Moet ek nou 'n verband uitneem? Is dit die moeite werd om nou 'n verband uit te neem?

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Die ekonomiese situasie in Rusland is nou taamlik moeilik, en baie burgers dink oor hoe om die veiligheid van spaargeld te verseker deur dit te belê in die koop van 'n woonstel. Sommige beoog om in vaste eiendom te belê ten koste van persoonlike fondse, ander maak staat op 'n banklening. Maar is dit nou die moeite werd om 'n verband te neem? Is daar dalk beter maniere om te belê?

Verband in krisis: twee groepe aanwysers

Om die vraag te beantwoord of om nou 'n verband uit te neem, wanneer die moeilike ekonomiese situasie in Rusland ontwikkel het, sal dit nuttig wees om te begin deur te ontleed wat die sleutelkomponente is van die bankkrisis waaroor ontleders so praat veel. Dan sal ons probeer vasstel hoeveel die EU- en VSA-sanksies teen Rusland te blameer is vir die huidige situasie - hulle word 'n sleutelrol toegeken in die feit dat krisisneigings in die Russiese ekonomie ontstaan het.

So, wat is die probleme in die nasionale bankstelsel van Rusland? Kenners identifiseer twee hoofgroepe krisis-aanwysers, wat op hul beurt onder die invloed van 'n groot aantal verskillendefaktore.

solvensiekrisis

Die eerste krisis-aanwyser: die solvensie van die bevolking neem af. Mense kan eenvoudig nie bekostig om nuwe lenings aan te gaan nie. Dit is op sy beurt te wyte aan die volgende hooffaktore.

Eerstens, met stygende inflasie, stygende pryse vir die meeste verbruikersgoedere, veral ingevoerde goedere. Die mees opvallende toename in die koste van huishoudelike toestelle. En dit ten spyte van die feit dat reële lone, as dit groei, nie in ooreenstemmende verhoudings is nie. Ook geleidelik stygende pryse vir behuising en gemeenskaplike dienste, vervoer. Gevolg: burgers het nie gratis fondse om lenings te diens nie.

Tweedens, dit is die skuldlas van 'n beduidende deel van die burgers. Baie dink nie soseer daaraan of dit nou die moeite werd is om 'n verband te neem nie, maar oor hoe om vorige lenings af te betaal. Baie Russe sukkel om huidige skuld af te betaal.

Kom ons probeer nou vasstel hoe die ekonomiese sanksies teen Rusland die ontstaan van die eerste krisis-aanwyser beïnvloed het. Wat die eerste faktor betref, is daar waarskynlik 'n invloed. Kenners skryf die styging in die koste van produkte toe aan die voedsel-embargo van die Russiese Federasie teen Europese verskaffers - en dit hou op een of ander manier verband met sanksies. Dit is die Russiese antwoord aan hulle. Wat die tweede faktor betref, is die skuld van die sanksies heel waarskynlik hier relatief. Die feit is dat die grootste deel van die lenings deur Russe uitgereik is lank voordat die politieke situasie vererger het.

Miskien sal ons ook daarop geregtig wees om daarop te let dat beide faktore wat vormooreenstemmende aanwyser is gekoppel. Die styging in die koste van produkte en dienste beperk uiteraard die solvensie van 'n potensiële lener verder, mits hy lenings het.

Krisis in banke

Tweede krisis-aanwyser: die verswakking van die situasie in banke, as gevolg daarvan - die onvermoë van finansiële instellings om lenings, insluitend verbande, uit te reik en dit ook aan te bied op voorwaardes wat gemaklik is vir die verbruiker. Die faktore van die huidige situasie is weer soos volg.

Eerstens het banke uiters beperkte gratis kapitaal. Om iets aan leners te gee, moet banke iets hê. Die likiditeit van Russiese kredietinstellings word deur baie kenners as laag beoordeel.

Tweedens is banke, vreemd genoeg, in 'n soortgelyke situasie met leners - wat skuldlading betref. Die feit is dat hulle self baie aan wie verskuldig is - buitelandse krediteure, die Russiese Sentrale Bank.

Op ons beurt, kom ons probeer vasstel of die sanksies die skuld vir die huidige situasie is? Baie kenners meen dit is so. Hoekom? Ondersteuners van hierdie standpunt fokus op die feit dat 'n beduidende deel van Russiese finansiële instellings debiteure van buitelandse krediteure is. In die jare voor die sanksies het hulle aktief eksterne lenings uitgevoer en voordeel getrek uit die aantreklikheid van rentevoorwaardes. Die terugkeer van skuld is grootliks verwag deur herfinansieringsmeganismes – deur nuwe buitelandse lenings. Nou, wanneer, onder die voorwaardes van sanksies, Russiese banke het feitlik verloordie geleentheid om geld in die buiteland te leen, moet finansiers nuwe bronne vir betalings soek. Baie kredietinstellings, meen ontleders, het nie hul eie reserwes hiervoor nie. En selfs meer nog, hulle het nie die kapitaal om dit as lenings uit te reik nie.

Is die situasie in banke 'n prioriteit?

Voorspellings oor hoe verbande gaan ontwikkel, wat om van die mark te verwag, hang in 'n groot mate af, glo ontleders, steeds af van die werklike stand van sake in banke. Die aspek wat die aktiwiteit van potensiële leners weerspieël, is op hierdie stadium sekondêr. Selfs al het die Russe nie probleme met solvensie gehad nie, gedikteer deur die styging in pryse (veral vir elektronika en ander ingevoerde goedere) en die afwesigheid van reële groei in lone, is die stand van sake in die bankbedryf self te ver van optimaal vir die verbandmark om so aktief te ontwikkel soos in die afgelope paar jaar, meen ekonome.

Terug met rente

Heel waarskynlik glo ontleders dat banke, as hulle aktief aan burgers in 'n krisis wil leen, dit sal doen deur rentekoerse aansienlik te verhoog. Of deur die kredietgoedkeuringskriteria soveel as moontlik te verskerp. Dus is 'n scenario heel moontlik waarin 'n persoon nie eers hoef te dink of dit nou die moeite werd is om 'n verband te neem nie. Heel waarskynlik sal die bank eenvoudig nie 'n lening op gemaklike voorwaardes kan verskaf nie. Of weier selfs die aansoek weens interne krisisredes. Maak dit nou sin om 'n verband uit te neem wanneer die situasie in banke ver van optimaal is? Baie kenners glo dat hierdie soortbesluite is nog nie baie geregverdig nie.

As die aansoek goedgekeur word

Kom ons oorweeg 'n suksesvolle scenario - kom ons sê 'n Russiese persoon het geen probleme met bestaande lenings nie, hy het 'n hoë salaris, en die bank is in beginsel gereed om hom 'n lening te voorsien om 'n huis te koop. Is dit die moeite werd om nou vir hierdie burger 'n verband te neem? Die antwoord op hierdie vraag kan gegee word op grond van die bestudering van die sleutelaspek van die komende transaksie: sal dit nie blyk dat dit na die aankoop van 'n woonstel na 'n geruime tyd goedkoper sal word sodat die verband vir 'n persoon nutteloos sal wees nie?

In hierdie aspek, wanneer jy besluit of jy nou 'n verband moet neem, is dit die beste om die mark te bestudeer, nie soseer in terme van die krisissituasie in banke en sanksies nie, maar in terme van die ontleding van neigings wat die dinamika van koop en verkoop van vaste eiendom. Natuurlik speel die politieke situasie hier 'n rol. Maar die sleutelfaktor in die vooruitsigte om in behuising te belê, meen kenners, is die stand van sake in die betrokke mark.

Eiendomsituasie

Hoe gaan sake in die eiendomsegment? Is dit nou winsgewend om 'n verband uit te neem in terme van die verwagte beweging in huispryse? Kenners identifiseer drie waarskynlike scenario's rakende die vooruitsigte vir markontwikkeling.

Volgens die eerste sal eiendomspryse in die komende jare op 'n vlak bly wat min of meer ooreenstem met die huidige. Voorstanders van hierdie standpunt meen dat vandag se eiendomsmark in terme van prysbepaling, vraag- en aanbodverhouding voldoende gebalanseerd is. Potensiële afname in koopaktiwiteit inWeens die beperking van lenings deur banke en die lae solvensie van leners, meen ekonome, gaan gepaard gaan met 'n ooreenstemmende vermindering in aanbod – grootliks weens die feit dat huiseienaars verkies om die krisis uit te wag en nie te goedkoop behuising te verkoop nie. Is dit nou winsgewend om 'n verband te neem in verhouding tot hierdie scenario? Seker nie veel nie. Pryse sal dieselfde bly, en bankrente, wat boonop waarskynlik groot sal wees weens die krisis, sal betaal moet word.

Dit maak egter sin om 'n woonstel op krediet uit te neem as 'n persoon tans 'n huis huur, en die geraamde bedrag van betalings sal in ooreenstemming wees met huurtariewe. Hierdie opsie veronderstel egter dat 'n burger 'n aansienlike bedrag het vir 'n afbetaling op 'n verband. En in hierdie geval, sal dit waarskynlik meer winsgewend wees om dit uit te reik as 'n deposito, rente te ontvang, waardeur, op sy beurt, betaal vir die gehuurde woonstel. Sommige banke bied nou aan om 'n deposito van 20% per jaar of meer te maak. Dit is volgens ontleders die gevolg van 'n verhoging in die herfinansieringskoers van die Sentrale Bank, wat in Desember tot 17% gestyg het. As ons die scenario wat hierbo bespreek is as basis neem, dan sal die deposito uit 'n beleggingsoogpunt meer winsgewend lyk as om in 'n woonstel te belê - dit is onwaarskynlik dat dit in hierdie geval in prys met 20% per jaar sal styg, en dan met dieselfde bedrag, terwyl in die geval met 'n deposito, rente oploop deur die bank in progressie.

Die tweede scenario veronderstel dat eiendomspryse steeds sal styg. Hierdie salhoofsaaklik as gevolg van inflasie. Daar word byvoorbeeld verwag dat deur die resultate van ekonomiese ontwikkeling in 2014 op te som, die ooreenstemmende syfer 11% sal oorskry. Selfs al is die vraag in die eiendomsmark nie dinamies genoeg nie, meen kenners dat 'n styging in huispryse oor die algemeen in verhouding tot inflasie verwag kan word. Is dit die moeite werd om nou 'n verband uit te neem, gegewe hierdie scenario?

Heel waarskynlik sal die riglyne vir 'n potensiële koper in hierdie geval omtrent dieselfde wees as in die geval van die eerste opsie. Dit wil sê, jy kan 'n lening vir 'n woonstel aangaan, as die behuising op die oomblik gehuur word, en rentebetalings dieselfde of nie veel meer as die huur sal wees nie. Of maak 'n deposito vir die bedrag wat vir die aanvanklike betaling ingevorder word, ontvang rente en betaal vir huur as gevolg hiervan.

Die derde scenario behels 'n daling in huispryse. Dit sal op sy beurt te wyte wees aan 'n moontlike wanbalans tussen vraag en aanbod in die mark, wat aangevuur kan word deur die feit dat Rusland in onlangse jare 'n aansienlike voorraad nuwe geboue ingestel het. Alhoewel 'n beduidende deel van die woonstelle wat binne die raamwerk van sulke projekte gebou word, gedeel word, sal 'n aansienlike persentasie daarvan daarna teen markpryse verkoop of, byvoorbeeld, herverkoop word. Dit kan skep wat sommige ekonome glo 'n ooraanbod in die huismark is.

Waarskynlik as hierdie scenario gevolg word, maak dit nie eers sin om te wonder ofMoet ek nou 'n verband uitneem? Natuurlik sal dit nie die beste opsie wees nie. As ons praat oor die vind van winsgewende beleggings, dan kan jy aandag gee aan deposito's. As daar 'n behoefte aan behuising is, is dit beter om dit vir eers te huur, veral aangesien die ooreenstemmende tariewe, as 'n reël, verminder word na aanleiding van die verkoopssegment.

Faktore is onderling verbind

Natuurlik hang elk van die scenario's in die eiendomsmark grootliks af van die situasie in die banksektor, en op die vlak van solvensie van burgers. Daarom kan ons sê dat die krisisfaktore wat hierbo bespreek is, die huismark, sowel as enige ander, direk beïnvloed. Terselfdertyd glo kenners steeds dat objektiewe markmeganismes – vraag en aanbod – tot’n beperkte mate onder die invloed van bogenoemde faktore gevorm word. Kriteria wat die werklike behoefte van Russe vir sekere soorte behuising weerspieël, is baie belangrik, met inagneming van die impak van migrasieprosesse, veranderinge in woonstelkonstruksietegnologie, ens.

USD-wisselkoersfaktor

Sommige kenners beskou dit terselfdertyd as aanvaarbaar om die vierde scenario uit te sonder, wat 'n aansienlike styging in eiendomspryse impliseer as gevolg van die impak van 'n unieke, in 'n sekere sin, faktor. Soos u weet, het die dollar-wisselkoers teenoor die roebel in 2014 byna verdubbel. Die meeste van die geldeenhede van ander ontwikkelende lande, insluitend die GOS-state, het egter nie soveel in prys gedaal teenoor die Amerikaanse een nie. As gevolg hiervan, die gemiddelde salaris in dollars in Rusland en, sê, inKasakstan, het feitlik afgeplat, of selfs, miskien, minderwaardig geword as die een wat in die buurland geïnstalleer is. As gevolg hiervan het woonstelle in die Russiese Federasie, in terme van byvoorbeeld Kazakh tenge, in 'n aantal segmente merkbaar goedkoper geword as dié van hul bure. Burgers van Kazakstan kom uiteindelik na Rusland en koop hier behuising. Hierdie tendens, soos sommige ekonome voorstel, kan voortduur en ook verskerp as gevolg van soortgelyke aktiwiteite van inwoners van ander buurlande - Wit-Rusland, Azerbeidjan, die B altiese state en moontlik China. Dit kan tot 'n mate die vraag na vaste eiendom opwarm en pryse laat styg in dinamika wat inflasie oorskry.

Miskien moet 'n persoon, wanneer hy besluit om 'n verband uit te neem, die menings van kenners oor die vierde scenario bestudeer, maar slegs as hy in 'n grensdorp woon. Dit wil sê, hierdie opsie kan as gelokaliseer geklassifiseer word.

Gevolgtrekkings

Ons het dus die hooffaktore geïdentifiseer wat die krisisneigings in die eiendomsmark bepaal, en die belangrikste scenario's oorweeg, waarvan die studie ons sal toelaat om te besluit of dit die moeite werd is om 'n verband op 'n woonstel in te neem die huidige marksituasie.

Kom ons probeer opsom. Daar is dus 'n krisis in die bankleningsmark. Banke sal na alle waarskynlikheid nie lenings kan uitreik met die dinamika wat hulle in vorige jare gedoen het en op dieselfde rentevoorwaardes nie. Leners sal op hul beurt nie altyd 'n objektiewe geleentheid hê om die verband te betaal nie. Die gevolg is 'n afname in aanvraag. Die rede vir die bankkrisis is die politieke situasie. Dis hoekom,om te besluit of ons nou 'n verband moet uitneem, wanneer daar EU- en VSA-sanksies teen Rusland is, sê ons waarskynlik nee. Ons moet wag totdat die situasie in die banke stabiliseer, hulle nuwe bronne van lenings sal vind om hul bestaande verpligtinge te delg, of die Regering sal hulle hiermee help.

Die tweede faktor wat die besluit kan beïnvloed om nou 'n verband uit te neem, is die situasie op die Russiese eiendomsmark. Ekonome identifiseer drie basiese scenario's. Dit is die stabilisering van pryse, hul effense styging, in ooreenstemming met inflasie, of 'n afname. Of, as 'n persoon in 'n grensdorp woon, 'n toename in die koste van woonstelle.

Moet ek 'n verband uitneem? Die voor- en nadele van hierdie besluit in verhouding tot die huidige marksituasie is redelik voor die hand liggend. Van die positiewe aspekte is die geleentheid om winsgewend te belê as die vraag in die nabye toekoms groei. Ekonome, hoewel hulle die beduidende diepte van die huidige krisis erken, glo dat die situasie in die afsienbare toekoms sal verbeter – weens’n moontlike opbrengs in oliepryse, invoervervanging en diversifikasie van die land se ekonomie. Ook sal belegging in vaste eiendom ten minste die veiligheid van monetêre beleggings in verhouding tot inflasie verseker. Onder die negatiewe kante van die besluit om 'n huis te koop - die waarskynlikheid van dalende pryse of die afwesigheid van hul groei is redelik hoog. Nie die een of die ander sal nie winsgewend wees vir die koper van die woonstel nie. Ook, heel waarskynlik, op hierdie stadium, sal banke nie in staat wees om die lener te bied gemaklike voorwaardes virpersent.