Stadigbewegende bates: metodologie vir solvensieanalise

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

In die proses om die finansiële en ekonomiese prestasie van 'n onderneming te ontleed, kan finansiers groot aandag gee aan die stadig realiseerbare bates van die maatskappy. Waarmee kan dit verbind word? Jy sal die antwoord op hierdie vraag in die artikel kry.

Waarvoor word stadigbewegende bates gedefinieer?

Wat is hierdie ondernemingbates?

Bates - stadig verkoop of enige ander - word in die meeste gevalle bepaal as deel van die ontleding van die ekonomiese aktiwiteit van die onderneming. Die hoofbron van finansiële data in die geval van die oplossing van relevante probleme is die balansstaat van die onderneming. Dit word gevorm op grond van die werklike ekonomiese aanwysers van die maatskappy, goedgekeur deur sy bestuur en beskou as 'n sleutelelement van finansiële state.

Enige bedryfsbates wat stadig verkoop word, insluitend, word veral ontleed om die kredietwaardigheid van die onderneming voldoende deur belanghebbende partye te bepaal – hoofsaaklik die eienaars van die onderneming. Die struktuur van 'n firma se bates beïnvloed sy vermoë om betyds te lewer.laste aangegaan, insluitend leningterugbetalings.

Kom ons oorweeg die belangrikheid van stadigbewegende bates in die evaluering van die doeltreffendheid van 'n onderneming se sakemodel. Die volgende klassifikasie van die ooreenstemmende tipe organisasiehulpbronne sal ons help om hul besonderhede te bestudeer.

Klassifikasie van ondernemingsbates

In die omgewing van moderne finansiers is 'n benadering algemeen waarin bates in die volgende hoofkategorieë geklassifiseer word:

• die mees likiede (die sogenaamde Groep A1-bates);
• onmiddellik geïmplementeer (A2);
• stadig realiseerbare bates (A3);
• moeilik-om-te-verkoop bates.

Kom ons kyk na hul besonderhede, sowel as die verskille tussen hulle in meer besonderhede.

Wat is A1-groepbates?

Dit is gebruiklik om na die betrokke bates te verwys, die fondse tot die beskikking van die onderneming, sowel as korttermynbeleggings. Beide tipes oorweegde bates word in afsonderlike reëls van die balansstaat weerspieël.

Die toewysing van hierdie bates aan die mees verkoopte is redelik verstaanbaar: die maatskappy se fondse kan enige tyd bestee word om iets te koop of dividende aan sake-eienaars te betaal. Hulle word gekenmerk deur absolute likiditeit. Op sy beurt is korttermynbeleggings bates wat 'n maatskappy byna enige tyd aan ander sake-entiteite kan verkoop, en in sommige gevalle aan individue. Daarom kan hulle ook wettig weestoegeskryf aan die mees verkoopbare hulpbronne.

Besonderhede van A2-groepbates

Die volgende groep bates is dié wat as operasioneel realiseerbaar geklassifiseer word. Dit sluit tradisioneel rekeninge ontvangbaar van die organisasie in, wat terugbetaal moet word binne 12 maande vanaf die datum van vorming van die balansstaat of ander bron wat gebruik word in die ontleding van bates.

Hierdie hulpbronne is hoogs likied genoeg, maar hoe vinnig dit gerealiseer kan word, hang hoofsaaklik af van die bepalings van die kontrakte waarvolgens debiteure ontstaan, die voorwaardes vir die uitruil van finansiële transaksies tussen die partye tot die transaksie, en die solvensie van die verpligte party.

Bates van A3-groep

Die volgende kategorie hulpbronne is net dieselfde stadigbewegende bates, of dié wat aan groep A3 behoort. Dit sluit tradisioneel voorraad in, sowel as BTW, wat van die staat terugbetaalbaar is.

Die werklike likiditeit van die oorweegde bates hang eerstens af van die dinamika van verbruikersvraag na produkte wat deur die onderneming vervaardig word. Terselfdertyd kan die struktuur daarvan beide bates bevat wat baie stadig verkoop word, en dié wat verteenwoordig word deur goedere wat gekenmerk word deur uiters hoë aanvraag, dus objektief onderhewig aan toeskrywing aan 'n hoër vlak van likiditeit - indien nie A1 nie, maar heel moontlik A2.

Dit maak dus sin om die oorweegse tipe bates volgens bykomende te klassifiseergronde, en dit sal net die algehele doeltreffendheid van die ontleding van die ekonomiese aanwysers van die onderneming verhoog.

Groep A3-bates as bedryfsbates: wat is hul besonderhede?

Daar kan op gelet word dat die 3 kategorieë van bates wat deur ons oorweeg word, tradisioneel as lopende geklassifiseer word. Hulle word gekenmerk deur 'n gemeenskaplike kenmerk - die vermoë om hul struktuur binne sekere produksiesiklusse te verander.

Hoe vinnig bedryfsbates verkoop sal word, word grootliks bepaal deur die doeltreffendheid van die bemarkingstrategie vir die ontwikkeling van die onderneming. Dit gebeur dat bates wat stadig binne een verslagtydperk verkoop word, hul vraag op die mark taamlik skielik verander. Sulke patrone kan siklies wees - byvoorbeeld, as ons praat van seisoenale goedere of dié wat, in terme van die bepaling van die verkoopprys, hoogs afhanklik is van fluktuasies in die wisselkoers van die nasionale geldeenheid.

Bates van A4-groep

Nog 'n groep bates wat as deel van 'n beoordeling van die doeltreffendheid van 'n onderneming se ekonomiese ontwikkelingsmodel ontleed kan word, is dié wat moeilik is om te implementeer. Dit sluit meestal nie-bedryfsbates in, sowel as debiteure wat deur die verpligte party betaal moet word in meer as 12 maande vanaf die datum van die ontleding van die besigheidsprestasie van die onderneming. Nie-bedryfsbates sluit vaste bates en ander hulpbronne in wat deur die maatskappy verkry word om die produksieproses te organiseer.

Eintlik, die behoefte om te implementeerdie betrokke bates ontstaan gewoonlik uit die likwidasie of herorganisasie van 'n onderneming in die loop van 'n samesmelting of verkryging.

Dus, ons het bestudeer wat hulpbronne van tipe A3 is - stadigbewegende bates, ander waardes, geklassifiseer volgens kriteria wat algemeen onder moderne finansiers is. Dit sal ook nuttig wees om te oorweeg hoe die betrokke bates gebruik kan word as deel van die ontleding van die ekonomiese aktiwiteite van die onderneming in die praktyk.

Bates in die ontleding van ekonomiese aanwysers: nuanses

Oorweging van bates in die konteks van die ontleding van aanwysers van ekonomiese aktiwiteit van die organisasie kan slegs uitgevoer word as dit vergelyk word met aanwysers wat die waarde van sekere laste van die maatskappy kenmerk. Hulle kan ook volgens verskillende kriteria geklassifiseer word. Dus, daar is aanspreeklikhede:

• die mees dringende (P1-laste);
• korttermyn (T2);
• langtermyn (L3);
• permanent (P4).

Die eerste is daardie verpligtinge wat dit wenslik is om binne 3 maande terug te betaal. Aan die tweede - laste wat binne 'n tydperk van 3 maande tot 1 jaar vergoed moet word. Langtermynverpligtinge aanvaar terugbetaling oor 'n tydperk wat 1 jaar oorskry. Permanente aanspreeklikhede is in die besonder die gemagtigde kapitaal van die onderneming, behoue verdienste, inkomste vir toekomstige tydperke.

Hoe word stadigbewegende en ander bates ontleed in vergelyking met die waarde van laste? Kom ons bestudeer hierdie kwessie in meer besonderhede.

Bates en laste inbalansanalise: nuanse

'n Algemene benadering onder finansiers is dat 'n organisasie se balansstaat as ten volle likied beskou word as:

• Bates van tipe A1 is groter as of gelyk aan laste van tipe P1;
• hulpbronne van tipe A2 voldoen op hul beurt aan of oorskry die verpligtinge van P2;
• daar is geen oorskot van stadigbewegende bates deur langtermyn-laste nie;
• moeilik-om-te-verkoop bates is minder as of gelyk aan permanente laste.

Indien die aangeduide verhoudings nagekom word, kan die belegger of enige ander belanghebbende persoon, soos 'n skuldeiser, die doeltreffendheid van die onderneming hoog op prys stel.

Daar kan kennis geneem word dat indien ten minste die eerste 3 verhoudings nagekom word, die 4de een ook vervul sal word, en dit sal beteken dat die onderneming 'n voldoende hoeveelheid bedryfskapitaal het om 'n baie hoë finansiële stabiliteit te verkry. Op sy beurt, as die eerste 3 verhoudings nie waargeneem word tydens die finansiële ontleding van bate- en laste-aanwysers nie, kan dit daarop dui dat die maatskappybestuursmodel nie baie effektief is nie, en sy balansstaat word gekenmerk deur lae likiditeit.

Terselfdertyd beteken die feit dat byvoorbeeld stadigbewegende bates redelik ooreenstem met die balansstaat, nie noodwendig dat die maatskappy genoeg ander hulpbronne het nie. As 'n reël, tydens die produksieproses, vervang een tipe bate nie 'n ander nie, tensy ons natuurlik praat van die kostevergoeding van hulpbronne.

Die verhouding van bates en laste: die nuanses

Daar is ander formules om die doeltreffendheid van 'n onderneming se produksiemodel te evalueer.

Dus, dit kan as hoogs effektief gekarakteriseer word as die som van laste van P1 en P2 minder is as die bates van A1. Op sy beurt kan die solvensie van die onderneming beoordeel word as ooreenstemmend met 'n hoë vlak indien die som van laste P1 en P2 minder is as die som van bates A1 en A2.

As die situasie egter andersom is, dit wil sê, die hoeveelheid wat gevorm word deur aanwysers P1 en P2 by te voeg, is groter as wat verkry word deur A1 en A2 by te voeg, maar minder as die som van aanwysers A1, A2 en A3, solvensie kan gekarakteriseer word as aanvaarbaar onder normale marktoestande. In die geval van 'n krisis, kan die firma reeds probleme met diensverpligtinge hê.

Op sy beurt, as die som van aanwysers A1, A2 en A3 minder is as die een wat gevorm word as gevolg van die byvoeging van laste P1 en P2, dan kan die besigheidsontwikkelingsmodel as ondoeltreffend, gebaseer op die feit dat die maatskappy hoogs waarskynlik probleme sal ondervind om skuld te betaal ten koste van bates.

CV

Dus, ons het oorweeg wat die beginsels is vir die klassifikasie van die bates van 'n onderneming, asook wat die betekenis van hul ontleding is. Stadigbewegende bates sluit hoofsaaklik die maatskappy se voorraad, aftrekbare BTW en ander hulpbronne in wat deur soortgelyke omsetkoerse gekenmerk word. Dit maak egter sin om bykomende uit te voerklassifikasie van die ooreenstemmende tipe bates vir die rede dat hul likiditeit aansienlik kan verskil, gebaseer op die kenmerke van die vraag na 'n spesifieke produk. En dit kan byvoorbeeld afhang van die seisoenale faktor.

Wanneer die doeltreffendheid van die produksiemodel van 'n onderneming, hulpbronne van die A1-, A2-tipe en ander bedryfsbates, wat stadig onder hulle verkoop word, ontleed word, is dit sinvol om te oorweeg in die konteks van vergelyking met die grootte van die maatskappy se laste. In die algemene geval sal die oormaat van eersgenoemde bo laasgenoemde welkom wees. As dit egter die geval is, word aanvaar dat moeilik-verkoopbare bates van tipe A4 minder as permanente laste sal wees - dié wat as P4-laste geklassifiseer is.