UIF is Onderlinge beleggingsfonds

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Pif is 'n soort kollektiewe belegging van fondse met daaropvolgende wins. Die fondse van baie beleggers word in 'n enkele fonds saamgevoeg en sommige bates word daarop verkry. Dit is effekte, gedepersonaliseerde metaalrekeninge, aandele, deposito's, vaste eiendom, dit wil sê 'n standaard gentleman's stel finansiële instrumente wat deur die wet toegelaat word. Die aktiwiteite van die fonds se werknemers is daarop gemik om die maksimum wins te verkry met die fondse wat onder bestuur ontvang word, sodat die fonds se bates toeneem en die aandeelhouers die wins kan ontvang waarop hulle geregtig is.

Voordele van 'n Mutual Fund

Beginkapitaal kan klein wees. Sommige fondse is gereed om 'n bydrae in die bedrag van duisend roebels te aanvaar. Jy hoef nie die mark op jou eie te bestudeer nie. Dit word reeds gedoen deur spesiaal opgeleide mense wat in die fonds werk.

Hoe dit werk

Nie enige organisasie, en selfs meer so 'n individu, kan 'n onderlinge fonds skep nie. Dit is 'n gelisensieerde aktiwiteit. Die lisensie word uitgereik deur die Federale Diens verantwoordelik vir beheer oor die finansiële markte van die Russiese Federasie. Hierdie liggaam reik beide 'n lisensie uit en beheer die daaropvolgende aktiwiteite van die onderlinge fonds. Die oudit vind minstens een keer elke drie jaar plaas. Dis hoekom die fondsmoet alle bedrywighede korrek uitvoer en binne die raamwerk van die wet werk.

Sodra die lisensie verkry is, kan die fonds beleggers (aandeelhouers) begin lok. Dit kan beide burgers en organisasies wees. Elke persoon kan aandele koop vir 'n sekere hoeveelheid fondse, en hierdie bedrag is tot die beskikking van bestuurders. Die fonds kan beleggers se geld gebruik om sekuriteite te koop wat in vrye sirkulasie is en deur sulke transaksies wins te maak, wat lei tot 'n toename in die waarde van die fonds se bates, wat beteken dat die waarde van die aandele toeneem.

Pai - wat is dit?

Beleggingsaandeel is 'n geregistreerde sekuriteit wat die feit van 'n belegger se belegging in 'n fonds van 'n sekere hoeveelheid fondse aanteken. Met ander woorde, die belegger vestig dus sy eie reg op 'n aandeel van die eiendom van die onderlinge fonds. Die eienaarskapsreg word gedokumenteer deur 'n inskrywing op die persoonlike rekening van die deponeerder, wat in die register van die onderlinge fonds geopen word. Die aantal eenhede wat die belegger sal hou is waarskynlik 'n breukgetal.

Verandering in die waarde van 'n aandeel

Die waarde van eenhede, soos die waarde van enige ander bate, is onderhewig aan beleggingsrisiko's. Die aandeel het nie 'n nominale prys nie, maar die geraamde waarde daarvan word met 'n sekere frekwensie bereken. Byvoorbeeld, oop-einde onderlinge fondse bereken die eenheidsprys elke werksdag (op vakansiedae en naweke is die koste gelyk aan die prys vir die laaste werksdag).

Interval PIF doen dit op die laaste dag van die interval (die tydperk wanneer jy aandele kan terugbetaal en koop) en die laaste werksdag van die maand. Geslote Mutual Funds bereken die waarde op die laaste werksdag van die maand en die dag wat volg op die laaste dag van aansoeke vir die aankoop van bykomende eenhede. Alle koop/verkooptransaksies in hierdie fonds is gebaseer op hul prys op die laaste dag toe bestellings aanvaar is.

Die koste van aandele word eenvoudig bereken: die prys van die onderlinge fonds se netto bates (NBW) word gedeel deur die aantal aandele. Inligting daaroor kan in die register van fondsbeleggers besigtig word. Die netto bates van 'n onderlinge fonds word bepaal deur die bedrag van die fonds se laste van sy bates af te trek (fondse gehou in die fonds se deposito's en op sy rekeninge).

Wins Gewaarborg

Gewaarborgde opbrengs op onderlinge fondse, soos ander finansiële instrumente, ontbreek. Alles word bepaal deur die hoeveelheid vraag en aanbod vir voorraadbates. En die aandele van beleggingsfondse kan nie’n gewaarborgde opbrengs gee nie. Boonop kan daar nie in die inligting oor die onderlinge beleggingsfonds gesê word oor waarborge rakende die winsgewendheid van die bestuursmaatskappy in die toekoms nie. Dit word in meer besonderhede beskryf in Artikel 51 van die Federale Wet "Op Beleggingsfondse". Die toekomstige belegger moet egter verstaan dat slegs lae-opbrengsinstrumente, soos bankdeposito's en effekte, wins kan waarborg. Jy hoef net die risiko's in die seleksiestadium te minimaliseer, en dan sal die winsgewendheid van onderlinge fondse help om fondse te verhoog.

Hoe wins in die fonds gevorm word

As 'n belegger besluit om honderdduisend roebels in die fonds te belê, en die koste van een aandeel op daardie oomblik was vierduisend roebels, dan sal hy vyf-en-twintig aandele kan koop. Kom ons sê deurna 'n geruime tyd het die fonds se bates duurder geword, en die koste van een aandeel het begin gelyk wees aan sesduisend roebels. Die waarde van alle aandele wat deur die belegger verkry is, het in hierdie geval honderd en vyftig duisend roebels begin beloop. Hy kon dus vyftigduisend roebels verdien, kommissies en belasting uitgesluit. Dit is hoe elkeen van die aandeelhouers hul wins kan ontvang deur die aandele van onderlinge fondse te gebruik.

Reëls vir suksesvolle belegging

Die kern van die reëls is eenvoudig. Beleggings moet vir die lang termyn gemaak word. 'n Onderlinge fonds is 'n langtermynbeleggingsinstrument (vanaf twee jaar). Daarom moet alle belegde fondse vir die volgende twee of drie jaar stil lê en 'n wins vorm. So 'n belegging is goed omdat dit nie geraak word deur die korttermynskommelings waarvoor die aandelemark so vatbaar is nie. Dit bied 'n hoër opbrengskoers.

Van hier af volg die tweede reël: jy moet gratis fondse belê wat nie in die nabye toekoms nodig sal wees nie. Korttermynbeleggings is moontlik en kan selfs winsgewend wees. Maar hierdie benadering waarborg nie inkomste uit elke belegging in 'n onderlinge fonds nie. Jy moet belê in betroubare onderlinge fondse, waarvan die resensies en graderings die moontlikheid aandui om wins te maak.

Gradering van onderlinge fondse

Dit is maklik om inligting oor die prestasie van 'n spesifieke fonds te kry. Dit is in die publieke domein. Maar wanneer jy dit bestudeer, is dit die moeite werd om 'n aantal punte te oorweeg.

• Wat is die gradering van die bestuursmaatskappy in terme van die hoeveelheid fondse wat die afgelope jaar ingesamel is? Twee jaar? Drie? Wanneer u die gradering van onderlinge fondse bestudeer, moet dit verstaan word datdat die belegger fondse vir 'n lang tydperk belê, en die veiligheid van die belegging en die sukses van die belegging sal afhang van die vermoë van die bestuursmaatskappy om die fondse van die beleggers te bestuur.
• Wat is die gradering van die bestuursmaatskappy in terme van netto batewaarde? Hierdie waarde dui aan hoeveel fondsdeelnemers onder die bestuur van hierdie MK is. En hoe hoër dit is, hoe groter is die gewildheid van die bestuursmaatskappy, en dus hoe groter is die geloofwaardigheid daarvan.
• Wat is die gradering van onderlinge fondse in terme van die hoeveelheid fondse wat ingesamel word? Dit is beter om hierdie aanwyser vir die jaar en vir drie jaar na te gaan.
• Wat is die onderlinge fonds se netto batewaarde-gradering?
• Wat is die opbrengsgradering van die onderlinge fonds? Dit is hierdie gradering wat in die eerste plek die aandag van beleggers trek. Hierdie aanwyser rangskik fondse volgens die hoeveelheid opbrengs wat hulle oor 'n sekere tydperk kon behaal. Byvoorbeeld, die bestuur van onderlinge fondse van Sberbank het daartoe gelei dat die fonds "Sberbank - Global Internet" 'n opbrengs vir die jaar van 49,91% uitgereik het.

Hoe om aandele te koop?

Hier is niks ingewikkeld nie. Dit is genoeg om in die kantoor van die bestuursmaatskappy te wees of om sy tussenganger te kontak. Die rol van 'n tussenganger word dikwels deur beleggingsmaatskappye of banke gespeel. Daar sal jy gevra word om die volgende dokumente te voltooi en te onderteken:

• Aansoek om 'n persoonlike rekening oop te maak. Wanneer 'n bestuursmaatskappy verskeie fondse het, en die belegger besluit om deposito's in meer as een fonds van hierdie maatskappy te maak, dan moet rekeninge vir elke deposito oopgemaak word.
• Vraelys vir geregistreerde persoon.
• Aansoek vir die aankoop van beleggingseenhede.

Alle dokumente word in drievoud opgestel en onderteken, en wanneer daar met 'n tussenganger gewerk word - in vier. Met papiere is daar natuurlik 'n bietjie moeite. Na 'n paar dae sal die bestuursmaatskappy 'n opdrag ontvang om aandele te koop met al die besonderhede.

Verkoop van aandele

Hierdie aksie is soortgelyk aan koop. Jy sal ook die kantoor van die bestuursmaatskappy moet besoek en 'n aansoek, in hierdie geval, oor terugbetaling moet skryf. Gewoonlik word slegs 'n paspoort uit die dokumente vereis, maar inligting oor die aantal aandele wat deur die belegger besit word, die nommer van die persoonlike rekening word soms vereis. Daarom is dit beter om met 'n volledige pakket dokumente te gaan.

Dit is die moeite werd om te onthou dat die verkoop en aankoop van verskillende onderlinge fondse op verskillende maniere, of liewer, op verskillende tye uitgevoer word. Oop fondse, wat die meerderheid is, sal die belegger toelaat om op enige van die werksdae, intervalfondse - op die tydstip waarop die interval oopmaak, geslote - te verkoop wanneer 'n onderlinge beleggingsfonds gevorm word of bykomende aandele geplaas word. Maar daar kan uitsonderings wees.

Verkoop en koop bedrywighede met 'n makelaar

Daar is voordele daaraan verbonde om aandele deur middel van 'n makelaar te verhandel.

• Aankoop van eenhede van geslote en intervalfondse is moontlik op enige dag wanneer die beurs oop is.
• Dit is moontlik om premies op aankope en afslag op verkope van eenhede te vermy.
• Spoed van uitvoering van die belegger se bevel.
• Nie nodig om by die kantoor van die bestuursmaatskappy te kom nie.

Daar is egter ook nadele. Nie elke onderlinge fonds lys sy aandele op die aandelebeurs nie. "Promstroybank", "Metropol",Interfin Capital, Uralsib is 'n voorbeeld van bestuursmaatskappye wat op die aandelebeurs genoteer is. Sberbank Batebestuur, wie se onderlinge fondse op die aandelebeurs genoteer is, is ook een van die grootste bestuursmaatskappye. Sulke aandele het nie die hoogste likiditeit nie en daarom sal die verspreiding hoog wees. In plaas van bybetalings en afslag, sal kommissies aan die beurs en makelaar verskyn (selfs al is dit verskeie kere laer), sowel as 'n fooi, hoewel nie altyd nie, vir deposito-dienste.

PIF. Banke

Baie banke beoefen die "Deposito plus Mutual Fund"-diens. Dus, wanneer fondse geplaas word, plaas die deposant 'n deel daarvan teen rente in die vorm van 'n deposito, en die res word gebruik om aandele van onderlinge beleggingsfondse te koop wat deur die bestuursmaatskappy van dieselfde bank bestuur word. Of dit goed of sleg is, hang af van die werk van die bestuursmaatskappy. Met sy goeie prestasie sal die opbrengs op aandele immers die persentasie op die deposito oorskry, wat natuurlik vreugde vir die belegger sal bring. Andersins sal die belegger spyt wees oor die verlore winste wat hy kon ontvang het toe hy alle beskikbare fondse in die vorm van 'n deposito teen rente geplaas het.

Belasting

Jy sal slegs inkomstebelasting moet betaal wanneer jy aandele aflos. En dit is die enigste betaling wat jy aan jou gunstelingbelasting moet “gee”. Wins is maklik om te bereken - dit is die verskil tussen die huidige waarde van aandele en die koste van hul aankoop. Gewoonlik is die berekening en weerhouding van hierdie belasting van individue die verantwoordelikheid van die bestuursmaatskappy. Dit beteken dat die belegger nie te doen het met selfvoltooiing van die belastingopgawe nie. Vir inwoners sal die belasting 13 persent wees, virnie-inwoners - 30 persent.

Aandeelhouer se uitgawes

Daar is twee hooftipes kommissies wat in onderlinge fondse beoefen word.

• Kommissie wat die waarde van 'n aandeel by aankoop verhoog (kooppremie). Dit moet nie een en 'n half persent van die geraamde waarde van een aandeel oorskry nie. Sommige bestuursmaatskappye hef dit glad nie.
• Kommissie wat die waarde van 'n aandeel verminder wanneer dit verkoop word (afslag by verkoop). Dit behoort nie drie persent van die beraamde koste te oorskry nie.

Besoldigings van die bestuursmaatskappy, waardeerder, ouditeur, registrateur, bewaarder is ook by die uitgawekolom ingesluit. Maar hulle lê almal binne 'n paar persent en word in ag geneem wanneer die waarde van aandele bereken word.

Hoofspelers

1. Uralsib. Onderlinge beleggingsfondse: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector, ens. Onlangs was daar min positiewe resensies oor Uralsib-fondse, en hulle is almal gefokus op nie-kernforums. Die bestuursmaatskappy "Uralsib", wie se onderlinge fondse aan die begin baie goeie opbrengste getoon het, word nou aan skerp kritiek van beleggers onderwerp. Baie spaarders glo dat hulle baie beter opbrengste op hul eie kon behaal het.
2. VTB onderlinge fondse: "VTB - Eurobond Fund", "VTB - Aandelefonds", "VTB - Gebalanseerde Fonds", "VTB - MICEX Indeks", "VTB - Telekommunikasiefonds", ens. VTB-fondse verskil in terme van winsgewendheid, maar baie klagtes kom van kliëntediens. As u dus VTB-onderlinge fondse as 'n beleggingsinstrument oorweeg, moet u voorbereid weeshieraan.
3. Sberbank se hoofbestuursmaatskappy is Sberbank Batebestuur. Onderlinge fondse: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Finansiële Sektor, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold, ens. Hierdie bestuursmaatskappy het bewys dat dit betroubaar is, wat nie verbasend is nie.

Verskeie vrae oor onderlinge fondse

Is dit moontlik om aandele te skenk? Ja, dis moontlik. Dit is genoeg om 'n standaard skenkingsooreenkoms in die gewone geskrewe vorm te sluit.

Kan aandele geërf word? Ja, hulle kan oor die algemeen. Die Burgerlike Wetboek van die Russiese Federasie beskryf in detail hoe dit gedoen word.

Gevolgtrekking

So, PIF is 'n wonderlike manier om te belê en jou fondse te vergroot. Die belangrikste ding is om 'n waardige fonds te kies. Wanneer 'n onderlinge fonds en 'n makelaarsrekening as beleggingsmetodes vergelyk word, moet 'n beginnerbelegger op die eerste opsie fokus. Inderdaad, bykomend tot die voordele hierbo beskryf, is daar bykomende voordele:

• Jy kan 'n klein bedrag geld belê en die voordele van die mees winsgewende instrumente (indeksportefeulje, vaste eiendom en ander) kry.
• 'n Belegger wat in onderlinge fondse belê, vertrou die bestuur van professionele persone (in hierdie verband is die fonds soortgelyk aan trustbestuur).
• Hoewel belegging in 'n onderlinge fonds jou nie toelaat om al die moontlikhede van die effektemark self te gebruik nie, maak die belegger sy tyd vry vir ander dinge. En dit, jy sien, is ook 'n groot pluspunt.

Met ander woorde, as 'n belegger nie daarvan hou om al die ingewikkeldhede van die effektemark te hanteer niesekuriteite, maar jy wil belê, dan is beleggings onderlinge fondse presies die instrument wat jou sal toelaat om nie net te spaar nie, maar ook om jou spaargeld te vergroot.