Wat is 'n verskansingsfonds? Impak op die globale ekonomie

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Verskansingsfondse bestaan al byna 70 jaar. Hulle het heelwat later op die plaaslike mark verskyn, so min beleggers kan met selfvertroue die vraag beantwoord: "Wat is 'n verskansingsfonds?". Die kenmerke van hul werk en die moontlikheid om geld te maak met behulp van hierdie fondse sal in hierdie artikel bespreek word.

Amerikaanse verskansingsfondse: geskiedenis

Dit was die Amerikaner wat die eerste skepper van die verskansingsfonds was. Dit het in 1949 gebeur. Daar is egter bewyse dat daar selfs in die jare van die Groot Depressie voorvereistes was vir die skepping van sulke skemas. Die onsekere posisie in die mark het egter die ontwikkeling van so 'n rigting verhinder.

Verskansingsfondse is baie belangrik vir die beleggingsbesigheid. Hul massa-inleiding het in die 80's van die XX eeu plaasgevind. Gewone burgers het ook geleer wat 'n verskansingsfonds is.

VSA-beleid oor hierdie kwessie is sodanig dat nie almal die geleentheid kan bekostig om te belê nie. Dit kan gedoen word deur beleggers wat bates van meer as honderd miljoen dollar bestuur.

Een van die gewildheidsfaktore is dat 'n bekwame ontwikkelingstrategie jou toelaat om winsgewend te wees, nie net wanneer die markstyg, maar ook wanneer dit daal.

Soros het byvoorbeeld Amerikaanse verskansingsfondse gewild gemaak. Die aktiwiteite van sy maatskappy "Quantum" het immers 'n groot wins van 'n miljard dollar gebring, wat die pond sterling in duie laat stort het.

Verskansingsfondse is eers in 2008 amptelik in ons land toegelaat. Byna 10 jaar het verloop en nou is daar net 27 van hulle - dit is 'n klein getal.

Wat is 'n verskansingsfonds en hoe om in een te belê?

'n Verskansingsfonds is gebaseer op 'n paar eenvoudige beginsels:

• funksie in enige mark;
• handel in alle sekuriteite en afgeleide instrumente.

Hierdie tipe aktiwiteit beperk nie sy werk binne enige raamwerk nie, sy bates word gevorm uit die hele reeks ruil- en finansieringsinstrumente. Danksy hierdie beskikbaarheid is die belegger nie afhanklik van die mark nie. Dit is waar die klassieke fondsreël nie werk nie: d.w.s. as die mark val, mag die aandeel nie depresieer nie.

In hierdie sin het verskansingsfondse genoeg instrumente om geld te maak op dalende kwotasies. Hulle het die meeste van hul bates met afgeleide instrumente gerugsteun.

Dus, verskansing is 'n risikobestuurstelsel waar deur een instrument te koop wat die mark negatief beïnvloed, jy 'n ander instrument vir wins kan beïnvloed.

As 'n dollarlening byvoorbeeld geneem word, is die versterking van die roebel uiters voordelig vir die verbruiker as sy inkomste in roebels is. Maar as die dollar in prys styg met dieselfde aanvanklike data, sal die lener teen 'n verlies wees. groot korporasies,anders as die gemiddelde verbruiker, kan hulle nie so 'n situasie verdra nie, en verskansing word byvoorbeeld gebruik deur valuta-manipulasie-termynkontrakte teen 'n soortgelyke prys te koop.

Hedging dien hier as 'n veiligheidsnet om verliese te minimaliseer, maar dit kan nie alle risiko's heeltemal uitskakel nie.

Hoe om geld te maak?

Die skoonheid van verskansingsfondse is dat hulle winsgewend is in enige marksituasie. Die berugte Soros-stigting het sowat 'n miljard dollar per jaar verdien. Tydens die ontluikende krisis het verskansingsfondse winste van tot 15% per jaar afgeskeep. Sommige het beide 500% en 1000% vir 'n tydperk van tien jaar ontvang.

Al hierdie fondse is gelei deur die beginsel om ondergewaardeerde sekuriteite te koop en oorwaardeerde te verkoop.

Onderwaardeerde sekuriteite word gekenmerk deur rekordlae pryse, terwyl daar geglo word dat hierdie bates 'n sekere potensiaal het. Daar word dus van hulle verwag om hul groeiposisies te bekom. Met te duur – die teenoorgestelde is waar.

Hierdie strategie is primitief, want in werklikheid is daar baie sulke situasies. Dit is kenmerkend dat byvoorbeeld 'n groot verskansingsfonds Extranet Investment amper nie met sy fondse werk nie. Sulke organisasies gebruik dikwels lenings, leen waardevolle bates by makelaars.

Struktuur

Wat is 'n verskansingsfonds in terme van sy struktuur? Om so 'n fonds te skep, lok die bestuursmaatskappy beleggers, makelaars en banke. Werknemers van hierdie maatskappy werk in die verkoop en aankoop van sekuriteite.

Die werk van die fonds begin van die oomblik afbeleggersbelang. Die fonds bestuur hul kapitaal. Die borgbank hou beleggers se bates in verskeie terme. As 'n reël is dit groot banke met 'n goeie reputasie.

'n Verskansingsfondsadministrateur hou toesig oor die aktiwiteite van die verskansingsfonds, hy is 'n ouditeur wat bates evalueer, rekeninge hou en verslae vir beleggers voorberei.

Die primêre makelaar voer tegniese bedrywighede uit. Die belangrikste is dat hy operasies moet kan uitvoer. Groot banke tree dikwels as primêre makelaars op.

tipes verskansingsfondse volgens impak op die globale ekonomie

Daar is baie klassifikasies van verskansingsfondse, byvoorbeeld, die IMF ken:

• Global - voer hul aktiwiteite in internasionale markte uit, bou strategieë, bestudeer kwotasies van individuele organisasies.
• Makrofondse verkies om binne een land sake te doen. Op grond van makro-ekonomiese situasies bou hulle 'n gedragstrategie in die mark.
• Relatiewe waardefondse werk in die veld van die nasionale mark. Dit is klassieke verskansingsfondse gebaseer op bateprys-interkonneksiebeginsels.

Russiese wet definieer verskansingsfondse as onderlinge fondse. Beleggers moet hoogs gekwalifiseerde beleggers wees wat sekuriteite ter waarde van minstens drie miljoen roebels besit. Gedurende die jaar moet sulke beleggers ten minste 'n dosyn transaksies in die bedrag van 300 000 roebels maak.

Hoe om 'n lid te word?

Deelname aan 'n plaaslike verskansingsfonds is nie maklik nie. En beleggers het geen vertroue inRussiese bestuur.

Jy kan byvoorbeeld die Extranet-verskansingsfonds probeer, wat 'n groep maatskappye van die Britse Maagde-eilande verteenwoordig. Hierdie hulpbron het uitgebreide ondervinding in die mark. Die verklaarde doelwit van die maatskappy is om persoonlike kapitaal te vermeerder.

Die verskansingsfonds, wie se persoonlike rekening onmiddellik na registrasie beskikbaar is, het onlangs die GOS-mark betree. Voor dit was die professionaliteit van die organisasie waardeer deur Amerikaanse en Europese gebruikers.

Diegene wat in 'n nie-plaaslike verskansingsfonds wil belê, moet 'n rekening by 'n buitelandse bank oopmaak. Die belegger moet 'n bedrag van minstens 'n miljoen dollar hê.

Daar is ook alternatiewe oplossings. Byvoorbeeld, met die hulp van binnelandse tussengangers, kan jy 'n aandeel in 'n buitelandse fonds koop. Hierdie riskante skema is egter betekenisloos weens die lae sekuriteit van die aandeelhouer en die moeilikheid om die organisasie te monitor.