Die afgeleide is 'n onontbeerlike markhulpmiddel

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Weens sy buigsaamheid en multidimensionaliteit bied die mark vir afgeleide instrumente die grootste geleenthede om koste te verminder, risiko's te verseker, maar dit kan ook verskeie krisisverskynsels veroorsaak. Dit is in die onbeheerbaarheid van die groei van afgeleide volumes dat hul dreigende sterkte lê. Ten spyte van so 'n twyfelagtige reputasie trek hierdie finansiële instrumente al lank belangstelling. Afgeleide - wat is dit? Waarmee “eet” hulle?

Wat beteken afgeleide?

In vertaling uit Engels is 'n afgeleide 'n "afgeleide". Wat beteken hierdie notasie? 'n Afgeleide instrument is 'n afgeleide finansiële instrument. Met ander woorde, dit is 'n verpligting waarvolgens jy die onderliggende bate onderliggend aan die afgeleide tot 'n sekere tyd moet lewer. 'n Afgeleide is ook 'n finansiële instrument vir termyntransaksies, dit wil sê, ooreenkomste tussen verskeie partye wat hul verpligtinge en regte vir die toekoms met betrekking tot die onderliggende voorlopig bepaal.bates.

Wat is aandelemark-afgeleide instrumente?

Finansiële afgeleide instrumente is per definisie termynkontrakte en termynkontrakte, oor-die-toonbank- en beursverhandelde opsies, beursverhandelde ruil-afgeleide instrumente en ruiltransaksies self.

Wat is die funksies van afgeleides?

'n Afgeleide is 'n sekuriteit wat sekere funksies verrig. 'n Belangrike kenmerk is byvoorbeeld die verskansing (versekering) van die moontlikheid van toekomstige prysveranderings vir ontasbare bates (wat voorraadindekse insluit), vir goedere, vir die koste van lenings. Dit is die hele punt van finansiële mark afgeleide instrumente. Wanneer dit by kommoditeitsverskansing kom, is afgeleide instrumente onontbeerlike regulatoriese instrumente wat kommoditeitprodusente in staat stel om teen moontlike toekomstige ongunstige prysveranderings vir hul produk te verskans.

Hoekom presies “afgeleides”?

Vanweë al die oënskynlike kompleksiteit daarvan, is afgeleide instrumente sekuriteite met 'n redelik eenvoudige gebruik. Dit word afgeleide instrumente genoem omdat die vorming van pryse vir afgeleide instrumente afhang van die verandering in die waarde van die onderliggende bate wat hulle onderlê. Byvoorbeeld, as die prys van goud verander, dan sal die prys van die afgeleide daarvoor ook anders wees. Daarom is dit altyd nodig om te sê aan watter onderliggende bate hierdie of daardie afgeleide finansiële instrument behoort.

Watter tipes afgeleide instrumente is daar?

Daar is verskeie hooftipes van hierdie finansiële instrument.

1. Afgeleide instrumente in die valuta- en aandelemarkte,wat kontrakte is vir die koop en verkoop van verskillende geldeenhede. 'n Voorvereiste is uitvoering na 'n geruime tyd, wat afhang van die verandering in die wisselkoers van die geldeenheid wat verkoop of gekoop word, en in die geval van die aandelemark is daar 'n direkte afhanklikheid van so 'n onderliggende bate soos 'n aandeel. Sulke afgeleides kan ook in drie hoofgroepe geklassifiseer word: vooruit/termynkontrakte, ruiltransaksies en opsies. Eersgenoemde hang direk af van die toekomstige prys van die onderliggende bates. Ruilkontrakte hang af van die verhouding van die prys op die oomblik tot die prys in die toekoms. Opsies - van veranderinge in waarde, maar tot 'n effens mindere mate as termynkontrakte en voorspelers. Daar word na hierdie groepe, behalwe ruiltransaksies, verwys as "groottermyninstrumente".



2. Rentedraende afgeleide instrumente. Hierdie instrument het verskyn as gevolg van tydperke van destabilisering van korttermyn rentekoerse. Die rentekoersafgeleide instrument is 'n risikoverskansingsinstrument, die gebruik daarvan beïnvloed ook die likiditeit van die skuldkapitaalmarkte en die moontlikheid om sekere winskoerse vir maatskappye in die toekoms vas te stel. Die mees gebruikte in die internasionale mark is rentekoersruiltransaksies, vloer- en kapopsies.
3. Kredietafgeleide instrumente is oor-die-toonbank-gestruktureerde finansiële instrumente wat kredietblootstellings van bates skei om dit in die toekoms na 'n teenparty oor te dra. Hierdie afgeleide instrumente stel die begunstigde in staat om die kredietrisiko van die bate aan die borg oor te dra sonder om die bate te hoef te verkoop.