N Markmaker is die hoofdeelnemer in die Forex-mark. Hoe werk dit en hoe om daarmee handel te dryf?

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Diegene wat onlangs in die Forex-mark begin handel dryf het, die eerste ding wat hulle doen is om goeie tutoriale te soek en kilometers se video's te kyk. Ongelukkig vorm nie almal van hulle 'n korrekte idee van die meganisme van die markfunksionering nie. Dus, baie "ghoeroes" van handel dwing die idee dat die markmaker die belangrikste mededinger van die handelaar is, wat daarna streef om al sy winste en kapitaal weg te neem. Is dit regtig? Kom ons probeer uitvind wat gebeur wanneer ons 'n nuwe koop- of verkoopbestelling skep.

'n Markmaker is… Definisie

Per definisie is 'n markmaker 'n soort finansiële instelling wie se hoofverantwoordelikheid is om likiditeit in die mark te verskaf. Hierdie rol word gewoonlik gespeel deur groot of nasionale banke, sowel as makelaarsmaatskappye, wat streng onderworpe is aan gevestigde finansiële wetgewing. Letterlik "mark maker" ismarkmaker. En eintlik, soos dit is, want sonder voldoende likiditeit kan geen mark bestaan nie.

Funksies van die hoofdeelnemer in die Forex-mark

As die hooftaak van groot makelaars en banke is om likiditeit vir ruilbedrywighede te verskaf, dan word hul funksies op grond hiervan bepaal. As daar 'n tekort aan 'n sekere soort geldeenheid is, is MM verplig om na ander likiditeitsverskaffers te gaan. Om dit te doen, word sy kliënte se bestellings vir die aankoop van 'n sekere geldeenheid op interbankvlak vertoon. Dieselfde word gedoen as MM nie die risiko's wil dra om buitelandse valutatransaksies te doen wat sy eie geld behels nie.

As daar geen likiditeit op die mark is nie, dit wil sê daar is geen teenpartye wat 'n omgekeerde transaksie wil doen nie, byvoorbeeld om die geldeenheid te verkoop wat 'n bankkliënt wil koop, dan is hierdie finansiële instelling verplig om kontant uit sy eie reserwes te verskaf of onafhanklik 'n omgekeerde transaksie op internasionale vlak te maak.

Hoofmarkdeelnemers

Die invloed van markmakers het sterk gegroei sedert die ontstaan van die internasionale Forex-mark met sy groot omset, wat volgens baie rowwe skattings kontrakte ter waarde van sowat 5 triljoen dollar per dag dek. Die leeueaandeel van alle operasies val op groot deelnemers. Ons kan sê dat 'n markmaker die hoofdeelnemer in die Forex-mark is, waarsonder daar geen mark sou wees nie.

Dit is 'n fout om te dink dat daar een onsigbare persoon in die mark is, wat die toutjies trek, iewers daarbo sit. Trouens, daar is baieForex mark makers wat individuele markte reguleer vir 'n bepaalde geldeenheid. Byvoorbeeld, die American Citybank, wie se handelsvolumes dié van alle ander soortgelyke instellings oorskry, het 'n groot impak op die Amerikaanse dollar. Die Duitse Deutsche Bank is 'n bietjie agter, gevolg deur die Engelse RBS en die Switserse UBS. Hierdie vier banke verskaf 50% van alle handel op die internasionale valutabeurs.

Interbankhandel

Geen van die gewone handelaars is in staat om onafhanklik die interbankmark te betree nie, want die standaardpoel daar is 5 miljoen dollar. Selfs ver van baie banke is in staat om so 'n bedrag in handel te belê. Daarom versamel groot prima makelaars verskeie sulke bestellings om een groot bestelling op die interbankmark te verwerk. 'n Prima makelaar word verstaan as 'n organisasie wat direkte toegang tot die interbankvlak het. 'n Vlak laer is kleinhandelmakelaars, wat die tussengangers is tussen private klein handelaars of organisasies wat valuta wil koop en groot prima makelaars.

Kleinhandelmakelaarwins

Makelaars word in twee kategorieë verdeel: A-makelaars of A-Boek, en B-makelaars B-Boek.

In die eerste geval gaan alle transaksies van die makelaar se kliënte deur die interbankmark, en die makelaar is slegs 'n tussenganger. Sy wins in hierdie skema is kommissie aan die hoofverspreiding. Hoe meer suksesvol die bedrywighede is, hoe meer winsgewend is dit vir die makelaar wat volgens skema A werk. Dit wil sê, hy salbelangstel in die sukses van hul handelaars.

Die situasie is anders waar die proses volgens skema B georganiseer word. Hier word die oorgrote meerderheid transaksies binne die makelaarshuis gemaak, dus is die kliënt se verlies die grootste wins. Sulke makelaars word ook handelsentrums genoem, en in die post-Sowjet-ruimte - "kombuise".

Groot geld

Om die mark beter te verstaan en suksesvol daarop handel te dryf, beveel baie ervare handelaars aan om die markmakerstrategie te verstaan. Hoe dit werk en hoekom. Daar is byvoorbeeld 'n wydverspreide wanopvatting dat die markmaker amper spesifiek vir die geld van klein handelaars jag om hulle weg te neem. Dit is beide waar en nie terselfdertyd waar nie, selfs wanneer dit by "kombuis" kom. 'n Kleinhandelmakelaar kan immers nie onafhanklik kwotasies verander nie, en regte groot geld is besig met iets anders - om likiditeit vir hul kliënte te verskaf.

Om die waarheid te sê, dit is belangrik vir MM om hierdie likiditeit op enige moontlike manier te kry en verkieslik met minimale moeite, dit wil sê sonder 'n skerp prysverandering. En as aansoeke vir die opening of sluiting van markbestellings op een of ander plek opgehoop het, sal die hoofmarkdeelnemer beslis daarheen gaan om bykomende kontant te kry, wat hy nie genoeg het om teenbevele uit te voer nie. Daarom is dit belangrik om te verstaan wie markmakers is en hoe hulle handel dryf.

Hoe om die optrede van 'n markmaker te voorspel

Om na die pryskaart te kyk, kan ervare handelaars berekenmagsbalans en bepaal wie meer op die mark is, kopers of verkopers. Afhangende hiervan is dit nie moeilik om die verdere optrede van die sogenaamde “groot geld” te voorspel nie. Om nie deur markmonsters geëet te word nie, moet jy kan aanpas, die rigting van prysbeweging neem wat tans voordelig is vir die markmaker. En betyds om saam met hom in dieselfde rigting te staan.

Dit is die sogenaamde handel met 'n markmaker. Diegene wat geleer het om soos MM te dink en sy verdere optrede te voorspel, is altyd in die swart. Dit is belangrik om te verstaan dat hierdie finansiële strukture nie bedoel is om pryse te manipuleer om jou geld te vat nie. Hul hooffunksie is om die likiditeit van die bate te verseker. En die markmaker tree streng in ooreenstemming met sy take op. En die feit dat klein handelaars onder sy ysbaan val, is die gevolg van hul eie nalatigheid, onoplettendheid of ligsinnige houding teenoor die mark.