Gestruktureerde notas: definisie, kenmerke en beskrywing

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Winsgewende beleggings - 'n onderwerp wat nie sy relevansie verloor nie. In hierdie verband word voortdurend verskeie instrumente gevorm wat jou toelaat om inkomste na 'n fundamenteel nuwe vlak te bring. Een daarvan is gestruktureerde note.

'n Bietjie oor gestruktureerde produkte

Dit is die moeite werd om te verstaan dat daar twee groot groepe in die finansiëledienstemark is wat met mekaar meeding en die aandag van kliënte probeer trek. Ons praat van banke en maatskappye wat met die aandelemark verband hou.

In onlangse jare was bankstrukture in 'n beter posisie, so baie beleggingsmaatskappye het groot pogings aangewend om nuwe aantreklike produkte te skep wat jou toelaat om hoë inkomste te ontvang. Sterk mededinging was gebaseer op die beginsels van die deposito, wat uiteindelik gelei het tot die skepping van gestruktureerde produkte. Dit is hierdie kategorie wat as gestruktureerde notas gedefinieer word.

Wat moet onder hierdie term verstaan word? Trouens, ons praat van 'n unieke formaat om wins te maak, wat dit moontlik maak om sleutel-aandelemarkinstrumente (deposito's, effekte), sowel as hul afgeleide instrumente (ruiltransaksies, opsies, termynkontrakte) op 'n fundamentele manier te bestuur.nuwe vlak.

Dit bevestig die feit dat die gebruik van gestruktureerde note dikwels lei tot 'n 100% opbrengs op belegging en selfs meer. Dit is duidelik dat dit 'n redelike blink resultaat is, wat die risiko verminder om belêde fondse te verloor.

Bankdeposito's met sulke aanwysers, onderskeidelik, kan nie meeding nie.

Om te probeer verstaan wat gestruktureerde notas is, kan jy 'n bietjie anders na hierdie produk kyk en dit definieer as 'n bekwame kombinasie van tradisionele finansiële beleggings- en bankinstrumente (termynkontrakte, opsies, ens.). Om dit nog eenvoudiger te stel, is dit 'n mengsel van tradisionele metodes om wins te maak, wat, danksy die vaardige kombinasie van standaardskemas, jou in staat stel om 'n nuwe, baie meer effektiewe manier te kry om wins te verhoog.

Betroubaarheid

Soos enige produk wat nie heeltemal bekend is nie, kan gestruktureerde notas 'n sekere wantroue veroorsaak. Trouens, daar is geen rede vir so 'n reaksie nie.

Die kern van die saak is dat die graad van kapitaalbeskerming in beleggingsprodukte van hierdie tipe as hoog gedefinieer kan word. Meer spesifiek, dit kan gewaarborgde opbrengste verskaf op die vlak van die herfinansieringskoers van die Sentrale Bank van Rusland.

Maar gestruktureerde produkte het ook hul beperkende faktore. Een daarvan is hul koste. Ons praat van die feit dat net ryk mense dit sal kan gebruik, ander het eenvoudig nie genoeg geld nie. Die aanvangskoste van sulke gereedskapbegin by $10 000 en kan so hoog as $500 000 gaan.

Die goeie nuus is dat sommige van die groot kleinhandelbanke gestruktureerde produkte so laag as $3K aanbied.

Eerste gestruktureerde nota

Die gebruik van sulke produkte het in 1969 in die Amerikaanse aandelemark begin, en sedertdien het hulle baie veranderinge ondergaan. Wat die Moskou-beurs betref, is die nota vir die eerste keer aan hierdie mark bekendgestel deur die FG BCS-groep van maatskappye. Dit is gedefinieer as 'n gestruktureerde kredietverband.

Uitreiking van sulke sekuriteite in Rusland is nog nie voorheen beoefen nie. Die nuwe produk is aan drie groot banke (Sberbank, VTB en VEB) gekoppel. Wat die betaling betref, is dit gemaak in die vorm van 'n halfjaarlikse koepon met 'n opbrengs van 13% vir 12 maande. Terselfdertyd was die nominale waarde van die produk 80 duisend roebels. Die vervaldatum van die effekte is vasgestel vir April 2017.

Werkbeginsel

Wanneer 'n belegger 'n produk soos 'n gestruktureerde noot, 'n verband koop, verbind hy sy finansies aan 'n hele reeks instrumente. Dit sal ook billik wees om daarop te let dat die geld eintlik na 'n trust oorgeplaas word.

Hierdie proses het 'n wetlike basis en van die kant van die wet is dit absoluut wettig (bevel van die Federal Financial Markets Service No. 07-37 / pz-n). Terselfdertyd is daar aanvanklik 'n sekere vlak van winsgewendheid waarop 'n belegger kan staatmaak.

Opbrengs op belegging word gewaarborg danksydie gebruik van 'n bewese skema: die verdeling van die belegging in twee dele. Die eerste en grootste daarvan is belê in daardie instrumente wat 'n vaste inkomste het. Dit is hierdie deel wat 100% vergoeding teen die einde van die termyn behoort te bring. Hoë sekuriteitseffekte of 'n bankdeposito kan hier gebruik word.

Die tweede deel is belê in hoogs winsgewende, maar aansienlik meer riskante bedrywighede. Watter een word grootliks bepaal deur die struktuur van die nota, maar gewoonlik werk dit met markonbestendigheid, veranderinge in die aandele-indeks en ander riskante opsies wat 'n geleentheid bied om 'n aansienlike toename in belegde fondse te kry.

Dus, 'n belegger wat gestruktureerde note koop, kan ten minste 100% vergoeding verwag, op sy beste, en heeltemal verskillende persentasies.

Algemene tipes

Daar is verskeie tipes strukturele produkte wat die meeste gebruik word:

• Notas met kapitaalbeskerming. Die belangrikste verskil van hierdie produk is die volle terugbetaling van die bedrag op die tydstip wanneer die finale betaling gemaak word. Boonop hang hierdie feit nie af van hoe effektief die bates onderliggend aan die produk op die ou end geblyk het te wees nie. Dit moet verstaan word dat, in vergelyking met ander tipes, hierdie een die minste winsgewend is, maar die mees betroubare.
• Phoenix-bladmusiek. Die struktuur van hierdie instrument maak dit moontlik om maandelikse betalings te ontvang. Nog 'n gerieflike frekwensie is ook beskikbaar (een kwartaal of elke ses maande). As gevolg van sulke gereelde betalings kan hierdie tipe note ook nie die winsgewendste genoem word nie, maar aan die ander kant, die beleggerkan sy winste op 'n deurlopende basis onttrek.

Notas met outomatiese beëindiging. In hierdie geval is daar nie sulke gereelde betalings soos wanneer jy Phoenix gebruik nie. Die doelwit is die deurlopende opeenhoping van die verlangde bedrag, wat outomaties voltooi word op die oomblik wanneer die vasgestelde winsdrempel bereik word. Tot dan sal jy nie geld kan onttrek nie. Nadat die proses voltooi is, ontvang die belegger alle belê geld en winste

Nuwe spesie

Daar is baie soorte note. Die finansiële en aandelemarkte ontwikkel, en beleggingsprodukte word daarna verbeter.

As ons oor voorbeelde praat, kan ons die sogenaamde "Booster" onthou. Hierdie gestruktureerde nota is gebaseer op die gebruik van finansiële hefboomfinansiering. Sy doelwit is vinnige wins, wat met hoë risiko's gepaard gaan. Daar is een onderliggende bate, met behulp waarvan 'n aansienlike toename in belegging behaal word. Hierdie produk bied nie 'n gewaarborgde opbrengs, sowel as stabiele koeponbetalings nie.

Nuwe gestruktureerde notas sluit outomatiese oproep in. Dit word al hoe meer gewild in die Russiese mark. Dit is gebaseer op verkooponbestendigheid. In hierdie geval word hoë wins met 'n aansienlike vlak van risiko ook as 'n prioriteit beskou. Met so 'n skema is daar voorwaardelike kapitaalbeskerming, wat grootliks afhang van die dinamika van veranderinge in kwotasies van sleutelbates.

Beleggersgebruik ook die "digitale" noot. Hierdie produk sal van belang wees vir diegene wat nie van plan is om beduidende risiko's te verduur nie en staatmaak op 'n matige maar stabiele groei van beleggings. Terselfdertyd bly koeponbetalings vir die belegger beskikbaar.

Results

Diegene wat probeer het om 'n antwoord op die vraag "gestruktureerde notas - wat is dit" te kry, sal nie moeilik wees om die relevansie en gewildheid van hierdie produk op die gebied van belegging te bepaal nie.

Hierdie hulpmiddels laat jou toe om die mees geskikte manier te kies om jou eie fondse te vermenigvuldig: stadig en veilig, of vinnig, maar met hoë risiko. In elk geval, die gewildheid van so 'n effektiewe markaanbieding soos note sal aanhou groei.