CFD-kontrakte: wat is dit?

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2024-01-07 20:55

CFD-kontrakte is 'n ooreenkoms oor die verskil in die waarde van die kontrak na voltooiing tussen die prys van sy opening en sluiting, wat twee partye by die ruil betrek.

CFD-konsep

Wanneer jy hierdie afkorting uit Engels vertaal, kan jy kry dat CFD 'n "kontrak vir verskil" is. Sy geskiedenis strek oor twee dekades. Maar dit het onlangs die meeste gewildheid verwerf.

Hierdie tipe kontrak waarborg dat die verskil tussen die openings- en sluitingspryse tussen die verkoper en die koper vereffen sal word.

As 'n aankoop kan aandele, aandele-indekse, goedere optree. Watter van die partye van hierdie kontrak 'n wins sal ontvang, en watter - 'n verlies, hang af van die openings- en sluitingspryse.

Verduideliking

Kom ons oorweeg 'n CFD-kontrak. Dit sal 'n verklarende voorbeeld wees. Veronderstel dat die verkoper en die koper ooreenkom dat een van hulle die verskil in prys sal betaal tussen die een wat opvandag en die een wat op hierdie bate geïnstalleer sal word, na 'n sekere tyd, wat in hierdie kontrak gespesifiseer word.

Inkomste kan deur die koper ontvang word as die prys van die bate oor 'n bepaalde tydperk styg. In hierdie geval betaal die verkoper aan die koper die prys van die goedere ten tyde van die kontraksluiting, asook die marge, wat die verskil is tussen die aanvanklike en finale pryse Andersins betaal die koper die verskil. Met hierdie kontrak kan jy kort en lang posisies oopmaak.

Soos jy uit die bogenoemde verduideliking kan sien, is die oorweegse tipe transaksie soortgelyk aan dié wat termynkontrakte genoem word. Maar terselfdertyd het CFD-kontrakte nie 'n vaste datum vir die voltooiing van die transaksie nie.

Wanneer jy die betrokke voorwerpe gebruik, kan jy hoë winsgewendheid kry as gevolg van die feit dat hefboomfinansiering verskaf word. Laasgenoemde maak dit moontlik om transaksies aan te gaan vir sulke bedrae wat baie keer die sekuriteitsdeposito oorskry. Dus, in sy wese, bied hierdie kontrak 'n geleentheid om op krediet te koop. Soos met enige ander soortgelyke lening, moet jy rente op jou handelsrekening betaal.

Hierdie hulpmiddel het dit moontlik gemaak om handelaars na die mark te lok met klein kapitalisasie, maar met die vermoë om geld uit die lug te maak, wat sekere ondervinding en kennis in hierdie besigheid het.

Historiese perspektief

Die betrokke kontrak het sowat twee dekades gelede in Londen verskyn, danksy Smith New Court. Sy verskyning was weens twee redes:

• daar was wette wat hefboomfinansiering sterk beperk het;
• 'n belasting is ingestel op sekuriteitsverhandeling.

Aangesien die sekuriteite nie werklik in besit van die partye kom nie, is die bogenoemde betaling nie betaalbaar nie, en die marge-hefboomwerking vir hierdie transaksies kan enige wees.

Aan die einde van die vorige eeu het GNI sy kliënte die gebruik van aandele-CFD's aangebied wat op die Londense aandelebeurs verhandel word deur sy verhandelingsplatform. Met verloop van tyd het die voordele van die betrokke transaksies ook vir ander spelers duidelik geword. Ander Europese finansiële huise het hierdie pad gevolg.

Vandag is hierdie tipe transaksies in die Britse mark sowat 25% van die omset van aandele.

Dus, CFD-kontrakte is transaksies wat ons in staat gestel het om die limiet op marge-hefboomfinansiering te kanselleer, asook om belasting op handelsbedrywighede met sekuriteite te vermy.

Positiewe en negatiewe aspekte van die voorwerpe wat oorweeg word

CFD-handel aanvaar dat jy nie 'n werklike bate het nie, terwyl jy moontlik inkomste uit die prysdinamika daarvoor kan ontvang. Hierdie tipe kontrakte laat jou toe om risiko's te verskans, wat behels die opening van teenoorgestelde transaksies om winste uit prysbewegings te verseker.

Die marge vir die opening van 'n handel is redelik laag en oorskry nie 10% van die kontrakprys nie.

Nie nodig om te wag vir die bevestiging van oop bestellings op die beurs nie.

Beleggings is gediversifiseer, dit is nie nodig om rekeninge in ander maatskappye oop te maak in die geval van handel in verskillende markte nie.

Verhandeling kan uitgevoer word teen dieselfde pryse wat deur ander spekulante ondersteun word.

Werk met die betrokke kontrakte kan wêreldwyd uitgevoer word. Die hoofvoorwaarde is toegang tot die wêreldwye internetnetwerk.

Die nadeel van hierdie kontrakte is dieselfde een wat tipies is vir die effektemark as geheel – spekulasie. Met CFD's is daar 'n behoefte om die verspreiding op 'n gereelde basis te betaal, beide by die opening en sluiting van transaksies. Die handelaar kan geen dividende op die bate ontvang nie aangesien hy nie die eienaar van die bate is nie.

Laasgenoemde se klein rekening hou aansienlike risiko's vir hom in.

Die verskil tussen CFD's en aandele

'n Belegger wat met 'n CFD werk, kan nie aan stemming deelneem, aandeelhouervergaderings bywoon nie, aangesien hy nie eintlik hierdie bates besit nie.

CFD's word in die handelstelsel van dieselfde makelaar gekoop en verkoop.

Hierdie kontrak word met hefboomfinansiering verhandel, so as die posisie na 'n ander dag oorgedra word, betaal die belegger 'n bykomende makelaarskommissie vir die gebruik van sy geleende fondse.

'n Positiewe persentasieverskil word na die handelaar se rekening gekrediteer met 'n kort CFD-posisie, maar laasgenoemde vereis dat hy dividende betaal, terwyl dit aan hom toegeval word met lang posisies.

Hoe 'n CFD-kontrak werk

Gedurende die werking van die transaksie bly 'n sekere deel van die handelaar se deposito kollaterale, wat moontlike verliese sal dek. Hierdie bedrag is op die handelaar se rekening, die dinamika daarvan hang af van die prys van die bate.

Die marge vir verhandeling van aandele is baie keer hoër as dié vir 'n CFD-kontrak.

Die opening van 'n posisie gaan gepaard met 'n verlies op die handelaar se rekening, wat gelyk is aan die huidige verspreiding in die mark. As die prys begin daal, sal dit lei tot 'n direk proporsionele dinamika in terme van gratis kontant in die rekening, wat uiteindelik sal vereis dat óf bykomende fondse inbetaal word om die vereiste margevlak te handhaaf, óf die posisie sluit. As daar nie aan een van die voorwaardes voldoen word nie, vind die laaste handeling outomaties plaas.

Vergelyking van CFD-kontrakte en Forex-instrumente

Gevolgtrekking van die oorwoë transaksies in die buitelandse valutamark begin net momentum kry.

Kom ons vergelyk Forex CFD's met die instrumente wat op hierdie beurs beskikbaar is.

Oorgelykhede tussen hulle:

• handel word via die internet uitgevoer deur handelsterminale te gebruik;
• moontlik om portefeuljes te diversifiseer om teen potensiële verliese te verseker;
• gemik op spekulatiewe wins;
• hoef nie belasting te betaal wanneer geld uit 'n handelsrekening onttrek word nie;
• daar is hefboomfinansiering wat jy moet betaal vir die gebruik;
• tussen aankooppryseen verkoop daar is 'n verspreiding;
• uitgange na internasionale markte word deur dieselfde makelaarsmaatskappye verskaf;
• toepassing van fundamentele analise is relevant.

Verskille tussen CFD-kontrakte en Forex:

• handel in die betrokke kontrakte is slegs moontlik tydens die Amerikaanse sessie, terwyl Forex op weeksdae 24 uur per dag werk;
• Forex speel op geldeenheidspare, en op CFD-kontrakte word dit op verskeie bates en kommoditeite gespeel;
• die maksimum vlak van hefboomfinansiering op die valutawissel is hoër in vergelyking met die oorweegse tipes transaksies;
• Die risiko in CFD's is aansienlik laer as in Forex.

handelstrategieë

Soos ons reeds uitgevind het, is 'n CFD 'n ooreenkoms tussen 'n verkoper en 'n koper dat een van hulle 'n wins en die ander 'n verlies sal ontvang.

Die maklikste strategieë om inkomste te genereer is soos volg:

• kort - 'n handelaar maak 'n transaksie oop om 'n bate teen 'n spesifieke prys te verkoop; in hierdie geval sal hy inkomste ontvang wanneer die prys van hierdie instrument in 'n sekere tydperk in die toekoms daal;
• lank - 'n handelaar maak 'n transaksie oop om 'n bate te koop; dit sal in wins bly as die prys van die bate 'n geruime tyd na die opening van verhandeling styg.

Hierdie twee strategieë het nie 'n vervaldatum nietransaksies, maar dit is nodig om 'n maandelikse oordrag uit te voer terwyl die beginsels van geldbestuur in ag geneem word.

Daar is ander strategieë vir CFD-kontrakte:

• paarhandel - die gelyktydige aankoop van CFD's van een bate en die verkoop van 'n ander. Instrumente word na aan die aard van beweging en sielkunde gekies. Die implementering van hierdie strategie is ontwerp om die verlies op een van die bates gelyk te maak deur 'n wins op die ander te maak;
• toepassing van 'n kalenderverspreiding - transaksies word gemaak vir dieselfde bate in verskillende tydperke;
• verskansing - die opening van 'n posisie wat die teenoorgestelde rigting het om die transaksie te dek met 'n teenoorgestelde posisie of 'n sluiting van 'n gedeelte van die eerste een. Hulle word uitgevoer op oomblikke van verhoogde risiko vir die handelaar.

CFD-kontrakte in Rusland

Die aktiwiteit van makelaars wat met CFD-kontrakte in ons land werk, word nie tans gereguleer nie. Ons laat slegs geldeenheidspare toe wat op Forex verhandel word vir verhandeling. Sommige handelaars op hierdie beurs wil versoek dat CFD's op die lys toegelaat word.

Hierdie kontrakte is dus beperk in ons land, maar as dit met Forex-handelaars gesluit word, kan die kliënt staatmaak op die beskerming van die staat.

Sommige handelaars maak dit moontlik om met behulp van hierdie transaksies op onderliggende bates soos olie, goud, silwer, termynkontrakte op aandelebeurse, aandele op die New Yorkse aandelebeurs te verdien.

Ter afsluiting

SoCFD-kontrakte is dus 'n instrument van belang vir beide beginners en ervare handelaars. Met sy hulp kan jy begin verdien met die dinamika van die pryse van verskeie bates met 'n klein beginkapitaal en die afwesigheid van die reg om dit werklik te besit. Die geldigheidstydperk by die sluiting van so 'n kontrak word nie gespesifiseer nie, dit eindig op versoek van een van die partye wat so 'n reg het.