Bereken ROI: formule

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Die rol van beleggings vir die makro-ekonomiese stelsel is moeilik om te oorskat. Hulle raak baie areas van die samelewing, ongeag die doel van belegging. Die doel van enige belegger is egter om 'n ekonomiese resultaat te verkry, dit wil sê wins, dus, om die moontlikheid te bepaal om inkomste uit beleggingsaktiwiteite te verkry, word aanwysers van opbrengs op belegging gebruik. Hulle weerspieël die moontlike bedrag wins wat die belegger sal ontvang en die terugbetalingstydperk van die belêde bates.

Evaluering van beleggingsaantreklikheid

Voordat hulle die doeltreffendheid van die projek evalueer, bestudeer beleggers die aantreklikheid van die beleggingsvoorwerp. Om dit te doen, gebruik die volgende metodes:

• metode om die finansiële toestand te ontleed (beoordeelde finansiële stabiliteit, likiditeit van bates, beskikbaarheid van debiteure en krediteure, winsgewendheid van produksie);
• metode van ekonomiese ontleding van aktiwiteit (evaluering van die toestand van produksiebates, hul vlak van benutting en mate van slytasie, bestudeer die besigheidsaktiwiteit van die onderneming, die organisasie van besigheidsprosesse, die doeltreffendheid van die gebruik van menslike kapitaal, die kwalifikasies van personeel);
• metode vir die beoordeling van die winsgewendheid en risiko van ekonomiese aktiwiteit (beleggingsrisiko-analise word uitgevoer).

Die doel van die beoordeling van die aantreklikheid van 'n beleggingsprojek is om die verhouding van winsgewendheid tot risiko's te bepaal.

Doeltreffendheid van belegging

Die beoordeling van die doeltreffendheid van beleggings is die belangrikste stap in die proses om te besluit of om in 'n spesifieke projek te belê. Aangesien beleggingsaktiwiteit alle lewenssfere van die makro-ekonomiese stelsel raak, moet die doeltreffendheid van beleggings vanuit verskillende hoeke beskou word. Hoe groter die projek, hoe meer prestasieparameters moet in ag geneem word: ekonomies, kommersieel, tegnies, sosiaal, omgewings- en begrotingsmatig. Natuurlik is ekonomiese doeltreffendheid van kardinale belang vir 'n belegger.

Ekonomiese evaluering van opbrengs op belegging

Ekonomiese ROI sluit in:

• analise van die produksievermoë van die beleggingsvoorwerp;
• analise van die vlak van tegniese waardevermindering van vaste bates en die behoefte aan modernisering;
• analise van die doeltreffendheid van produksieprosesse en outomatisering;
• analise van die toepassing van wetenskaplike ontwikkelings, kennis-hoe;
• analise van die doeltreffendheid van arbeidsgebruik, insluitend die aantal werknemers en hul kwalifikasies, die sosiale klimaat in die span, die beskikbaarheid van maatskaplike voordele vir werknemers.

Beleggingsaktiwiteit word met risiko's geassosieer, en die ekonomiese ontleding van opbrengs op belegging stel jou in staat om die moontlike risiko's deeglik te bestudeer en die finale resultaat van beleggings te voorspel.

Statiese en dinamiese aanwysers word gebruik om die winsgewendheid van beleggings te bepaal.

Statiese beleggingsprestasie-aanwysers

Hierdie groep aanwysers laat jou toe om die winsgewendheid van die projek as geheel en op elke spesifieke tydstip te evalueer. Dit sluit in:

• Die terugbetalingstydperk, wat die tydperk illustreer waartydens die belêde bates ten volle aan die belegger sal terugkeer.
• Die opbrengs op beleggingsverhouding (ARR), wat die verhouding van finansiële belegging tot die totale bedrag wat in die projek belê is, toon.
• Netto finansiële belegging is die bedrag van monetêre bates wat as 'n belegging ontvang word minus die koste van belasting, grondstowwe en voorrade.

Berekening van opbrengs op belegging gebaseer op statiese aanwysers is redelik eenvoudig, maar neem nie baie risiko's in ag nie en verskaf nie 'n realistiese beoordeling van die winsgewendheid van beleggings nie.

Dynamiese Beleggingsprestasie

Hierdie groep aanwysers laat jou toe om die dinamika van projekdoeltreffendheid te monitor en maak dit moontlik omdie opbrengs op belegging te voorspel. Dinamiese aanwysers sluit in:

• Projek netto huidige waarde (NPV), wat die netto inkomste van die projek vir die tydperk weerspieël.
• Indeks van opbrengs op belegging (PI), toon die verhouding van die netto huidige waarde tot die totale volume beleggings.
• Interne opbrengskoers (IRR), wat jou toelaat om die marginale vlak van projekwinsgewendheid te bepaal.

Wanneer die dinamiese metode bereken word, word die bankdepositokoers en die geweegde gemiddelde koste van kapitaal in ag geneem. As die rente op 'n bankdeposito hoër is as die verwagte winsgewendheid van die projek, maak dit nie sin om in die projek te belê nie, aangesien beleggingsrisiko's altyd hoër is as op die deposito.

Die konsep van winsgewendheid

ROI weerspieël die vlak van opbrengs op belegging. Dit laat jou toe om te bepaal hoe effektief die fondse wat in die projek belê is, bemeester is. Dit word gedefinieer as die verhouding van die netto wins ontvang in die loop van ekonomiese aktiwiteit tot die hoeveelheid fondse wat in hierdie projek belê is. Weens sy veelsydigheid word die winsgewendheidsaanwyser wyd gebruik in die beoordeling van die doeltreffendheid van produksie in die algemeen, individuele tipes produkte en beleggingsprojekte.

Berekening van opbrengs op belegging

Die formule vir opbrengs op belegging (ROI) is soos volg:

ROI=(Opbrengs op Belegging - Waarde van Belegging) / Waarde van Belegging100.

Hierdie aanwyser help om te bepaal hoe effektieffondse belê in die projek.

Om die winsgewendheid van 'n projek vir die volle siklus van sy lewe te bepaal, word die opbrengs op beleggingsverhouding (ARR) ook gebruik. Hierdie aanwyser word dikwels gebruik om die haalbaarheid van belegging in 'n spesifieke voorwerp te bepaal en vir 'n vergelykende ontleding van beleggingsprojekte.

ARR=Gemiddelde jaarlikse netto inkomste / 1⁄2(Beleggingsbedrag - Projeklikwidasiewaarde).

Die relatiewe opbrengs op belegging word met behulp van die ROI-indeks (PI) bereken:

PI=NPV/Beleggingsbedrag.

Hierdie aanwyser weerspieël die vlak van inkomste vir elke belê roebel van belegging. As die indeks minder as een is, is die belegging in die projek onvanpas.

'n Meer akkurate aanwyser is die verdiskonteerde opbrengs op belegging-indeks. Verdiskontering word gebruik vir langtermynprojekte, beleggings waarin 'n aanloop in tyd is.

Projekwinsgewendheidassessering

Dit is belangrik om die opbrengs op belegging in alle stadiums van die bestaan van 'n beleggingsprojek te evalueer: voor belegging, wanneer alternatiewe vergelyk word, tydens die projekimplementering en na die voltooiing daarvan.

As die projek se opbrengs op belegging groter as een is, sal die belêde bates afbetaal en wins aan die belegger bring. As die aanwyser gelyk is aan een, moet 'n dieper ontleding van die projek se doeltreffendheid uitgevoer word om 'n besluit oor belegging te neem. As die opbrengs op belegging minder as een is, sal die projek, met 'n hoë mate van waarskynlikheid, weesonwinsgewend.

Met die eerste oogopslag is die beoordeling van beleggingswinsgewendheid eenvoudig, maar in die praktyk is daar baie faktore wat winsgewendheid beïnvloed wat moeilik is om te voorspel, daarom word 'n stel aanwysers bereken wanneer 'n besluit geneem word oor die belegging van bates: opbrengs op belegging, netto huidige waarde en interne koers winsgewendheid van die projek.

Winsgewendheid van beleggings is van kardinale belang vir die belegger. Om die opbrengs op belegging te bepaal, word statiese en dinamiese aanwysers gebruik. Statiese aanwysers is maklik om te bereken, maar neem nie die tydsberekening van beleggings en die invloed van eksterne faktore in ag nie. Dinamiese illustreer die verandering in die vlak van winsgewendheid oor 'n tydperk. Die evaluering van die opbrengs op belegging word in alle stadiums van die projek se bestaan uitgevoer. Die opbrengs op belegging bewys hoe effektief die bates bemeester is en watter finansiële resultaat die belegger kan verwag.