljoen roebels was. Terselfdertyd het Yura nie minder gewaag nie. As die prys van die huis tot 900 duisend roebels gedaal het, sou hy nie die verlangde bedrag kon kry nie of dit glad nie kon verkoop nie. Terselfdertyd het Vasya nie die huis aan Petya verkoop nie, maar die reg (opsie) om dit teen 'n winskoopprys te koop.

Alhoewel hierdie voorbeeld niks te doen het met die ruil en handel op die beurs nie, wys dit hoe die koper van die opsie en as gevolg van wat hy inkomste ontvang. Die koop of verkoop van 'n bate teen 'n voorafbepaalde prys maak dit moontlik om die risiko van verlies van ewekansige markprysskommelings te verminder. Eiendomspryse, veral in Rusland, verander nie so vinnig nie (bowendien in twee rigtings) soos in die voorbeeld hierbo. In finansiële markte is skerp swaaie, op- en afdraandes egter 'n algemene verskynsel. Deelnemers aan die aandele- of valutamark weet nooit presies wat die prys vir 'n spesifieke bate oor 'n week of 'n maand sal wees nie.

tipes aandele-opsies
tipes aandele-opsies

tipes aandele-opsies

Gewoonlik word hulle in twee tipes verdeel: 'n kontrak vir die aankoop van 'n bate (oproep) en 'n kontrak vir die verkoop van 'n bate (sit). Die keuse om een of ander opsie te koop hang af van die situasie op die mark en die moontlike beloning (verlies) vir die risiko wat geneem is.

Oproepopsies

Hulle word gebruik wanneer 'n belegger, terwyl hy op die aandelebeurs handel dryf, bang is vir 'n skerp styging in pryse en wins wil neem op 'n sekere vlak vir 'n sekere tydperk (dag, maand, jaar). Om dit te doen, verkry hy 'n kontrak dat die bate teen 'n vaste prys gekoop sal word, en betaal 'n deposito (premie). Selfs as die prys spring, het die belegger niks om te verloor nie, aangesien hy die bate teen die kontrakprys sal kan koop, en nie teen die markprys nie. As die prys daal, dan mag hy eenvoudig nie die kontrak implementeer nie, maar bates koop wat in prys gedaal het, terwyl hy net die kollateraal verloor of glad nie koop nie.

Verkoopopsies

Hierdie opsies word gebruik wanneer 'n belegger teen 'n daling in prys wil verskans. Die beginsel van risikoversekering is dieselfde as vir koopopsies, die enigste verskil is dat 'n verkoopopsie gekoop word om verliese te verminder in die geval van 'n prysdaling.

ruil handel opsies op die Russiese aandelebeurs
ruil handel opsies op die Russiese aandelebeurs

Daar is ook verskeie verskillende afgeleides, wat opsies genoem word: binêre, Asiatiese, versperring, ens. Hulle verteenwoordig in wese 'n heeltemal ander tipe finansiële instrumente, daarom word hierdie artikel nie oorweeg nie, aangesien bedrywighede daarmee van 'n speelgeaardheid. Sulke opsies verrig nie die hooffunksie nie, virwatter aandele-opsies geskep is - versekering.

Waar hulle verkoop

Opsies handel is die koop van voorwerpe met 'n beperkte leeftyd en verkoop dit vir 'n beperkte tydperk. Daarom word hulle in termynmarkte verkoop en gekoop. Dit wil sê, hulle word op afsonderlike werwe verhandel deur sagteware wat spesiaal vir sulke finansiële transaksies ontwerp is.

Volgens die plek van verkoop word kontrakte in ruil- en oor-die-toonbank-opsies verdeel, laasgenoemde kan op die internet of persoonlik gekoop of verkoop word. Byvoorbeeld, wanneer 'n bate na trustbestuur oorgedra word met daaropvolgende verkoop of ruil vir 'n ander bate. Moderne kommunikasiemiddele laat handel op onafhanklike webwerwe op die internet toe. Die oor-die-toonbank opsies mark is hoogs ontwikkel in die VSA. Volgens sommige verslae bereik die volume oor-die-toonbank-handel daar 60% van die totale volume. Die gewildheid van hierdie metode van verhandeling is te danke aan die feit dat daar geen of baie lae kommissies op transaksies op OTC-webwerwe is nie. In Rusland kan opsies op die Moskou-beurs verhandel word. Ruilopsies op die Russiese aandelebeurs word verkoop en gekoop deur die FORT-stelsel wat spesiaal hiervoor ontwerp is.

ruil opsies op die Russiese aandelebeurs
ruil opsies op die Russiese aandelebeurs

Hoe jy daarby kan baat

Jy kan baat vind by finansiële transaksies met aandele-opsies deur dit teen gunstige pryse op die mark vir afgeleide instrumente te verkoop. Die spekulant moet in ag neem dat die opsie 'n bederfbare produk is, as hy dit nie betyds verkoop nie, sal hy alle belegde fondse verloor, en as die situasiedie mark sal ongunstig draai en die prys sal begin daal, maar as die handelaar daarin slaag om die kontrak te verkoop, sal hy slegs 'n deel van die fondse kan teruggee.

Beleggers gebruik opsies as versekering, en spekulante gebruik dit as 'n voorwerp vir latere herverkoop. 'n Opsie is ook op die aandelebeurs genoteer en het sy eie prys, wat verander onder die invloed van vraag en aanbod. As gevolg van hierdie markskommelings kan die spekulant wins maak.

aandeleverhandeling
aandeleverhandeling

Wie is die hoofkoper van opsies

Opsies word gebruik deur beleggers, maatskappye wat betrokke is by internasionale handel (wanneer buitelandse valuta gekoop/verkoop word), spekulante. Beleggers en maatskappye is die hoofkopers van opsies. Hulle koop dit om verliese te verminder as gevolg van ewekansige skommelinge in die bates wat hulle koop of verkoop. Byvoorbeeld, 'n Italiaanse maatskappy verskaf meubels aan die Verenigde State. Om haarself te beskerm teen ewekansige valutaskommelinge, koop sy 'n kontrak om $1 miljoen per euro binne vier maande teen 'n sekere koers te verkoop, byvoorbeeld op die datum van die kontrak. As dit versuim om dit te doen, loop dit die risiko om van sy kontantverdienste in euro's te verloor as die prys van die euro gedurende hierdie tyd styg.

ruil en oor-die-toonbank opsies
ruil en oor-die-toonbank opsies

Basiese opsies handel strategieë

Verskillende strategieë word gebruik vir opsiehandel. Gewoonlik neem hulle 'n klaargemaakte een wat deur ander mense ontwikkel is as basis en gebruik dit na 'n paar veranderinge. Hieronder is verskeie strategieë vir verhandeling van aandele-opsies.

Strategieë geneem uit die handboek "Options Trading" deur M. Tommerset. Beginnerbeleggers en handelaars kan dit gebruik, maar hulle moet onthou dat die voorbeelde wat gegee word, dalk nie by hulle pas nie weens individuele eienskappe, soos risiko-aptyt, temperament, intelligensievlak, ens.

  • Vertikale verspreiding. Die bottom line is om die harmoniese skommelinge in die prysveranderinge van die onderliggende bate te gebruik. Die prys, op een of ander manier, beweeg heeltyd om 'n sekere waarde en keer periodiek terug na die vorige vlak. Die belangrikste ding wanneer so 'n strategie toegepas word, is om die tydsbestek korrek te bereken.
  • Bull versprei. Dit is 'n redelik eenvoudige strategie. 'n Belegger koop 'n koopopsie op 'n groeiende bate en verkoop dit na 'n sekere tydperk. Wins word gegenereer deur die verskil tussen die prys van die koop van 'n bate en die verkoop daarvan.
  • Bearish verspreiding. 'n Belegger koop 'n verkoopopsie in 'n dalende mark. Hoe laer die aandeelprys daal, hoe hoër is die prys van die ruilopsie.
  • Boksverspreiding. Die bottom line is om oproep- en verkoopopsies op dieselfde bate te koop. So 'n strategie word as 'n wen-wen beskou, want maak nie saak watter rigting die prys van die onderliggende bate gaan nie, die wins uit die verkoop van 'n wen-opsie sal meer as die verlies van 'n geen-wen een dek.
  • Kalender (tyd) versprei. 'n Belegger koop opsies met verskillende vervaldatums op dieselfde bate. As die eerste kontrak teen die huidige oomblik onwenbaar blyk te wees, sal die volgende een dalk wen, aangesien die prys vroeër of later in die ander rigting sal draai.

Soos gesien vanafvan hierdie strategieë, in hul werk, neem handelaars faktore soos tyd (tydperk), die prys van die onderliggende bate, die koopprys van die opsie en hul veranderinge in ag.

hoe om geld te maak op aandele-opsies
hoe om geld te maak op aandele-opsies

Hoe om voordeel te bepaal

Die voordeel uit die uitoefening van ruilopsies word bepaal deur twee parameters - die verhouding van die koopprys en die verkoopprys, of deur watter voordeel (besparings) die aankoop of verkoop van 'n bate ingevolge die kontrak meebring, en nie teen die markprys nie. In die eerste geval trek die handelaar voordeel daaruit om die opsie teen 'n prys hoër as die koopprys te verkoop, terwyl die voordeel in die tweede geval verkry kan word deur wins (verlies) op 'n sekere vlak vas te stel of 'n bate teen 'n prys onder te koop. die markprys of verkoop dit teen 'n prys bo die markprys.

Voorbeeld

Die belegger het 1 000 aandele van PJSC “…” gekoop teen 'n prys van 120 roebels per aandeel, en 'n maand later was die aandele reeds teen 140 roebels per aandeel gekwoteer. Hy wou homself verseker en wins neem vir ingeval. Om dit te doen, het hy 'n kontrak vir 12 duisend roebels verkry, waarvolgens hy oor 2 jaar aandele teen hierdie prys sal kan verkoop. As die prys daal, sal hy nie sy wins van 20 roebels verloor nie, aangesien hy 'n kontrak het. As die prys styg, sal hy die aandele teen 'n beter prys kan verkoop, aangesien hy nie verplig is om die bepalings van die kontrak na te kom nie. In hierdie geval sal hy slegs die fooi vir die kontrak verloor - 12 duisend roebels.

Gevolge van nie-implementering van die kontrak

Uitruilopsies is 'n effektiewe finansiële instrument wat help om winste te bespaar van skerp skommelinge in die mark. As die belegger nie hierdie instrument gebruik nie, waag hysonder broeke gelaat word as die mark van rigting verander. Terselfdertyd, as hy, met behulp van 'n aandele-opsie, dit nie toepas nie, dit wil sê, nie die onderliggende bate in ooreenstemming met die kontrak verkry nie, loop hy die risiko om slegs die deposito wat oorbly en nie meer te verloor nie.

aandele opsies wat is hulle en hoe om geld te maak op hulle
aandele opsies wat is hulle en hoe om geld te maak op hulle

Voordele van 'n opsie as 'n finansiële instrument

Die grootste voordeel van die gebruik van aandele-opsies is die risiko-minimalisering. Trouens, handel met 'n opsie skep 'n voorwaarde vir byna risikovrye ruilhandel, aangesien verliese streng vasgestel is. Handelaars wat egter nie weet hoe om geld op aandele-opsies te maak deur spekulatiewe transaksies te maak nie, kan geld daarop verloor. Misoorweging van markrigting en gereelde verlies aan kollateraal (premie) kan uiteindelik 'n belegger ruïneer. Dit beteken dat hy nie moet staatmaak op die opsie om markontleding te vervang nie.

Om opsies suksesvol te verhandel en voordeel te trek uit sulke handel, sal 'n handelaar twee markte gelyktydig moet monitor: die verandering in die prys van die onderliggende bate en die verandering in die prys van die opsie om te verkoop dit betyds, waardeur die moontlike verlies op die transaksie tot die minimum beperk word. En as 'n opsie vir 'n belegger 'n effektiewe manier is om risiko te verminder, dan is dit vir 'n aandelespekulant 'n baie komplekse finansiële instrument met 'n hoë persentasie winsgewendheid.

Aanbeveel: