Likiditeit - wat is dit? Tipes en voorbeelde

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Evaluering van finansiële aanwysers word deur elke onderneming uitgevoer. Dit laat jou toe om die positiewe en negatiewe aspekte van die organisasie van produksie-aktiwiteite te bepaal. Een van die belangrike aanwysers van finansiële ontleding is likiditeit. Dit is 'n koëffisiënt wat bedryfskapitaal kan kenmerk. Op grond daarvan word gevolgtrekkings gemaak oor die solvensie van die maatskappy, sy stabiliteit. Die kern en metodes van die berekening van hierdie aanwyser sal verder bespreek word.

Algemene definisie

Likiditeit is 'n aanwyser wat die beskikbaarheid van kontant en ander eie hulpbronne by die onderneming kenmerk, wat in 'n kort tyd in kontant omgeskakel kan word en skuld delg. Hierdie konsep is van toepassing op verskillende ekonomiese kategorieë, soos balansstaat, eiendom, onderneming, ens.

Elke maatskappy besit aandele en skuld. Die eerste tipe kapitaal sluit verskeie bates in. Dit word gekenmerk deur verskillende markwaarde en spoed van implementering. Hoe vinniger jy 'n bate kan verkoop, hoe meer likied is dit. Boonop moet die prys daarvan so na as moontlik aan die markvlak wees.

Geld is die mees vloeibare. Sekuriteite is effens minderwaardig aan hulle. Dit is egter ook 'n likiede bate. Dit kan ook debiteure en ander eiendom wees. Likiditeitsbepaling word volgens die aanwysers van die balansstaat uitgevoer. Dit laat jou toe om sekere gevolgtrekkings te maak oor die stand van die onderneming, sy solvensie en die moontlikheid van ontwikkeling in die toekoms.

tipes bates

Likiditeitsaanwysers word vir verskillende groepe balansstaatbates bereken. Hulle val in drie kategorieë. Die maatskappy moet hoogs likiede bates hê. Dit sluit in geld, bankdeposito's, deposito's, aandele, buitelandse valuta, aandele en staatsuitgereikte sekuriteite. Sulke waardes kan vinnig, binne 'n paar uur, gerealiseer word.

Medium likiede bates verteenwoordig kapitaal, wat gevorm word deur debiteure, voltooide produkte. Hierdie kategorie eiendom sluit nie twyfelagtige en oninbare debiteure in nie. Sulke bates kan binne 1-6 maande in kontant omgeskakel word. Gedurende hierdie tyd sal hul waarde nie aansienlik verminder nie.

Lae-likiede bates is masjinerie en toerusting wat verouderd is. Dit sluit ook agterstallige debiteure in. Hierdie kategorie sluit eiendom in wat slegs oor 'n lang tydperk teen markwaarde verkoop kan word. Verder moet daarop gelet word dat die likiditeitsbepaling vir elke item van die balansstaat afsonderlik uitgevoer word. Dieselfde eenheid van eiendom van verskillende ondernemings kan in verskillende grade verskillikiditeit.

Kenmerke van batelikiditeit

Likiditeit is 'n aanwyser wat redelik voorwaardelik geskat kan word. Dieselfde tipe bates kan verskil in verskillende spoed van implementering. So, byvoorbeeld, word die aandele van 'n suksesvolle maatskappy binne 'n kwessie van minute verkoop, amper onmiddellik. Maar dieselfde sekuriteite van 'n nuwe, min bekende maatskappy sal onbepaald verkoop word. Hierdie proses kan maande neem.

In die proses van verhandeling kan die waarde van 'n bate afneem. Daarom is dit belangrik om dit vinnig te verkoop. Andersins sal dit geleidelik depresieer. Aandele van 'n min bekende maatskappy kan vir 'n paar maande vrylik beskikbaar wees. Gedurende hierdie tyd sal hulle ongeveer 30% van hul oorspronklike waarde verloor. Daarom stel maatskappye daarin belang dat hul bates likied is.

'n Elite-kothuis buite die stad sal min-vloeistof wees. Dit is duur, vir 'n gemaklike verblyf vereis dit 'n motor. Ook nie alle kopers kan so 'n huis bekostig nie. Dit sal moeilik wees om te implementeer. Maar 'n tweekamer-standaardwoonstel word binne 'n paar dae verkoop. Die koste daarvan is relatief klein. Terselfdertyd is die kring van kopers van sulke vaste eiendom wyd. Daarom word die definisie van likiditeit individueel benader.

Winsgewendheid en solvensie

Berekening van die likiditeit van die balans word uitgevoer om die struktuur van die maatskappy se fondse te bepaal. Op grond van die data wat verkry is, maak hulle gevolgtrekkings oor of die maatskappy in staat sal wees om sy skuld te delg, en ook kop bo water sal hou selfs inongunstige toestande. Hoe hoër die likiditeit, hoe hoër is die solvensie.

As 'n maatskappy genoeg fondse het om lopende skuld te delg, kan dit as finansieel gesond beskou word. Die risiko van nie-terugbetaling van fondse aan krediteure word aansienlik verminder. Dit laat jou toe om derdeparty-hulpbronne te lok om jou besigheid te ontwikkel, omset te finansier.

Winsgewendheid en likiditeit hou egter nie verband nie. 'n Maatskappy kan toerusting op sy balansstaat hê wat moeilik is om te verkoop indien nodig. Haar inkomste kan egter konstant hoog bly en bestaande kostes dek. As die likiditeit hoog is en die winsgewendheid van die maatskappy laag is, word die fondse ondoeltreffend aangewend. Die maatskappy het genoeg hulpbronne om 'n stabiele werking te handhaaf, maar die besluite van die leiers lei daartoe dat dit irrasioneel toegepas word.

Bates

Die likiditeit van die balansstaat word deur 'n spesiale metode bepaal. Data vir die studie word vir verskeie tydperke uit die finansiële state geneem. Dit laat jou toe om veranderinge in dinamika te evalueer. Die inligting vir die berekening is in die balansstaat van die onderneming. Dit is gebruiklik om dit in 4 groepe te verdeel.

Die eerste kategorie (A1) sluit kontant in. Dit is die mees likiede bates. Die tweede kategorie (A2) sluit vinnige likiede bates in. Dit is 'n debiteure. Sy volwassenheid is nie meer as 12 maande nie. Twyfelagtige debiteure is uitgesluit van hierdie kategorie.

Die derde groep (A3) sluit stadig vloeistof inhulpbronne. Dit is twyfelagtige of agterstallige debiteure, voorraad, werk aan die gang. Skaars likiede bates (A4) is nie-bedryfsbates. Dit is toerusting, geboue en strukture. Hulle het 'n spesifieke doel en hoë koste. Daarom sal dit baie moeiliker wees om dit te verkoop as die vorige kategorieë eiendom.

Balans

Aangesien die data vir berekeninge uit die finansiële state geneem is, moet dit omvattend oorweeg word. Die balans het twee dele. Laste weerspieël finansiële hulpbronne. Dit is die bronne waaruit die maatskappy sy kapitaal ontvang het. Die bate sluit ook die artikels in waarop hierdie hulpbronne bestee is. Daarom val hierdie twee kante van die balans saam. Dit is twee kante van dieselfde muntstuk.

Die likiditeitsverhouding van die balans word in ooreenstemming met die struktuur daarvan bereken. Saldokategorieë van A1 tot A4 word met laste vergelyk. In hierdie deel van die balansstaat word die bronne van finansiering ook volgens hul vervaldatums gegroepeer. Die vinnigste manier is om huidige verpligtinge aan krediteure af te betaal. Dit is groep P1. Die tweede kategorie (P2) sluit lenings in met 'n vervaldatum van minder as een jaar.

Die derde groep sluit langtermyn-laste in (P3). Hulle kan na 'n paar jaar terugbetaal word. Die vierde kategorie (P4) sluit ekwiteitskapitaal in. Dit hoef glad nie verlos te word nie. Die onderneming sal likied wees as ongelykheid behoue bly wanneer groepe vergelyk word:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

Dit is 'n eenvoudige reël wat 'n ontleder moet evalueer. As oortredings geïdentifiseer word, word die oorsaak van so 'n verskynsel vasgestel.

Huidige likiditeit

Dit word ook algemeen genoem en kenmerk die spoed van realisering van die hele bedrag van die organisasie se bedryfsbates. Dit is die mees algemene aanwyser. Dit wys of die maatskappy gereed is om lopende skuld wat gedurende een tydperk ontstaan, af te betaal. Hierdie formule lyk soos volg:

TL=OS / KZ, waar OS - bedryfsbates (gemiddelde waarde vir die begin en einde van die tydperk), KZ - korttermynlenings (verpligtinge wat in een jaar vereffen moet word).

Aangesien die berekening op finansiële state gebaseer is, sal die formule soos volg lyk:

TL=(s. 1231+…+s.1260) / s.1500

Hierdie aanwyser laat jou toe om na die situasie in die algemeen te kyk. Tendense. Wat daarin ontwikkel het, moet u afsonderlik oorweeg. Daar is tegnieke wat jou toelaat om likiditeit vanuit 'n ander oogpunt te assesseer. Dit word in afsonderlike kategorieë verdeel.

Normatief

Koëffisiëntstroom. likiditeit word met die standaard vergelyk. Dit word vir elke bedryf afsonderlik bepaal. Vir die meeste ondernemings behoort hierdie aanwyser in die reeks van 1,5-2,5 te wees. Dit is die optimale waarde, wat wys dat die maatskappy genoeg fondse het om sy huidige verpligtinge te dek.

As daar tydens die ontleding gevind is dat die huidige likiditeitsverhouding onder 1.5 gedaal het, dui dit op 'n onvoldoende getallikiede bates. Indien die behoefte ontstaan, sal die maatskappy nie skuld ten volle kan delg nie. Daar moet aandag gegee word aan die vermindering van die bedrag van skuld en die verhoging van die aantal bedryfsbates.

As die aanwyser van die gestopte waarde aansienlik oorskry word, kan ons praat oor die onvanpaste gebruik van hulpbronne deur die maatskappy. Sy het baie van haar eie geld in omloop. In hierdie geval gebruik die maatskappy nie geleende kapitaal effektief nie. Sy brei nie haar besigheid uit nie, werk nie meer harmonieus nie.

Vinnige likiditeit

Daar is nog 'n formule vir die likiditeitsverhouding. Dit laat jou toe om die aantal vinnig verkoopte bates in bedryfskapitaal te bereken, asook om dit met befondsingsbronne te vergelyk. Dus, vinnige likiditeit word soos volg bereken:

BL=(OS - Inventaris) / KZ.

Balansberekening sal redelik eenvoudig lyk. Om dit te doen, doen die volgende:

BL=(s.1200 - 1210) / s.1500.

Hierdie formule laat jou toe om die getal van die bates wat die vinnigste verkoop, te skat, asook om dit met die organisasie se bedryfslaste te vergelyk. Hierdie aanwyser het ook 'n standaard. Dit moet nie minder as 1 wees nie.

Ontsyfer die resultaat

Die likiditeitsformule stel jou in staat om 'n gevolgtrekking te maak oor die stand van vinnig realiseerbare bates, sowel as hul vermoë om skuld te dek. As hierdie aanwyser daal tot die vlak van 0.7, sal dit 'n afname in die maatskappy se vermoë om sy krediteure te betaal vir die gebruik van hul fondse aandui.

Dit is ook opmerklik dat met 'n gebrek aan vloeistofbates, sal die maatskappy nie 'n lening op gunstige voorwaardes kan aangaan nie. Namate die risiko van beleggers en leners toeneem, neem die koste om hul kapitaal te gebruik ook toe.

As die aanwyser groter as 1 is, is dit 'n positiewe eienskap van die organisasie se aktiwiteite. Dit dui op 'n toename in solvensie. Die maatskappy ontvang 'n hoë kredietgradering. Sy kan maklik haar verpligtinge betaal.

Mees likiede fondse

Absolute likiditeit is 'n aanwyser wat die vermoë van 'n onderneming kenmerk om 'n deel van sy kredietskuld in die kortste moontlike tyd terug te betaal. Al die maatskappy se geld, wat tans in kontant of nie-kontant vorm is, word in ag geneem.

Hierdie aanwyser weerspieël die deel van kredietskuld wat uit die mees likiede hulpbronne terugbetaal kan word. Hierdie aanwyser word selde in die praktyk gebruik. Baie maatskappye stoor nie hul hulpbronne in die vorm van kontant of nie-kontantfondse nie. Hulle word in sirkulasie geplaas. Geld word selde dringend benodig, aangesien die skuldterugbetalingstydperk by die sluiting van die kontrak aangedui word.

Berekening en standaard

Die voorgestelde saldo-likiditeitsformule kan deur 'n bank bereken word om die solvensie te bepaal van 'n maatskappy wat 'n lening wil aangaan. Die aanwyser word soos volg bereken:

AL=DS / KZ, waar DS - kontant (kontant, nie-kontant) fondse.

Volgens die saldo lyk die berekening so:

AL=bl.1250 / bl. 1500

Die standaard is 0, 2. Die maatskappy sal nie 'n deel van die skuld onmiddellik kan delg indienaanwyser is minder as die limiet. As dit die standaard oorskry, kan ons praat van 'n irrasionele kapitaalstruktuur. Die fondse word nie in die produksieaktiwiteite van die maatskappy gebruik nie.

Na oorweging van die hoofkenmerke van die voorgestelde aanwysers, kan daarop gelet word dat likiditeit een van die belangrikste aanwysers is wat gebruik word in die loop van die finansiële ontleding van 'n onderneming.