Warren Buffett is die beste belegger ter wêreld. Biografie, boeke, gesegdes, die pad van die "orakel van Omaha"

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Baie mense glo dat Warren Buffett die beste belegger ter wêreld is, en met goeie rede.’n Man wat nie net in die Verenigde State nie, maar regoor die wêreld bekend is, woon in Omaha, Nebraska. Hy is 73 jaar oud. Hy het die vyfde grootste fortuin in die Verenigde State – aan die einde van 2012, ten bedrae van 46,5 miljard dollar. Maar met dit alles het 'n groot fortuin nie sy kop gedraai nie, hy probeer beskeie lewe. Warren herinner ander daaraan dat geld nie 'n mens geskep het nie, maar 'n persoon het geld geskep, en moedig ander aan om makliker te lewe. Die miljardêr moedig ook sy landgenote aan om sy voorbeeld te volg: moenie handelsmerke najaag nie, maar gebruik daardie dinge wat gerieflik is.

Waarom is Warren Buffett geliefd in die Verenigde State?

'n Belangrike feit wat hom as persoon kenmerk, is die vrywillige afstanddoening van 50% van sy eiendom (wat sowat 37 miljard dollar is). Hy het hierdie fondse met een penstrepie, sonder om te skroom, na Amerikaanse liefdadigheidsstigtings oorgeplaas. Dit is hoe hy gereageer het op Bill Gates se oproep in 2010 vir ryk Amerikaners om die helfte te geehulle rykdom aan die land wat hulle ryk gemaak het. Dit was die grootste en werklik indrukwekkende daad van liefdadigheid in die wêreld, 'n voorbeeld vir alle ryk mense. Die fondse is hoofsaaklik oorgeplaas na 'n fonds wat deur die Gates-gades bestuur is: Bill en Mellinda. Sonder oordrywing was die hele land diep verras deur hierdie daad van 'n man wat voorheen bekend was vir sy spaarsaamheid. Dit was 'n werklik patriotiese daad, 'n lewendige reaksie van Buffett se siel op die aanval op die Amerikaanse Twin Towers deur terroriste.

Hy is regtig geliefd in sy geboorteland Omaha, hy, 'n miljardêr met 'n wêreldwye reputasie, kruip nie weg vir mense nie, hy besoek vryelik winkels en ander openbare plekke.

Op 'n tyd toe 'n Omaha-skool beduidende finansiële sanksies en die dreigement van sluiting in die gesig gestaar het, het 'n bejaarde egpaar onderwysers van dieselfde skool tot die redding gekom. Hulle het etlike miljoene dollars na die vereiste rekening oorgeplaas. Waar het hulle hulle vandaan gekry? Die onderwysers het geblyk een van die eerste aandeelhouers van Buffett se maatskappy te wees, wat al hul spaargeld aan hom toevertrou het - $25 000.

Op die korrespondent se vraag oor hoe hy verstaan wat lewensukses is, het hy geantwoord dat die belangrikste ding is om mense rondom lief te hê, en hoeveel jy in 'n banksel het, is reeds sekondêr. Warren Buffett het inderdaad sulke oortuigings. Nuus, aktuele gebeure het min effek op sy lewenswaardes. Inderdaad, hierdie slim, maar eiesinnige en charismatiese man is geliefd deur familie en ander.

Warren Buffett is 'n bekende besigheidsnaam

Bedrywighede in die effektemarksekuriteite is meestal spekulatief. Dit is natuurlik veronderstel om aandele teen lae pryse te koop en teen 'n hoër koers te verkoop. Baie mense probeer om twee operasies gelyktydig teen blitsige spoed uit te voer, bowendien so winsgewend as moontlik. Maar die held van ons artikel het nie in sy verryking deur spekulasie gegaan nie, hy is, soos kenners sê, 'n "suiwer belegger". Sy styl is anders: meet sewe keer, sny een keer. Die stokperdjie van 'n sakeman is die aankoop van aandele in belowende maatskappye wat die mark subjektief onderskat. Hierdie gebrek het die vooruitsig om reggestel te word. Slegs die feit dat Warren Buffett self in hierdie maatskappy belê het, verbeter sy reputasie. Hy respekteer die maatskappye waarin hy belê. Hy besit 'n frase wat deur alle beleggers gehoor moet word. Dit sê dat dit beter is om 'n wonderlike maatskappy teen 'n billike prys te koop as om 'n eerlike maatskappy teen 'n goeie prys te koop. Warren Buffett is fundamenteel in die moraliteit van besigheid. Sy verklarings getuig hiervan.

Hy koop slegs sekuriteite van maatskappye en maak net seker dat hul werklike waarde hoër is as die voorgestelde een. Boonop is sulke aandele al minstens tien jaar in sy portefeulje. Ondernemings werk bestendig, en die waarde van hul aandele op hierdie tydstip groei. Hy stel nie in korttermynspekulasie belang nie, anders as George Soros. So 'n posisie is natuurlik konstruktief: produksie kry 'n stukrag tot ontwikkeling. Volksgenote is seker dat Warren Buffett die Amerikaanse ekonomie met sy aktiwiteite stimuleer. Foto's van hierdie waardige persoon word dikwels in koerante en tydskrifte gepubliseer. Hy gee gewillig onderhoude. Hierdie sakeman en filantroop is geliefdin die land en daar is - vir wat … Hy verdedig immers fundamenteel beleggings en kritiseer spekulasie. Hy doen 'n beroep op ander sakemanne om nie die grens tussen hierdie konsepte oor te steek nie, om "vir die hele land" te wees en nie net "vir hulself nie."

Sy beginsel is om te belê in besighede met onberispelike bestuur. Daarom bestudeer hy nie net hul balansstaat nie, maar ook die produksiestruktuur, asook die biografieë van bestuurders. Hierdie belegger is soos 'n landboukundige wat die regte grond soek om in te plant. Sy gunsteling beleggingsopsie is wanneer maatskappye, danksy belegging, konsekwent aanhou ontwikkel. Daarom kies hy ondergewaardeerde bates. In die beskrywing van hoe om 'n maatskappy te kies om in te belê, praat Buffett in die woorde van sy mentor Ben Graham dat dit sin maak wanneer prys (wat ons betaal) en waarde (wat ons kry) vergelyk word..

As ons Warren Buffett as 'n aandelebelegger beskou, is sy gemiddelde jaarlikse inkomste slegs 24%. En dit is in 'n gebied waar dit gebeur dat die gelukkiges die boerpot in 500% "raap"! Hoeveel van hierdie swashbucklers met briljante eenmalige transaksies het Warren gesien? Maar geluk vir hulle is 'n wispelturige dame, en sy is al meer as 50 jaar arm aan arm met die held van ons artikel, en laat hom nie alleen nie.

Buffett is seker dat alles wat teenwoordig is deur tyd getoets word, maar hy praat daaroor, soos altyd, onbanaal en figuurlik, en pas die volgende vergelyking toe: by laagwater word dit opmerklik wie kaal geswem het.

Waarom word hy die "Oracle of Omaha" genoem?

Alles wat hy in die lewe gedoen het, letterlik alles, was suksesvol. (Die biografie van Buffett wat in hierdie artikel hieronder geresenseer word, sal jou hiervan oortuig.) Sy voorspellings word ongelooflik waar. Alles wat hy in die openbaar sê, word noukeurig ontleed. Op Wall Street het wat Warren Buffett sê nie minder gewig as die woord van die president van die land nie. Aanhalings uit sy toespraak kan selfs die maatskappy tot 'n val bring. Sodra hy met sy aandeelhouers gepraat het, het hy sy mening uitgespreek dat een van die groot maatskappye in die herversekeringsmark binnekort in duie sou stort. Ontleders, wat die skuld van verskeie maatskappye aan primêre versekeraars ontleed het, het vasgestel dat dit die sewende-gekeurde Duitse versekeringsmaatskappy Gerling Global Re ter wêreld is. Warren se stelling was genoeg om klante te keer om hierdie werklik onwinsgewende maatskappy te gebruik.

Aan die begin van die nuwe eeu het ontleders gewonder hoekom Buffett nie in die ontwikkeling van moderne tegnologie belê nie? Joernaliste het selfs gespot met die outydsheid van die miljardêr wat nie 'n rekenaar of 'n sakrekenaar gebruik nie (Warren bepaal wins van kleintyd af deur twee- en driesyfergetalle in sy kop te vermenigvuldig). Na 'n paar jaar het die NASDAQ-tegnologiemarkindeks egter stelselmatig begin daal, en beleggersmaatskappye het aansienlike verliese gely. Wat het Warren Buffett daarvoor gesê? Sy aanhalings oor hierdie onderwerp is lakonies - "En ek het jou gewaarsku …"

In 2006 het 'n bekende belegger 'n katastrofe in die Amerikaanse eiendomsmark voorspel. Om dit te doen het hy “sy” aanwyser gebruik – huispryse behoort nie veel vinniger as koste te groei nie. Gebeure 2007–2008jaar - behuising wat deur burgers op 'n verband uitgekoop is, het grootliks van hulle vervreem vir skuld.

Bekommerd oor die Amerikaanse begrotingstekort, het hy in 2003 en 2004. twee keer die val van die Amerikaanse dollar voorspel en 'n deel van sy fondse in ander geldeenhede belê.

Eerste stappe in besigheid

Sy pa was 'n makelaarseienaar en kongreslid. Warren het egter van kleins af probeer om sy geld te verdien en sy eie ding te doen. Sy eerste transaksie was spekulatief: die seun het verskeie blikkies Coca-Cola by sy oupa in die winkel gekoop en dit teen twee keer die prys aan sy familie verkoop. So het die pad van Warren Buffett in besigheid begin. Op die ouderdom van 11 het hy eers probeer om die bane te speel, eers drie aandele gekoop en toe verkoop. Toe het hy hom gehaas om die aandele te verkoop weens die minimum wins. Hulle prys het egter gou ses keer gestyg. Dit was nie nodig om te jaag nie. Dit het vir Warren as 'n les gedien.

Van die ouderdom van dertien het hy in die poskantoor gewerk en die Washington Post afgelewer. Die werk was stukwerk en nadat hy sy stelsel ontwikkel het, het hy meer begin verdien as die hoof van die poskantoor. Op die ouderdom van 15-17 het hulle saam met 'n vriend drie gebruikte slotmasjiene in die stad gekoop en geïnstalleer. Teen die ouderdom van 17 het hy fondse in die bedrag van $5 000 gehad, wat, aangepas vir die inflasie-indeks, meer as $40 000 beloop het. Warren is "aangekla" om geld te verdien en teen die ouderdom van 30 'n miljoenêr te word. Maar sy pa het hom oortuig van die behoefte om 'n opleiding te kry. Die Universiteit van die Distrik van Columbia het hom bymekaar gebring met 'n prominente teoretikus van die finansiële mark en belegging, Graham, wat daarin geslaag het om sy skraal te interesseerteorie van die jong man. Die Tao van Warren Buffett is gevind! Nou het hy vir seker geweet wat hy in die lewe sou doen – om te belê.

Die finansiële mark is Warren Buffett se roeping

Ná graduering het Warren as bestuurder in sy pa se maatskappy begin werk. Op 22 het hy met Susan Thompson getrou. Twee jaar later organiseer hy 'n maatskappy op die aandele van vriende en kennisse. Hy het toe ondervinding gehad om vir sy onderwyser Ben Graham se maatskappy, die Graham-Newman-beleggingsfonds op Wall Street, te werk. Op hierdie stadium het hy reeds 'n fortuin van 140 duisend Amerikaanse dollars. Ten spyte van die openingsvooruitsigte, besluit Warren om sy eie besigheid te bou. Hy keer terug na Omaha en, nadat hy daarin geslaag het om fondse van vriende en familie in te samel, stig hy sy eie stigtingsmaatskappy, Buffett Associates. Sedert die begin van die 60's het die aandele van hierdie maatskappy in die eerste 5 jaar met 251% gegroei, terwyl die Amerikaanse aandelemark in hierdie tyd gemiddeld met 74% "styg". Die volgende 5 jaar sal hierdie gaping selfs meer toeneem: 156% vir maatskappye wat deur Warren belê is en 122% vir die res van die mark.’n Kinderdroom word waar – hy word’n miljoenêr. Warren Buffett het homself gevestig as 'n goeie samesmeltings- en verkrygingspesialis. Hy het groot beleggings in Amerika se versekeringsbesigheid.

Die tweede fase van sy aktiwiteit het in 1969 begin, toe hy al die opbrengs van die Buffett Associates-fonds (wat $ 102 miljoen is) in die bankrot tekstielmaatskappy Berkshire Hathaway belê het, en dit sodoende 'n stukrag tot ontwikkeling gegee het. 'n Ervare ontleder opgemerk, gebaseer opdie beoordeling van die bates dat die werklike prys van een aandeel $20 was, terwyl dit vir $8 verkoop is. Maar die tekstielbesigheid het geblyk nie die eindpunt te wees nie, maar 'n intermediêre basis vir die volgende belegging. Die wins uit die verkoop van produkte is aan hulle gerig in die aankoop van sekuriteite van versekeringsmaatskappye. Amerika het destyds sy eie versekeringsmark gevorm, en aansienlike staatsvoordele was die sleutel tot hoë winsgewendheid van die versekeringsbesigheid.’n Wyse en verreikende strategie is deur Warren Buffett gekies. Sy biografie as 'n belegger op nasionale skaal het juis vanaf hierdie stadium begin, toe die vyf grootste Amerikaanse versekeringsmaatskappye sy eiendom geword het.

Later is 'n beleggingsmeganisme van stapel gestuur wat gebaseer is op die herverdeling van versekeringspremies van kliënte na hierdie maatskappye. Vir 'n deel van die fondse wat "vooruit" ontvang is, is bankrot "soliede" maatskappye opgekoop. Nadat hulle finansiële ondersteuning ontvang het, het hulle byna onmiddellik wins uitgekom. Dus, danksy die winste van slim belê ondernemings, het Warren Buffett nog 'n bron van befondsing ontvang. Sy biografie getuig: nadat hy sy vyfde dekade verruil het, het hy die eienaar geword van 'n fortuin van 28 miljard.

Omaha Oracle se grootste belegging

Sy belegging is meer as oortuigend. Belegging in maatskappye wat deur die mark onderwaardeer is, het 'n treffende effek gehad. Die aandele van Coca-Cola wat hy vir $1,3 miljard gekoop het, het tot $13,4 miljard gestyg; Gillette – van $0,6 miljard tot $4,6 miljard; en 0,01 miljard dollar,$1 miljard belê in die Washington Post.

Die miljardêr het ook 'n 4,3%-belang in McDonalds.

Let wel, hierdie persoon belê in dit wat vir hom van kleins af bekend is en wat na aan hom as persoon is. Onthou (ons het al hieroor gepraat) die eerste kommersiële ervaring van die sesjarige Warren wat ses blikkies Coca-Cola verkoop het wat by sy oupa aan sy ouers gekoop is. Boonop drink die Oracle daagliks vyf blikkies Cherry Coke. Of die koerant Washington Post: was dit nie jong Buffett wat dit op 'n fiets afgelewer het en vir die eerste keer in sy lewe 'n ordentlike inkomste ontvang het nie? Hamburgers is naamlik die geniale belegger se gunstelingkos.

Die beginsels van belegging deur Warren Buffett – bedagsaam en suksesvol, wat deur die praktyk bewys is, het lankal bekend geword. Hulle is organies in ooreenstemming met sy lewensbeginsels.

Op een of ander manier, in werkende toestand, geleidelik, in die proses van bestuur, het Warren Buffett die "Opstel oor Belegging" geskep, waarin hy die idees van Ben Graham ontwikkel het. Aanvanklik was dit sy sakebriewe aan die aandeelhouers van 'n gediversifiseerde korporasie wat uit die tekstielmaatskappy Berkshire Hathaway gegroei het (en steeds hierdie naam dra). Die rede vir die publikasie van hierdie boek is suiwer prakties: die skrywer se redelike formulering van die idees van die finansiële mark en die vernietiging van die mites wat daar bestaan. Die aard van belegging en die bou van 'n besigheid word subtiel aan die lig gebring. Die skrywer beklemtoon dat betekenisvolle beleggings onmoontlik is sonder 'n behoorlike oudit van rekeningkundige dokumente, 'n ontleding van die maatskappy se ekonomiese lewe.

Nadat hy 'n maatskappy gekoop het, stel Buffett sy HUB aan, bepaal die bestelling vir hombetaling. Dit is die enigste ding wat hy, die belegger, doen. Die Oracle of Omaha het nie die operasionele bestuur van die maatskappy geraak nie. Die bestuurstruktuur het nie verander nie. Die direkteur wat hy aangestel het, gestimuleer deur die geleentheid om deel te neem aan die opsie van die maatskappy se aandele, het self die kapitalisasie verhoog.

Lewensbeginsels van 'n wonderlike belegger

Eerstens glo die Orakel van Omaha dat rykdom 'n gemoedstoestand is. As iemand homself met rykdom verbind, sal hy ryk word.

Hy verbind egter nie die sukses van 'n persoon net met 'n bankrekening nie. Dit is belangrik dat hy doen waarvan hy hou, en dat daar mense rondom hom is wat lief is vir hom. Hy beveel ook aan dat mense leer om minder te bestee as wat hulle verdien, om nie meegevoer te word met verbruikerslenings nie. Hy beveel aan om tyd deur te bring met mense wat meer suksesvol as jy is, aangesien dit jou mobiliseer om verdere vordering te maak. Die laaste beginsel van die Orakel is dat diegene wat meer wil ontvang, ook meer moet gee.

Hy is toegewyd aan sy maatskappy tot die punt waar hy 99% van sy kapitaal in sy aandele hou. Terloops, sy kollega Charlie Munger het na sy voorbeeld ook 90% van sy fortuin in die maatskappy se aandele belê. Dit is volgens Warren die beste waarborg vir die eensgesindheid en eenheid van die Berkshire Hathaway-aandeelhouers met sy bestuurders, wat nodig is vir sy doeltreffende bestuur. In 2004, ná die dood van sy vrou Susan Buffett, het Warren se beste vriend, Bill Gates, by die raad van direkteure aangesluit.

Daar moet kennis geneem word van die eienaardigheid van hierdie maatskappy. In sy meer as 40-jarige geskiedenis het nie 'n enkele Berkshire Hathaway-aandeel nieverkoop is nie. Gedurende hierdie tyd het die waarde van elke aandeel van $8 (onthou, wanneer jy 'n tekstielmaatskappy koop) tot $90,5 duisend toegeneem. Die aandeelhouers van hierdie maatskappy, nie die minste as gevolg van die charisma van sy leier, is nie verspreide sakemanne nie, maar 'n elite-klub, 'n enkele, monolitiese, aangekla om saam te werk.

Hy hou nie van rekenaars nie. Hy het niks in sy huis nie. Die Orakel van Omaha se enigste swakpunt is private stralers.

Spaarbaarheid of gierigheid?

Hy, ten spyte van sy rykdom, het nie in die "staat van miljoenêrs" - Kalifornië, gaan woon nie, het nie vir homself 'n wonderlike eiendom opgerig nie. Alhoewel die fondse hom toelaat om vir hom amper 'n stad te bou. Warren Buffett se huis in Farnhamstraat is in die 50's in sy geboorteland Omaha vir 34 duisend dollar deur hom gekoop. Hy ontvang basies nie dividende van die korporasie wat hy besit nie (Berkshire Hathaway). Leef op 'n salaris, bestuur 'n gebruikte Lincoln. Eet in dieselfde kantien waar hy geëet het toe hy 'n klerk was.

Hy trek in gewone winkels aan. Op 'n keer, toe 'n kwaadwillige joernalis gevra is oor die koste van sy pakke, het hy op so 'n manier geantwoord dat hy die hele Amerika laat lag het. Volgens sy antwoord is die pakke baie duur, dit lyk net goedkoop na hom.

Verras diegene rondom die strakheid van hierdie persoon, selfs in verhouding tot sy eie kinders. Toe seun Howard wou boer en na sy pa kom met 'n versoek dat hy vir hom 'n plaas koop, het hy 'n voorwaarde gestel: hy koop dit self - in sy eie naam, en sy seun huur 'n plaas by hom, terwylaan hom huur betaal. Susie se dogter het hom eenkeer genader en gevra vir 'n klein bedrag om 'n motor van die betaalde parkeerterrein van die lughawe af te haal. Natuurlik het hy geld gegee, maar terselfdertyd het hy sy dogter gevra om 'n kwitansie te skryf vir die ontvangde $20.

Warren Buffett is mal oor spotprente. Gunsteling - "DuckTales" met Scrooge McDuck - die hoofkarakter. Dit gaan nie eers oor animasie nie. Die trefwoord van die "duck redneck": "A dollar saved is a dollar earned" het W alt Disney opgemerk en van die hoofkarakter van ons artikel "gesteel".

Maar daar was steeds 'n fout

Is Warren Buffett 'n skrywer? Hy het doelbewus nie boeke geskryf nie. Maar hy het so kreatief gewerk dat sy briewe aan aandeelhouers, versamel en gesistematiseer, gepubliseer, leesbaar en van waarde is.

Slegs een keer - in 2005 het die voorspelling van die groot finansierder nie waar geword nie. Hy het gewed op die val van die dollar. Dit het die teenoorgestelde geblyk - groei. Die prototipe van Scrooge McDuck het hierop sowat 900 miljoen dollar verloor, wat egter gedek is deur die wins van die maatskappy onder leiding van hom in 2 miljard dollar. Maar daar is 'n onoortuigende, maar tog - regverdiging hiervoor: in dieselfde 2005 het Bill Gates en Soros "gevlieg" en op dieselfde ding gewed.

Hoekom het dit gebeur? Buffett het hierdie vraag aan verslaggewers beantwoord en met sy gewone humor gesê dat as meganiese bewegings in fisika Newton se wette gehoorsaam, dan kan menslike waansin in die samelewing nie gemeet word nie.

Warren Buffett het teen sy wil 'n skrywer geword. Sy boeke is in aanvraag, hy het die talent om bloot oor die kompleks te skryf, waarskynlik is die puntintelligensie en ervaring.

Oracle's Testament

In die testament na sy dood vir sy gesin, laat hy 'n klein persentasie. Byna die hele fortuin - 99% sal na die Warren Buffett-stigting gaan. Die fonds word bestuur deur Allen Greenberg, die voormalige skoonseun van 'n briljante belegger. As hy gedurende die lewe van die skoonpa slegs 'n klein persentasie van sy fortuin bydra tot hierdie fonds - $ 10 miljoen, dan kan jy jou voorstel in watter stewige maatskappy hy oornag na sy dood sal verander. Nog 'n vraag: wat sal van Berkshire Hathaway word, gelei deur die charisma van die Oracle of Omaha, na hierdie treurige gebeurtenis? Vir landgenote laat die Orakel van Omaha egter 'n optimistiese voorspelling, wat aandui dat die aandelemark in die toekoms sal styg.