Wat is wisselvalligheid? Wat is wisselvalligheid en hoekom is dit nodig?

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Wat is wisselvalligheid? Hierdie term verwys na die wisselvalligheid van pryse. As u die minimum en maksimum pryse vir 'n sekere tydperk op die grafiek definieer, sal die afstand tussen hierdie waardes die omvang van veranderlikheid wees. Dit is wat wisselvalligheid is. As die prys skerp styg of daal, sal die wisselvalligheid hoog wees. As die omvang van veranderinge binne nou grense fluktueer, sal dit laag wees.

Oorsprong van die term

Die term "volatiliteit" kom van "vlugtig" - 'n Middel-Franse woord, wat op sy beurt uit die Latynse "volatilis" - "vinnig", "vlieg" verskyn het. Dit is opmerklik dat daar in Frans 'n ander definisie van wisselvalligheid is. Die term word ook gebruik om na oorpryse te verwys.

Vatiliteitsteorie

Hierdie teorie is gebaseer op die ontleding van veranderinge in enige ekonomiese aanwysers: rentekoerse, pryse, ensovoorts. Dit neem die veranderinge in ag wat plaasvind tydenslang tyd. By die definisie van wat wisselvalligheid is, onderskei ekonometici twee hoofkomponente. Die eerste is 'n tendens, wanneer pryse fluktueer volgens 'n sekere patroon. Die tweede is wisselvalligheid, wanneer veranderinge ewekansig is. Om die situasie akkuraat te voorspel, is dit nodig om nie net die gemiddelde waarde in ag te neem nie, maar ook die verwagte afwykings van die gemiddelde vlak.

Byvoorbeeld, wanneer die effektemark ontleed word, is dit nodig om ewekansige afwykings van aanwysers in ag te neem, aangesien die koste van opsies, aandele en ander finansiële instrumente hoogs afhanklik is van risiko's. Die teorie van wisselvalligheid is ontwikkel deur die Amerikaanse ekonoom Robert Engle. Hy het vasgestel dat afwykings van die neiging aansienlik kan verander oor tyd – tydperke van geringe veranderinge word vervang deur tydperke van sterk. Die werklike wisselvalligheid van die wisselkoers is veranderlik; vir 'n lang tyd het ekonome slegs statiese metodes in hul ontleding gebruik, gebaseer op die konstantheid van hierdie aanwyser. Robert Engle het in 1982 'n veranderlike verspreidingsvolatiliteitsmodel ontwikkel wat dit moontlik gemaak het om prysveranderinge te voorspel.

tipes wisselvalligheid

In die lig van wat wisselvalligheid is, is dit nodig om op twee tipes daarvan te let: historiese waarde en verwagte waarde. Die historiese siening is 'n aanwyser gelykstaande aan die standaardafwyking van die pryse van 'n finansiële instrument vir 'n bepaalde tydperk, wat bereken word op grond van die beskikbare inligting oor die waarde daarvan. As ons praat oor die verwagte wisselvalligheid van die mark, dan word hierdie aanwyser bereken op grond vandie waarde van 'n finansiële instrument, met inagneming van die aanname dat die markprys moontlike risiko's weerspieël.

Die mark moet nie net die bewegingsrigting in ag neem nie, maar ook die tydperk waarvoor veranderinge plaasvind, aangesien dit die waarskynlikheid bepaal dat die prys van bates die waardes sal oorskry wat vir die deelnemer van kritieke belang is. Om 'n aanwyser van die prysonbestendigheid van die mark as geheel vas te stel, is dit nodig om die aandelebestendigheidsindeks te bereken.

Hoe en hoekom wisselvalligheid gemeet word

Die maklikste manier om hierdie aanwyser te bepaal, is die standaardafwykingsaanwysers en die gebruik van die ware prysklas - ATR. Eerstens moet jy die gemiddelde wisselvalligheid vir jou geldeenheidspaar oor 'n lang tydperk bepaal, en dan moet jy in die ontledingsproses let op die verhouding van die huidige en gemiddelde wisselvalligheid.

Om vas te stel wat prysvolatiliteit is, is dit nodig om die potensiële winsgewendheid van 'n geldeenheidspaar te ontleed. Wanneer die aanwyser van prysveranderinge op 'n hoë vlak is, en die verspreiding is onbeduidend, dan kan ons praat oor hoë winsgewendheid. Dit is opmerklik dat 'n hoë vlak van wisselvalligheid met hoë risiko's geassosieer word, aangesien 'n beskermende keerverliesbevel aansienlik sal wees, en moontlike verliese sal ook toeneem.

Bollinger Bands

Om duidelik te sien wat wisselvalligheid is, moet jy 'n insiggewende aanwyser gebruik - Bollinger Bands. Dit trek 'n kanaal vir pryse, wat aansienlik uitbrei met 'n skerp sprong in veranderinge. As die uitbreking in 'n nou reeks is, kan dit die begin van 'n winsgewende beweging aandui, maar dit is die moeite werd om te onthou dat sulke uitbrekings dikwels vals kan wees. Wanneer ons die gemiddelde waarde van die wisselvalligheid van geldeenheidspare per dag bepaal, dan kan ons hierdie aanwyser van die gevormde daaglikse minimum of maksimum aftrek en, as gevolg daarvan, die doelwitte kry om winsgewendheid te neem en 'n keerverliesorder te plaas.

Kom ons neem aan dat as ons in ag neem dat die paar gewoonlik binne honderd punte per dag beweeg, dit nie nodig is om 'n "stopverlies" op 'n afstand van tweehonderd te plaas nie en dit maak geen sin om te tel nie op 'n groot wins wat die gemiddelde daaglikse reeks oorskry. As ons prysrisiko in finansiële markte ontleed, dan moet die berekening van die wisselvalligheid van aandele byvoorbeeld nie die volgorde van pryse self in ag neem nie, maar die volgorde van relatiewe veranderinge. Op hierdie manier sal dit moontlik wees om groter vergelykbaarheid van verskillende bates te bereik. Nuwe aandele kan byvoorbeeld tientalle kere in waarde toeneem en afneem, so dit is onmoontlik om die wisselvalligheid van hierdie aandele met behulp van absolute waardes te bereken. Daarbenewens is die volgorde van relatiewe veranderinge meer stabiel, in die sin dat die variansie en gemiddelde daarvan stilstaan as dit vergelyk word met dieselfde aanwysers van ongeanaliseerde pryse. Dit is ten minste hoe dit veronderstel is om te wees.

Volatiliteitsaanwysers

Ondanks die feit dat baie werknemers van handelsentrums beweer dat die wisselvalligheid van geldeenheidspare 'n goeie winsgewendheid van die transaksie aandui, moenie vergeet dat 'n hoë vlakwisselvalligheid is 'n verhoogde risiko. Op 'n wisselvallige paar kan geluk vinnig wegdraai, en verliese sal aansienlik toeneem. Om risiko te verminder, moet jy altyd 'n keerverliesorder gebruik, selfs al beweeg die mark in die rigting van wins en sê niks oor moontlike verliese nie. In die Forex-mark sluit wisselvalligheidsaanwysers Bollinger Bands, CCI en Chaikin aanwysers in. Standaardafwyking-aanwysers word ook as aanwysers gebruik.