Verbandportefeulje: opbrengs, dinamika-analise, portefeuljebestuur

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Obligasies was en bly die mees betroubare en terselfdertyd winsgewende alternatief vir bankdeposito's. Mense wat gewoond is daaraan om hul geld te laat werk, belê sonder uitsondering in skuldeffekte en ontvang 'n gewaarborgde inkomste. Hoe om 'n portefeulje van effekte op so 'n manier te bou dat dit, met minimale inspanning, mededingende inkomste bring en risiko's tot die minimum beperk? Lees meer daaroor hieronder.

Portefeuljebeleggingsvoordeel

Enige ervare belegger sal bevestig dat die hoofkomponent van sukses in die aandelemark 'n bekwame benadering tot die vorming van 'n effekteportefeulje is. As jy verseker weet dat die sekuriteite van 'n spesifieke maatskappy 'n goeie opbrengs sal gee, kan jy al jou gratis fondse in effekte of aandele van hierdie maatskappy belê. Terselfdertyd sal niemand jou 'n waarborg van inkomste gee nie. Jy tree op eie risiko op. En met 'n gelyke mate van waarskynlikheid kan jy beide jou kapitaal verhoog en stukkend gaan.

Maar as jyAs jy dieselfde papiere as deel van die portefeulje koop, sal jou ander beleggings, veral as dit gediversifiseer is, maklik die moontlike verlies dek in die geval van 'n ongelukkige stel omstandighede. Belegging in aandele-instrumente met verskillende grade van opbrengs en risiko word 'n beleggingsportefeulje genoem. En as jy daarvan droom om 'n suksesvolle loopbaan as 'n belegger te bou, moet jy leer hoe om dit bekwaam te vorm.

Portefeulje en Belegger

In 'n breë sin behels die beleggingsportefeulje belegging in 'n wye verskeidenheid bates: sekuriteite, bankdeposito's, vaste eiendom, kuns, juweliersware, intellektuele eiendom en nog baie meer. In die mees vereenvoudigde en lewensgetroue sin beteken 'n portefeulje om gratis fondse te belê in bates wat nie jou tyd of geld verg nie, maar terselfdertyd 'n stabiele inkomste bring.

As jy die gelukkige eienaar is van jou ouma se woonstel, wat jy teen 'n klein huurgeld en 'n bankdeposito verhuur, en in jou lessenaarlaai is 'n versameling van 1992 gedenkmunte, dan kan jy jouself heeltemal tereg 'n noem belegger, al is dit 'n passiewe een. Hierdie voorbeeld wys hoe ons idees oor beleggers as hemelliggame op sneeuwit seiljagte iewers in die Middellandse See gemitologiseer word, en ook hoe naby elkeen van ons daaraan is om passiewe inkomste te ontvang. Nog iets is dat die bedrag van inkomste grootliks afhang van die hoeveelheid aanvangskapitaal wat jy bereid is om aan beleggings te bestee. En natuurlik, as dit met groot moeite is'n klein bedrag geld opgehoop het, dan is die meeste van ons absoluut nie gereed om dit in enige riskante onderneming te belê nie. Dit is hoekom ons praat van 'n portefeulje van effekte - die beste hulpmiddel om te begin in die besigheid van belegging in sekuriteite.

Obligasies en aandele

Vir 'n beginnerbelegger is dit die beste om 'n portefeulje van effekte en aandele van die betroubaarste maatskappye te vorm. Terselfdertyd, as jy nie 'n groot deposito het nie, sal die basis van jou portefeulje skuldeffekte wees. Dit is vir effekte wat die laagste vlak van prysdaling gedurende hul "lewe" op die mark daal, veral wanneer dit kom by korttermyneffekte met 'n vervaldatum van tot 1 jaar.

Aandele is meer geskik vir aktiewe spekulasie. 'n Ontleding van die dinamika van prysveranderings in die aandelemark toon dat hierdie instrument 'n voldoende hoë finansiële geletterdheid en begrip van al die meganismes vereis wat nie net in die aandelemark werk nie, maar ook in die globale ekonomie.

Wat maak 'n portefeulje uit

Maar kom ons keer terug na die vorming van 'n effekteportefeulje. Die mees algemene skema vir 'n konserwatiewe beleggingsportefeulje is om fondse in gepaste verhoudings tussen alle soorte effekte beskikbaar te versprei. In hierdie geval sal 'n gebalanseerde konserwatiewe effekteportefeulje iets soos volg lyk:

• 'n Derde van die kapitaal wat OFZ se sogenaamde federale leningseffekte gekoop is. Hulle is die betroubaarste, en hul winsgewendheid is op die vlak van die winsgewendheid van deposito's van vooraanstaande banke.
• Nog 'n derde van die geld gaan naverkryging van korporatiewe effekte van toonaangewende Russiese myn- en energiemaatskappye of banke. Hierdie sekuriteite het 'n hoër opbrengs in vergelyking met OFZ'e en is terselfdertyd betroubaar.
• Ongeveer 20% van die deposito kan in munisipale effekte met 'n gemiddelde opbrengs belê word, as jy nie gereed is om risiko's te neem nie. As jy die wins uit jou portefeulje wil verhoog en hiervoor sal jy nie jou senuwees ontsien nie, kan hierdie deel van die kapitaal belê word in effekte van jong, min bekende maatskappye wat hoë opbrengste bied. In hierdie geval is dit belangrik dat jy die area verstaan waarin die maatskappy bedrywig is wie se sekuriteite jy gekoop het.
• Die oorblywende fondse kan gebruik word om met aandele te spekuleer of op 'n deposito te plaas. Die keuse hang weer af van jou houding teenoor risiko.

Watter verbande om te koop

Hoe weet jy watter effekte om te koop? Met OFZ is alles duidelik: die belangrikste ding is om die vervaldatum en die grootte van die koeponinkomste te kies. In die geval van federale skuldeffekte is dit meer winsgewend om mediumtermyn- en langtermyneffekte te koop. Eerstens is OFZ-houers vrygestel van inkomstebelasting op hierdie sekuriteite. Tweedens is die koeponopbrengs op federale effekte vasgestel vir die hele houtydperk. As u dus byvoorbeeld 'n papier koop met 'n vervaldatum van 10 jaar en 'n inkomste van 6,3%, sal u hierdie persentasie jaarliks ontvang, ongeag die verlaging in die sleutelkoers van die Sentrale Bank. En volgens voorspellings sal dit aanhou daal.

Die opbrengs van 'n effekteportefeulje kan aansienlik toeneem as dit gevorm word uit sekuriteite metverskillende termyne, en herbelê die opbrengs in dieselfde portefeulje, wat die lys van instrumente geleidelik uitbrei. Dus, na 'n paar jaar, is dit heel moontlik om 'n stewige passiewe inkomste te behaal. Dit is die strategie wat deur al die wêreld se voorste beleggers gevolg word.

Korporatiewe effekte

Om terug te keer na die effekteportefeulje, laat ons onthou dat dit nie oorbodig sal wees om korporatiewe papiere van beide bekende en stabiele maatskappye ("blue chips") en "dark horses" te hê nie.

Om effekte van groot maatskappye te koop, is dit genoeg om die mees betroubare korporasies volgens finansiële aanwysers te rangskik, hierdie inligting te korreleer met die grootte van die voorgestelde koeponinkomste en die nominale prys van die papier waarteen dit tans is op die mark verhandel. Die sigwaarde van die meeste effekte is 1000 roebels. vir 1 skuldpapier. As jy sien dat die papier op die mark verhandel word teen 105% of 112% van die waarde, is dit 'n seker teken dat die korporasie goed vaar en sy papier in prys is. Voordat jy egter sulke effekte verkry, dink daaraan of hierdie prys binnekort sal begin daal, want dit het nêrens om verder te gaan nie. In hierdie geval is daar 'n hoë risiko van geldelike verliese, want die papier sal teen sy sigwaarde afgelos word, en jy het reeds baie meer daarvoor uitgelê.

Risiko-effekte

Ondanks die feit dat die skuldmark as die mees konserwatief beskou word, behels die bestuur van 'n portefeulje effekte 'n sekere mate van risiko. En hier sal ons praat oor die bande van min bekende jongmensemaatskappye. Hul sekuriteite in terme van markprys en koeponinkomste lyk dalk die aantreklikste. In vergelyking met OFZ is die koepon vir hulle soms selfs twee keer so groot. Sluit sulke sekuriteite by jou effekteportefeulje in en die risiko om jou belegging te verloor sal outomaties verhoog. Daarom word nuwelinge nie aanbeveel om sekuriteite van min bekende maatskappye teen aantreklike voorwaardes in die bedrag van meer as 20% van die totale portefeulje te koop nie.

Belegging in banke

Onder korporatiewe effekte is bankpapiere tradisioneel in aanvraag. Die betroubaarheid van die grootste finansiële instellings is onmiskenbaar, en die voorwaardes vir belegging in sekuriteite is aantrekliker as in dieselfde bankprodukte.

Insluitend banke in jou lys van maatskappye vir 'n portefeulje van effekte, bly dit net om die stand van sake op te spoor op die kredietgraderings van onafhanklike agentskappe. Met inagneming van die frekwensie van herroeping van lisensies van bankorganisasies in ons land onlangs, kan selfs 'n heeltemal betroubare organisasie, en dus jou fondse, getref word. Dit word aanbeveel om voorkeur te gee aan sekuriteite met 'n vervaldatum van tot 3, maksimum 5 jaar.

Opbrengs en duur

In belegging in sekuriteite is daar twee sleutelbegrippe wat die finansiële aantreklikheid van 'n instrument kenmerk. In die geval van die skuldmark is dit die opbrengs en duur van die effekteportefeulje. En as die konsep van winsgewendheid aan almal bekend is, dan kan die tweede termyn 'n beginnerbelegger bang maak. Trouens, as jy daarna kyk, is hierdie konsep uiters eenvoudig, endie waarde daarvan bevat sleutelinligting oor die belegger se voordeel.

As die opbrengs in persent of roebels bereken word, dan word die tydsduur deur dae bepaal. Met ander woorde, hierdie term beteken na watter tydperk die belegger die fondse wat aan die aankoop van papier bestee is, sal teruggee, dit wil sê, dit sal na nul gaan. Die duur van 'n portefeulje kenmerk die doeltreffendheid daarvan aansienlik, want hoe gouer 'n belegger sy uitgawes dek en die bedrag geld wat bestee is teruggee, hoe gouer sal hy netto inkomste begin ontvang, waarvan slegs 'n persentasie van belasting afgetrek sal word.

Die gevolgtrekking wat homself suggereer na 'n kort kennismaking met portefeuljebelegging in skuldeffekte is eenvoudig en ondubbelsinnig: elke finansieel geletterde persoon kan 'n belegger word. Dit vereis nie kolossale kapitaal, leërs van adviseurs en ontleders, of om finansiële nuus op drie skerms 24 uur per dag te kyk nie. Kies eenvoudig 'n betroubare finansiële makelaar en gebruik jou gesonde verstand.

Moenie blitsvinnige kosmiese winste uit belegging in sekuriteite verwag nie, moenie verlei word deur die berge goud wat 'n gewetenlose makelaar kan belowe nie, moenie paniekerig raak nie en moenie verniet risiko's neem nie. Dan sal jy stap vir stap 'n ryk en suksesvolle belegger word.