2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16
Elke groot onderneming poog om sy kapitaalstruktuur te optimaliseer. Dit word uit eie en geleende bronne gevorm. Boonop moet hul verhouding op die gevestigde vlak gehandhaaf word. Analytics stel jou in staat om die maatskappy se behoefte aan 'n spesifieke bron van finansiering vir sy aktiwiteite te bepaal.
Een van die komponente van die organisasie se finansiële stabiliteitsmetodologie is die skuldkapitaalkonsentrasieverhouding. Dit word volgens die vasgestelde formule bereken en het 'n duidelik gedefinieerde waarde. Hoe om die voorgestelde aanwyser te bereken, asook die resultaat te interpreteer? Daar is 'n sekere tegniek.
Die kern van die koëffisiënt
Die skuldkapitaalkonsentrasieverhouding toon die volume betaalde finansiële bronne in die balansstruktuur. Elke onderneming moet sy aktiwiteite organiseer deur sy eie kapitaal te gebruik. Die insameling van skuldkapitaal bied egter nuwe vooruitsigte vir die organisasie.
'n Maatskappy wat betaalde bronne van fondse verstandig gebruik, kan nuwe hoëtegnologie-toerusting aankoop, 'n nuwe produksielyn bekendstel, verkoopsmarkte uitbrei, ens. Om dit te doen, moet die vlak van geleende fondse binne sekere perke bly. Dit word afsonderlik vir elke onderneming gestel.
Om langtermyn- en korttermynlenings te lok, verhoog die maatskappy se risiko's. Hoe hoër hulle egter is, hoe groter is die hoeveelheid netto wins wat die organisasie moontlik kan ontvang. Die stand van die deel van betaalde laste moet deur die analitiese diens van die onderneming gemonitor word.
Die essensie van geleende fondse
Die waarde van die skuldkapitaalkonsentrasieverhouding in die berekening van finansiële stabiliteit is uiters hoog. Sulke befondsingsbronne het 'n aantal kenmerkende kenmerke. Hul betrokkenheid hou beide voordele en bykomende koste in.
'n Maatskappy wat fondse van eksterne beleggers insamel, maak nuwe perspektiewe en geleenthede oop. Sy finansiële potensiaal groei vinnig. Terselfdertyd bly die koste van die aangebied bronne redelik aanvaarbaar. Met die behoorlike gebruik van bykomende fondse kan u die winsgewendheid van die maatskappy verhoog. In hierdie geval groei die wins.
Om beleggingsbronne van buite te lok het egter 'n aantal negatiewe kenmerke. Sulke kapitaal verhoog risiko's, verminder aanwysers van finansiële stabiliteit. Dit is nogal moeilik om so 'n prosedure te reël. Baie van die kostehang af van die vlak van ontwikkeling van 'n spesifieke mark. Die inkomste van die organisasie sal verminder word met die koste van die gebruik van beleggers se fondse (leningsrente).
Metodologie vir die bepaling van die aanwyser
Balansstaatdata sal help om die skuldkapitaalkonsentrasieverhouding te bereken. Die berekeningsformule is eenvoudig. Dit weerspieël die verhouding tussen die aanwyser van eksterne lenings en die balansstaat. Dit is die werklike skuldlas wat op die organisasie geplaas word. Die berekeningsformule lyk soos volg:
KK=Z / B, waar: Z - die bedrag van lenings (korttermyn en langtermyn), B - balansstaat geldeenheid.
Berekeninge word gemaak op grond van die resultate van die bedryfstydperk. Meestal is dit 1 jaar. Vir sommige maatskappye is dit egter meer winsgewend om kwartaalliks of elke ses maande betalings te maak.
Betaalde bronne van finansiering word in reëls 1400 en 1500 van vorm 1 van die finansiële state aangebied. Die totale bedrag van die balansstaat word op reël 1700 aangedui. Dit is 'n eenvoudige berekening, waarvan die resultaat sal help om gevolgtrekkings te maak oor die harmonie van die organisasie van die kapitaalstruktuur.
Normatief
Volgens bogenoemde stelsel kan jy die konsentrasieverhouding van geleende kapitaal bereken. Die standaardwaarde sal jou toelaat om die resultaat te analiseer. Vir die voorgestelde aanwyser is daar 'n sekere reeks waardes waarteen die balansstaatstruktuur effektief genoem kan word.
Konsentrasiefaktor van eksterne bronnefinansiering kan in die reeks van 0,4 tot 0,6 wees. Die optimale waarde hang af van die tipe aktiwiteit van die maatskappy, die kenmerke binne die bedryf. Ondernemings met 'n uitgesproke seisoenale aktiwiteit kan byvoorbeeld lae konsentrasies kredietfondse hê.
Om 'n gevolgtrekking te maak oor die korrektheid van die struktuur van finansiële bronne, is dit nodig om die voorgestelde aanwyser van mededingende firmas te bestudeer. Dit sal dus moontlik wees om die intra-industrie aanwyser te bereken. Die waarde van die koëffisiënt wat tydens die studie verkry is, word daarmee vergelyk.
Finansiële voordeel
In sommige gevalle kan die bedrag kredietfondse van die organisasie te groot of, omgekeerd, laag wees. Dit dui op 'n verkeerde organisatoriese struktuur van die balansstaat. Bogenoemde norm van die skuldkapitaalkonsentrasieverhouding is van toepassing op die meeste plaaslike maatskappye. Buitelandse organisasies het dalk meer lenings in die aanspreeklikheidstruktuur.
As 'n maatskappy tydens die studie vasgestel het dat die konsentrasieverhouding onder die norm is, beteken dit dat dit 'n groot aantal geleende finansiële bronne opgehoop het. Dit is 'n negatiewe faktor vir verdere ontwikkeling. In hierdie geval neem die risiko's van nie-terugbetaling van die skuld toe. Die koste van krediet sal styg. Dit is nodig om die bedrag van geleende fondse in laste te verminder.
As, inteendeel, die aanwyser bo die norm is, lok die maatskappy nie bykomende hulpbronne vir sy ontwikkeling nie. Dit blyk 'n verlore wins te wees. Daarom 'n sekere bedragderdepartybeleggerfondse moet deur die maatskappy gebruik word.
Berekenvoorbeeld
Om die essensie van die voorgestelde metodologie te verstaan, is dit nodig om 'n voorbeeld van die berekening van die skuldkapitaalkonsentrasieverhouding te oorweeg. Die balansformule hierbo word tydens die studie toegepas.
Die maatskappy het byvoorbeeld die bedryfstydperk voltooi met 'n totale balansstaattotaal van 343 miljoen roebels. In sy struktuur is 56 miljoen roebels bepaal. langtermyn-laste en 103 miljoen roebels. korttermynskuld. In die vorige tydperk het die balansstaat 321 miljoen roebels beloop. Korttermyn-laste was 98 miljoen roebels, en langtermyn-bronne van finansiering - 58 miljoen roebels.
In die huidige tydperk was die konsentrasieverhouding soos volg:
KKt=(56 + 103) / 343=0, 464.
In die vorige tydperk was dieselfde aanwyser op die vlak:
KKp=(98 + 58) / 321=0, 486.
Die resultaat is binne die gevestigde norm. In die vorige tydperk is die maatskappy se aktiwiteite grootliks deur derdeparty-bronne gefinansier. Die maatskappy het vooruitsigte om kredietfondse te lok. Die voorgestelde aanwyser moet saam met ander berekeningstelsels bereken word.
Finansiële hefboomfinansiering
Die hefboom-aanwyser (hefboom) stel ontleders in staat om die afhanklikheid van die skuldkapitaalkonsentrasieverhouding op sakeomgewingstoestande korrek te evalueer. Die kombinasie van hierdie twee berekeningsmetodes laat jou toe om die vlak van doeltreffendheid te stelgebruik van beskikbare kapitaal, geleenthede vir die verdere toename daarvan ten koste van kredietbronne.
Hefboom toon die voordeel wat 'n organisasie ontvang wanneer geleende fondse gebruik word. Om dit te doen, bereken die opbrengs op ekwiteit van die organisasie. In die loop van so 'n studie word die maatskappy se behoefte om eksterne bronne van finansiering te lok, sowel as die huidige opbrengs op totale kapitaal, vasgestel.
Met behoorlike gebruik van lenings kan jy die netto inkomste verhoog. Die fondse wat ontvang word, word in die ontwikkeling en uitbreiding van die besigheid belê. Dit laat jou toe om die finale syfer van netto wins te verhoog. Dit is die punt om betaalde fondse van beleggers te gebruik.
Winsgewendheid
Die skuldkapitaalkonsentrasieverhouding moet in die algemene stelsel van analitiese berekening in ag geneem word. Daarom, saam met die voorgestelde metodologie, word ander aanwysers ook bepaal. Hul gekombineerde ontleding stel ons in staat om die regte gevolgtrekkings oor die kapitaalstruktuur te maak.
Een van hierdie aanwysers is die opbrengs op geleende kapitaal. Vir berekening word netto wins vir die huidige tydperk geneem (reël 2400 van Vorm 2). Dit word verdeel in die bedrag van langtermyn- en korttermynlenings. As die netto wins hoër is as die hoeveelheid betaalde bronne, gebruik die maatskappy die fondse wat van derdeparty-beleggers ontvang word, harmonieus in sy aktiwiteite.
Opbrengs op geleende kapitaal word in dinamika bestudeer. Dit laat toe om gevolgtrekkings oor te maakverdere optrede.
Struktuurbestuur
Die skuldkonsentrasieverhouding word die eerste aanwyser in die ontwikkeling van die organisasie se finansiële strategie. Op grond van die berekeninge wat gemaak is, kan die maatskappy se bestuur besluit om lenings en krediete verder te lok.
Tydens die beplanning word die behoefte aan bykomende bronne bepaal. Risiko's, toekomstige winste, sowel as maniere om produksie te ontwikkel, word beoordeel. Die koste van beleggers se kapitaal word bepaal. Op grond van navorsing besluit die maatskappy oor die moontlikheid van bykomende aantrekking van geleende kapitaal.
Nadat jy oorweeg het wat die skuldkapitaalkonsentrasieverhouding is, die metode van die berekening daarvan en die benadering tot die interpretasie van die resultaat, kan jy die struktuur van die balansstaat korrek assesseer en 'n besluit neem oor die verdere ontwikkeling van die organisasie.
Aanbeveel:
Wilson-formule. Optimale ordegrootte: definisie, model en berekeningsvoorbeeld
Die 1C-program kan in twee modusse werk. Die eerste een is lêer. In hierdie geval word die program op die rekenaar geloods waar die databasis geïnstalleer is. Die tweede is bediener. In hierdie geval word die program en databasisse op 'n aparte rekenaar geïnstalleer. Dan kan ander gebruikers (kliënte) op afstand met die program werk
Wat is die optimale spil vir CNC?
Die spil kan 'n enkele ontwerp hê met ingeboude stroomdraende windings en 'n aparte een. Die kinematiese verbinding vir laasgenoemde word deur middel van 'n bandaandrywing of ratkas uitgevoer, en 'n ratkas met hand- en outomatiese werking kan ook gebruik word
Saai van peper vir saailinge: saadvoorbereiding, optimale tydsberekening
Saai van pepersaailinge sluit soms 'n prosedure in soos borrel. In eenvoudige woorde, dit is die behandeling van sade met lugborrels. Dit laat jou toe om die ontkiemingsproses te bespoedig. Gewoonlik word bespuiting twee weke voor saai uitgevoer
