Portefeuljebeleggings is Beleggings in Rusland. Beleggings lok

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

In die konteks van die onlangse krisis, kan die onderwerp van belegging baie relevant wees. Vertroue in sekuriteite keer terug. Tot 'n mate sal die ekonomiese verloop van die wêreld se finansiële strukture 'n sterk markekonomie bou met die nodige sirkulasie van sekuriteite en kragtige beleggingsaktiwiteit in toestande van langtermyn finansiële stabiliteit. Daarom is die kwessies van bekwame, optimale gedrag in die mark onvermydelik en is dit van kardinale belang. In sulke toestande voel beleggers die behoefte aan ontwikkelde en effektiewe ekonomiese tegnologieë. En daarom is 'n belangrike faktor vir aktiewe produktiewe aksies die skepping van 'n beleggingsportefeulje. Portefeuljebelegging - wat is dit egter? Wat is hul belangrikheid en wat is die essensie van sulke tegnologieë?

Opbrengs en risiko

Dit is moeilik om sekuriteite te vind wat beide hoogs winsgewend, hoogs betroubaar en hoogs likied is. Gewoonlik het vraestelle een of twee van die bogenoemde eienskappe. Portefeuljebeleggings is die verspreiding van die potensiaal van die beleggingsportefeulje tussen verskillende groepe bates. Doelwitte en doelwitte, wat aanvanklik tydens die vorming van die portefeulje gestel is, bepaal die persentasies tussen groepe en tipes bates. Om die behoeftes van die belegger bekwaam in ag te neem in die vorming van 'n portefeulje van bates wat stabiele winsgewendheid en aanvaarbare risiko's sal kombineer, is die hooftaak vir enige bestuurder in finansiële instellings. Portefeuljebelegging is 'n wonderlike beleggingsmetode wat jou toelaat om 'n balans tussen winsgewendheid en risiko's te vind.

Wie belê

Beleggingsaantrekkingskrag is 'n manier om finansiële hulpbronne vir langtermynbeleggings te gebruik. Beleggings word gemaak deur individue of regsentiteite, wat verdeel word in beleggers, spelers, spekulante en entrepreneurs, afhangende van die mate van kommersiële risiko's. Wie is hulle? Die belegger stel meer daarin belang om risiko's te minimaliseer. Die entrepreneur belê teen 'n effens hoër risiko. Die spekulant is bereid om 'n voorafbepaalde risiko te neem. 'n Speler is 'n persoon wat gereed is vir enige mate van risiko. Beleggings in Rusland lok alle deelnemers – van groot beleggers tot spelers en spekulante.

Soorte beleggings

Wat is beleggings? Direkte, portefeulje, onderneming en annuïteit. Dit is die moeite werd om elke konsep te verstaan.

Vaagkapitaal is 'n riskante belegging, wat 'n belegging in nuwe areas van aktiwiteit is wat hoë opbrengste kan toon, maar ook'n hoë graad van risiko het. Waagkapitaal word gewoonlik aan onverwante projekte toegewys vir 'n vinnige opbrengs op belegging.

Direkte is beleggings in die gemagtigde kapitaal van die entiteit om later inkomste te genereer en die reg te verkry om deel te neem aan die administrasie en bestuur van die entiteit.

Portefeuljebeleggings is prosesse wat verband hou met die vorming van 'n beleggingsportefeulje, wat 'n kombinasie is van gekoopte sekuriteite, sowel as ander bates. 'n Portefeulje is die som van beleggingswaardes wat dien as 'n instrument om die doelwitte wat voorheen deur die belegger gestel is, te bereik. Oor die algemeen kan finansiële portefeuljebeleggings beide dieselfde tipe papier (aandele) en 'n verskeidenheid waardes (effekte, pandsertifikate, deposito- en spaarsertifikate, versekeringspolis, ensovoorts) bevat.

Annuïteit is 'n tipe belegging wat met sekere tussenposes (pensioen- en versekeringsfondse) inkomste na die deponeerder bring.

Portefeulje belangrikheid

Beleggingstrategie word bepaal deur faktore soos die onmiddellike vermoëns van die belegger self en die stand van die mark. Portefeuljebeleggings het 'n aantal voordele en kenmerke bo ander tipe kapitaalbeleggings, juis as gevolg van die teenwoordigheid van 'n portefeulje, wat verwys na sekuriteite wat deur 'n regsentiteit of 'n individu besit word. In ontwikkelde aandelemarkte tree die portefeulje reeds as 'n onafhanklike produk op, en die verkoop daarvan in aandele of in sy geheel voldoen aan die vereistes.'n belegger om in die aandelemarkte te belê. Sommige beleggingseienskappe word op die mark verkoop met gegewe parameters en verhoudings tussen risiko en opbrengs, wat verbeter kan word in die proses om hierdie portefeulje te bestuur.

Die aantreklikheid van portefeuljebelegging

Portefeuljebelegging is 'n gerieflike hulpmiddel waarmee jy die resultate van beleggingsaktiwiteite in verskillende marksektore kan monitor en evalueer. As 'n reël is so 'n portefeulje 'n stel effekte en aandele met verskillende grade van risiko, sowel as 'n aantal sekuriteite wat 'n vaste inkomste het wat deur die staat gewaarborg word, dit wil sê wat 'n minimum risiko van verliese op huidige ontvangste het. en skoolhoof. Portefeuljeskepping is 'n poging om beleggingstoestande te verbeter en te optimaliseer, wanneer 'n stel sekuriteite toegerus is met eienskappe wat onbereikbaar is deur 'n enkele sekuriteit, maar slegs moontlik is met 'n kombinasie. In die proses om 'n beleggingsportefeulje te vorm, word nuwe eienskappe bereik met die nodige eienskappe vir 'n stel sekuriteite. Portefeuljebelegging is dus 'n instrument wat die vereiste opbrengs met minimale risiko bied. Daar word geglo dat sulke tipe geldbestuur die volwassenheid van die aandelemark in die land aandui. Dit is absoluut waar, aangesien portefeuljebelegging in Rusland in die middel van die negentigerjare feitlik onmoontlik was.

Wie stel belang in portefeuljebelegging

Uit 'n praktiese oogpunt is daar twee tipes belangstellende kliënte. Die eerste is diegene voor wiedaar is 'n probleem met die toewysing van gratis fondse. Dit sluit in inerte en groot staatskorporasies, verskeie fondse. Die tweede tipe is klein banke, klein makelaarshuise wat die behoeftes van die eerste tipe kliënte vasgevang het en die idee van portefeuljebelegging as 'n lokmiddel voorgehou het. Natuurlik is dit moeilik om oor bekwame kliënte in die GOS te praat, aangesien die proses om professionele aandelemarkdeelnemers en gekwalifiseerde groot beleggers te vorm nog ver van voltooi is. Die vraag neem egter elke jaar toe namate die beleggingsmark (portefeuljemark) ook groei.

Beginsels van portefeuljevorming

Daar is 'n paar sleuteloorwegings om in gedagte te hou wanneer jy 'n beleggingsportefeulje bou:

- beleggings moet veilig wees (beleggings moet so onkwesbaar as moontlik wees);

- inkomste moet stabiel wees;

- dit is nodig om te voldoen aan die oorwegings van die likiditeit van beleggings (dit wil sê die vermoë om dit vinnig te verkry of te verkoop).

Natuurlik het geen sekuriteit al hierdie eienskappe gelyktydig nie, wat moontlik die risiko's van portefeuljebelegging verhoog. Die konsep van 'n portefeulje impliseer egter 'n kompromie. Byvoorbeeld, as 'n aandeel betroubaar is, sal dit 'n lae opbrengs hê, aangesien diegene wat betroubaarheid verkies, meer sal betaal en die inkomste "klop". Portefeuljebelegging is die bereiking van die optimale kombinasie van winsgewendheid / risiko vir die belegger, dit wil sê, 'n stel instrumente moet inkomste tot die maksimum verhoog en risiko's tot 'n minimum moet verminder. Dit laat die vraag ontstaan hoe om dit te definieerverhouding tussen risiko en opbrengs. Daar is verskeie beginsels vir die bou van 'n klassieke portefeulje: diversifikasie, voldoende likiditeit en konserwatisme.

Die eerste beginsel is konserwatisme

Die verhouding tussen riskante en veilige aandele moet sodanig wees dat die moontlike verlies van die riskante aandeel deur die inkomste uit die veilige deel gedek word. Die beleggingsrisiko bestaan slegs daarin om 'n laer opbrengs te verdien, nie in die verlies van die hoofsom nie. Sonder risiko is dit egter onmoontlik om op hoë opbrengste te reken.

Die tweede beginsel is diversifikasie

Dit is in die algemeen die basiese beginsel van enige beleggingsportefeulje. Die essensie daarvan is om "nie al jou eiers in net een mandjie te sit nie." Dit wil sê, moenie net in een soort sekuriteite belê nie, maak nie saak hoe winsgewend hierdie tipe belegging mag lyk nie. Sulke selfbeheersing vermy skade. Die vermindering van risiko deur diversifikasie beteken dat lae opbrengste op sommige sekuriteite geneutraliseer sal word deur hoë opbrengste op ander. Aanhangsels word beide tussen segmente en binne hulle uitgelê. Ideaal gesproke word risiko geminimaliseer deur verskillende tipes van so 'n konsep soos beleggings in te sluit: besigheid, vaste eiendom, sekuriteite, edelmetale, ensovoorts. Dit is nader aan die ideale van groot beleggings: streeks- en sektorale diversifikasie.

Die derde beginsel is voldoende likiditeit

Die kern van die beginsel is om ten minste 'n sekere deel van bemarkbare sekuriteite te houvoldoende vlak om onverwagte winsgewende ambagte uit te voer. Praktyk toon dat dit winsgewend is om 'n deel van die kapitaal in hoogs likiede bates te hou, want dit laat jou toe om vinnig en doeltreffend op moontlike veranderinge in markneigings te reageer.

Portefeulje-terugsending

Portefeuljebelegging is een van die beleggingsmetodes, waarvan die inkomste die bruto wins is van alle sekuriteite wat by hierdie portefeulje ingesluit is. Daar is egter 'n probleem om wins en risiko te pas, wat spoedig opgelos moet word. Die struktuur van die portefeulje moet buigsaam en voortdurend verbeter word, met inagneming van die wense van beleggers met betrekking tot dieselfde risiko/beloning-verhouding. As 'n vraag soos die skep van 'n portefeulje in ag geneem word, is dit nodig om die hoofparameters te bepaal:

- keuse van die optimale portefeuljetipe;

- beoordeling van 'n aanvaarbare kombinasie van opbrengs en risiko;

- bepaling van die aanvanklike samestelling van die portefeulje met die sortering van sekuriteite volgens spesifieke gewig (risiko/inkomstevlak).

Die vraag ontstaan ongetwyfeld watter tipe portefeuljebeleggings is.

Hooftipes beleggingsportefeuljes

Om beleggings te lok deur die vorming van 'n portefeulje het 'n onmiskenbare voordeel in die vorm van 'n vinnige oplossing van verskeie spesifieke take. Om dit te doen, word verskeie tipes portefeulje gebruik, wat in werklikheid sy hoofkenmerke is gebaseer op die verhouding van risiko's en winsgewendheid. 'n Belangrike kenmerk vir die klassifikasie van portefeuljes is die bron van inkomste. Dit kan 'n toename in waarde of huidige betalings wees - rente, dividende. Hoof tipesslegs twee: 'n inkomsteportefeulje (wat daarop gemik is om wins te maak deur dividende en rente) en 'n groeiportefeulje (gefokus op die toename in die waarde van beleggingsbates waaruit die portefeulje bestaan).

Groeiportefeuljes

Die doel van 'n groeiportefeulje is om voordeel te trek uit die groei in die waarde van bates. Hierdie tipe kan óf aggressief wees (maksimum wins met inagneming van hoë risiko's) of konserwatief (matige wins en minimale risiko's).’n Aggressiewe portefeulje is gewoonlik minder stabiel, aangesien dit op jong belowende maatskappye gegrond is. Die konserwatiewe een bestaan uit aandele van groter ondernemings. Dit het baie meer stabiliteit en laer risiko's, maar ook aansienlik laer opbrengste.

Inkomsteportefeulje

Die inkomsteportefeulje sluit aandele in wat gekenmerk word deur 'n matige styging in hul prys en stabiele dividende. Die doel van die skep van so 'n portefeulje is om 'n stabiele inkomste met minimale risiko te verkry. Doelwitte vir hierdie tipe portefeuljebelegging: betroubare markinstrumente met 'n gebalanseerde verhouding van markwaarde en rente betaal. Daar is ook twee subtipes van hierdie portefeulje:

- portefeuljes van gereelde inkomste wat 'n gemiddelde vlak van inkomste bring, maar gevorm word uit betroubare bates;

- portefeuljes van inkomste-effekte, wat bestaan uit effekte en sekuriteite wat 'n hoër inkomste bring, maar 'n gemiddelde vlak van risiko behou.

Gekombineerde inkomste- en groeiportefeulje

Gekombineerde portefeuljebeleggings is 'n poging om verliese te vermy, sowel as gevolg van lae rente- of dividendbetalings, en 'n daling in die waarde van 'n bate op die aandelemark. Sommige van die vraestelle bring 'n toename in die koste van kapitaal, terwyl die ander - inkomste. In hierdie geval sal die verlies van een van die twee dele deur die ander vergoed word. Daar is verskeie tipes van hierdie tipe belegging:

- Dubbeldoel-portefeuljes, wat sekuriteite insluit wat inkomste aan die eienaars bring wanneer die belegde kapitaal verhoog word. In hierdie geval praat ons van sekuriteite van dubbelgebruikfondse wat twee tipes sekuriteite uitreik. Eersgenoemde is gefokus op hoë inkomste, terwyl laasgenoemde op kapitaalwins gefokus is.

- Gebalanseerde portefeuljes, wat 'n balans van nie net inkomste behels nie, maar ook die risiko's wat transaksies met sekuriteite vergesel. Daarom bestaan hierdie tipe beleggingsportefeulje uit ongeveer gelyke proporsies hoë-opbrengsbates en sekuriteite met 'n vinnig groeiende waarde. So 'n portefeulje kan ook aandelemarkinstrumente soos voorkeur- en gewone aandele, effekte insluit.

Portefeuljestruktuur en beleggingsdoelwitte

Die assessering van 'n aanvaarbare kombinasie van inkomste en risiko in ooreenstemming met die berekening van die verhouding van 'n portefeulje wat bestaan uit sekuriteite met verskillende vlakke van inkomste en risiko is die hoofdoel van enige belegger. Hierdie taak is 'n gevolg van die algemene beginsel wat in die aandelemark funksioneer: hoe meer risiko 'n individuele sekuriteit dra, hoe meer inkomste behoort dit te hê. Hierdie beginsel geld ook omgekeerd. Hierdiebeginsel en moet gelei word by die keuse van die tipe portefeulje en verdere bestuurstrategie: konserwatief, aggressief, matig aggressief, irrasioneel, riskant, onsistematies, hoogs betroubaar en lae-opbrengs, of andersom. 'n Onderneming se beleggingstruktuur en portefeuljebestuurstrategieë is direk afhanklik van beleggingsdoelwitte.