N Gekwalifiseerde belegger is Betekenis van die konsep, definisiekriteria

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Daar is 2 maniere om inkomste te kry: werk vir geld en maak dat geld vir jou werk. Al hoe meer mense kies die tweede opsie. Nie elkeen van hulle kan egter 'n belegger genoem word nie. So wie is 'n gekwalifiseerde belegger? Wie is 'n belegger in die algemeen en wat is belegging? Gewoonlik maak mense die fout om te dink hulle ken die antwoorde op hierdie vrae.

Wat is belegging?

Kom ons verbeel ons dat jy 'n rekening by 'n Forex-makelaar oopgemaak het, dit met 300 000 roebels aangevul het en besluit het om geld te maak op die verskil in wisselkoerse. Sal so 'n belegging 'n belegging wees?

Dit sal op sy beste spekulasie wees. In die ergste geval, dobbel. Maar in albei gevalle sal dit niks met belegging te doen hê nie.

Kom ons stel ons 'n ander situasie voor. Jy het op TV gehoor dat Gazprom se aandele oor die afgelope 3 jaar gegroei het. Jy neem dadelik jou 300 000 roebels en maak 'n rekening by 'n makelaar oop. Die volgende dag daarnanadat jy die aandele gekoop het, het Alexey Miller 'n wêreldwye aflegging aangekondig. En die maatskappy se aandele het met 3% gestyg. Jy het hulle dadelik verkoop en 'n wins gemaak - amper 1000% per jaar.

Maar sal dit 'n belegging wees? En weereens nee. Hierdie is net 'n voorbeeld van suksesvolle spekulasie.

Hoe om dit reg te doen?

So wat is belegging? Dit is die plan. In Rich Dad's Guide to Investing vergelyk Robert Kiyosaki belegging met reis.

Die eerste ding wat jy doen is om jou "roete" te begin beplan. Jy ken punt A, jou huidige situasie. Jy ken ook punt B - jou finansiële toekoms, soos jy dit graag wil hê. Nou moet jy op een of ander manier van punt A na punt B kom. Wat gebruik jy om dit te doen? Besluit om 'n sekere bedrag vir 'n deposito te spaar? Koop aandele of onderlinge fondse? Fokus op belegging in vaste eiendom?

Belangrik: daar is geen "goeie" en "slegte" vervoer nie. Sy taak is om jou van punt A na punt B te bring. Gebruik die "vervoer" wat op die huidige tyd die doeltreffendste sal wees.

Jy kan nie 'n stoomboot gebruik om op land rond te kom nie. Net so sal aandele nie vir jou werk as jou beleggingshorison minder as 5 jaar is nie - dit sal ondoeltreffend en riskant wees - soos om oorland op 'n stoomboot te reis.

Belegging stap vir stap

Gevolglik, om te belê, benodig jy:

• bepaal punt A - stel 'n finansiële verslag op;
• bepaal punt B - stel doelwitte;
• kies "vervoer" endink oor 'n "roete" van punt A na punt B.

Dis wat belegging is - net om 'n plan te volg om van A na B te kom. Robert Kiyosaki het dit "'n meganiese en vervelige proses van byna gewaarborgde verryking" genoem. Die probleem is dat dit te meganies en vervelig is. Dit is egter die pad van 'n ware belegger.

Die meeste van hulle kom na die mark sonder 'n plan en begrip van die werk van sekere gereedskap, net om hul senuwees te prikkel. Hulle klim in die "bus" en hoop om daarop die see oor te steek. Dan spring hulle in die “vliegtuig”, ten spyte van die feit dat swaar wolkbedekking aangekondig word. En dan probeer hulle wiele aan die "lekkende boot" vasmaak om op land te beweeg.

Dit is soos 'n casino - jy kan pret hê, maar jy kan nie verdien nie, ten minste op die lang termyn.

Wie is 'n belegger?

Dit is duidelik dat dit 'n persoon is wat beleggings maak. Hier is die vraag anders – hoe en hoekom doen hy dit? Hoekom kan jy nie net meer verdien nie – hoekom moet jy belê? En wat is die verskil tussen belegging en spekulasie?

Min mense het daaraan gedink, maar daar is 3 soorte inkomste: verdien, passief en portefeulje. Meestal hanteer mense die eerste van hulle - verdien. Hy help hulle om nie van honger te sterf nie. En passiewe en portefeulje-inkomste gee rykdom.

Dus, 'n belegger is 'n persoon wat sy verdienste in passiewe of portefeulje-inkomste verander. Dit is waarvoor sy plan is. Beleggerkoop om nooit te verkoop nie.

'n Spekulant is 'n persoon wat probeer om laag te koop en hoog te verkoop. Dit is sy werk, en die resultaat daarvan is verdienste. Dit is nie waarna 'n belegger soek nie.

So wat is die verskil tussen hierdie tipe inkomste? In die eerste opsie werk jy vir geld, in die res werk geld vir jou.

Voorbeelde van 3 soorte inkomste: Verdien

Byna almal is vertroud met verdienste. Dit is 'n salaris, inkomste uit professionele aktiwiteite of uit 'n besigheid. Die dokter ontvang 'n salaris, die prokureur ontvang geld vir die konsultasie, en die eienaar van die maatskappy ontvang inkomste uit sy aktiwiteite.

Die belangrikste verskil tussen hierdie inkomste en die res is dat 'n persoon moet werk om dit te ontvang. En nie net in die onderneming nie. Die verskaffing van dienste, die bestuur van ander mense se kapitaal in die aandelemark, sake doen - dit alles is verskillende soorte werk. 'n Persoon verruil sy arbeid vir geld of ander waardes.

Passive en portefeulje-inkomste

Maar 2 ander soorte inkomste is nie so algemeen nie. Dit is nietemin moontlik om bekende voorbeelde van sulke inkomste te noem. Maandelikse rente op 'n bankdeposito is passiewe inkomste. Tot 'n mate kan pensioene ook hier toegeskryf word.

Hier is nie so algemene voorbeelde van passiewe inkomste nie: aandeelhouers van die maatskappy ontvang jaarlikse dividende op aandele, die franchise-eienaar ontvang passiewe inkomste in die vorm van tantième – 'n maandelikse aftrekking vir die reg om die handelsmerk te gebruik. Huurinkomste is nog 'n voorbeeld van passiewe inkomste.

Passiewe inkomste is gereeldbetalings ontvang vanaf kontantgenererende bates. Dit kan intellektuele eiendom, vaste eiendom of ander bates wees.

Wat is portefeulje-inkomste? Dit sluit wins in uit die verskil in die markwaarde van sekuriteite - aandele of effekte. Hierdie tipe inkomste kan verkry word deur jou geld in trustbestuur te gee, onderlinge fondsaandele te bekom of self geld in die aandelemark te belê.

Die volgende voorbeeld sal jou help om die verskil tussen portefeulje-inkomste en verdienste-inkomste beter te verstaan. Stel jou voor dat die fondsbestuurder jou geld met 2 keer vermenigvuldig het. Vir jou is dit portefeulje-inkomste – jy hoef immers nie self hiervoor te werk nie. Maar die kommissies wat jy betaal het, is die bestuurder se verdienste inkomste.

Wie is 'n gekwalifiseerde belegger?

Wat die wet betref, is dit 'n belegger wat aan enige van die volgende voorwaardes voldoen:

• het meer as 6 miljoen roebels se persoonlike fondse in sekuriteite of hul afgeleide instrumente belê;
• het vir ten minste 2 jaar in 'n beleggingsfonds gewerk, indien hierdie fonds self as 'n gekwalifiseerde belegger erken word, dan ten minste 3 jaar - anders;
• transaksies vir 'n totale bedrag van meer as 6 miljoen roebels met sekuriteite of hul afgeleide instrumente oor die afgelope jaar afgesluit, met 'n gemiddeld van 10 per kwartaal en ten minste 1 vir die laaste maand;
• het bates van 6 miljoen roebels of meer, en slegs kontant in bankrekeninge, sertifikate vir edelmetale en sekuriteite word in ag geneem.

Ook gekwalifiseeras 'n belegger erken die vereistes van die wet 'n persoon wat hoër onderwys in ekonomie by 'n staatsopvoedkundige instelling ontvang het en sertifisering geslaag het as 'n professionele deelnemer in die effektemark, of een van 3 internasionale sertifikate ontvang het: CFA, CIIA of FRM.

'n Regsentiteit kan ook die status van 'n gekwalifiseerde belegger verkry. Die vereistes sal egter strenger wees. Hier is dit ook genoeg om aan enige van die voorwaardes te voldoen:

• kapitaal is 200 miljoen roebels of meer;
• elke kwartaal is daar 5 of meer transaksies met sekuriteite, en hul totale waarde is meer as 3 miljoen roebels;
• 1 miljard roebels se inkomste in die verslagtydperk;
• bates ter waarde van 2 miljard roebels.

Volgens wet is dit genoeg. Is dit egter werklik moontlik om 'n persoon of 'n maatskappy slegs op grond van hierdie data 'n gekwalifiseerde belegger te noem? Dit is nie waar nie. Kom ek bied 'n alternatiewe standpunt oor hierdie kwessie.

Is dit regtig 'n gekwalifiseerde belegger?

'n Persoon kan 6 miljoen roebels verdien. Koop aandele op hulle. Maar maak dit van hom 'n gekwalifiseerde belegger? Wettiglik, ja. Die regering glo dat 'n persoon wat so 'n bedrag verdien het in staat is om vir homself te sorg, so hy hoef nie teen "riskantige" beleggings beskerm te word nie - in sekuriteite vir gekwalifiseerde beleggers.

Maar is dit regtig so? 'n Bekwame beleggingsplan, sy ervaring en vaardighede in die bestuur van finansiële instrumente spreek veel meer oor die kwalifikasies van 'n belegger as die teenwoordigheidhy het geld. Alhoewel 'n gekwalifiseerde belegger ook geld sal hê.

Alternatiewe mening: wat is 'n gekwalifiseerde belegger?

Hieronder is 'n alternatiewe lys voorwaardes om 'n belegger as gekwalifiseerd te erken (alle items moet nagekom word). Dus, gekwalifiseerde beleggers is diegene wat:

• ken die verskil tussen bates en laste;
• volg duidelik die plan, maar is altyd gereed om dit volgens die situasie aan te pas;
• skakel verdiende inkomste om in passiewe en portefeulje-inkomste;
• ken die verskil tussen fundamentele en tegniese ontleding, pas beide suksesvol in die praktyk toe;
• gereed vir enige gebeurtenis in die mark, eerder as om met hoop vir hierdie gebeurtenisse te wag;
• besit die toepaslike terminologie;
• het nie net beleggingsinstrumente en -prosedures verstaan nie, maar ook sekuriteitswette, en gebruik siviele en belastingkodes tot sy voordeel, wat koste verminder;
• gebruik 'n span: makelaars, adviseurs en konsultante, maar maak nie op hulle alleen staat nie - die verantwoordelikheid vir die besluite wat geneem word, bly altyd by hom;
• strewe na eenvoud – in staat om die essensie van elkeen van sy beleggings binne 10 minute aan 'n sesjarige kind te verduidelik.

Hoe om 'n gekwalifiseerde belegger te word?

Hierdie vraag is die beste beantwoord deur Robert Kiyosaki in sy boek Rich Dad's Guide to Investing. Na sy mening het jy 3 dinge nodig om 'n gekwalifiseerde belegger te word. Dit is:

• vaardighede -daar is 2 maniere: kry 'n finansiële opleiding, bestudeer beleggingsinstrumente en -prosedures of huur 'n konsultant, maar in hierdie geval sal jy basiese kennis en vaardighede moet kry - jy moet met 'n spesialis in dieselfde taal kommunikeer;
• ervaring - kry 'n opvoeding "op straat", jy kan nie leer fietsry deur boeke te lees nie;
• oortollige geld - kom vanself, met ondervinding en vaardighede.

Opsomming

Warren Buffett, die nommer 1 fundamentele belegger in die wêreld, en Robert Kiyosaki, 'n briljante bemarker, sakeman en belegger met 40 jaar ondervinding, hou by 'n soortgelyke alternatief.

Volgens Robert Kiyosaki het 'n gekwalifiseerde belegger kontroles wat hom help om risiko tot 'n minimum te verminder.

'n Persoon wat nie aan hierdie vereistes voldoen nie, maar 6 miljoen roebels het, betree die mark meer as 'n speler as as 'n belegger. Miskien sou hy 'n beter kans gehad het om by die casino te wen.