Ontleding van effekte: oorsig en markvoorspellings

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Obligasies is een van die mees konserwatiewe beleggingsinstrumente. Hul winsgewendheid is laag, maar gewaarborg. Baie dikwels sluit beginnerbeleggers, hetsy versigtig en beperk in fondse, aandelemarkspelers effekte in hul portefeulje in, of is heeltemal daartoe beperk. 'n Onlangse ontleding van effekte toon dat 'n toenemende aantal mense in die finansiële moontlikhede van hierdie instrument belangstel. Dit is wonderlik om die effektemark te navigeer en die maksimum gewaarborgde inkomste te kry uit hul besit is werklik. Die belangrikste ding is om 'n soliede strategie te hê en al die inligting te hê.

Hoe die effektemark werk

'n Verband is 'n skuldsekuriteit. Die beginsel van werking van hierdie vraestel vir ons, as beleggers, is uiters eenvoudig. Die staat of onderneming, afhangende van die tipe verband, reik 'n sekere aantal skuldsekuriteite uit om fondse in te samel. Vir 'n uitreiker, dit wil sê 'n entiteit wat effekte uitreik, is ditbeter as 'n banklening. Effekte betree die aandelemark en word aan beleggers verkoop. Elke markdeelnemer het die reg om die aantal effekte wat hy benodig teen hul sigwaarde te koop. Wanneer ons koop, weet ons presies wanneer en met watter persentasie die verband afgelos sal word.

Die verbandhouer het die reg om die sekuriteit na sy eie goeddunke aan ander markdeelnemers te herverkoop. Hy ontvang ook die sogenaamde koeponinkomste vir die hele tydperk van die hou van die verband. 'n Koepon is soortgelyk aan rente op 'n deposito, en daarom word effekte dikwels met deposito's vergelyk. Die opbrengs op die hou van 'n verband kan egter aansienlik hoër wees as op 'n deposito.

Obligasieopbrengste

Die interessantste ding in die effektemark is dat met die regte beleggingstrategie enige instrument in 'n hoogs winsgewende een omskep kan word. Effekte is geen uitsondering in hierdie verband nie, waarvan die ontleding en strategieë baie opsies vir langtermynkapitaalwins openbaar. As ons oor die persentasie praat, wissel die opbrengs van effekte van 6 tot 18% per jaar, afhangend van die tipe papier. Korporatiewe effekte toon die hoogste opbrengs, terwyl staatseffekte die laagste toon.

Wat maak effekte-opbrengste uit?

1. Die verskil tussen die koopprys en die sigwaarde waarteen aflossing gedoen word. Die verband word deur sy leeftyd op die effektemark verhandel. Dit is nie ongewoon dat papier teen 'n prys onder peil gekoop kan word nie. Dan ontvang die belegger hierdie verskil op sy eierekening.
2. Koeponinkomste. Die grootte van die koepon is vooraf aan die belegger bekend en bly onveranderd deur die hele lewe van die koerant. Die laagste koepon vir federale leningseffekte. Korporatiewe effekte stel die koepon na goeddunke vas. Soms, om 'n groot aantal beleggers te lok, verklaar private maatskappye 'n taamlik hoë persentasie koeponinkomste. Dit moet verstaan word dat in hierdie geval die risiko van waardevermindering ook toeneem.

Dus, die ontleding van effekte toon 'n direkte afhanklikheid van die opbrengs van 'n spesifieke sekuriteit op sy soort. Dit is tyd om uit te vind wat die klassifikasie van effekte is.

Staatseffekte

Die mees algemene klassifikasie is volgens die tipe uitreiker, dit wil sê die organisasie wat die vraestel uitreik. Die grootste en mees betroubare uitreiker van effekte is die Ministerie van Finansies. Sulke sekuriteite word federale leningseffekte (OFZ) genoem. Hulle het die hoogste betroubaarheid, is feitlik nie onderhewig aan fluktuasies in markpryse nie. Maar die koeponinkomste op hierdie sekuriteite is amper gelyk aan die rente op deposito's van groot sentrale banke.

Daar is ook munisipale verbande. Dit is vraestelle uitgereik deur die samestellende entiteite van die Russiese Federasie. Jy kan byvoorbeeld effekte koop van die area of streek waarin jy woon. Hier kan die markprys reeds klein skommelinge gee, afhangend van die termyn van die verband en die stand van die ekonomie in 'n bepaalde streek. Die owerhede van die vak het ook die reg om die koeponinkomste na eie goeddunke vas te stel. Dit kan óf hoër as die OFZ wees, óf gelyk daaraan.

Bande van privaatveldtogte

Korporatiewe effekte is die interessantste in terme van belegging. Hul koeponinkomste kan 'n paar keer hoër wees as die inkomste op OFZ-koepons. Maar soos die beloning groei, neem die risiko ook toe.

Korporatiewe effekte word deur regsentiteite uitgereik: groot korporasies, banke, ens. Organisasies waarborg die opbrengs van fondse wat op sekuriteite met hul eiendom geleen is. Hoe groter en meer stabiel die veldtog, hoe meer betroubaar is sy verbande. Die ontleding van effekte-opbrengste het egter dikwels gevalle aan die lig gebring wanneer beleggers daarin geslaag het om geld te verdien op effekte van klein maatskappye wat in belowende gebiede ontwikkel het. Om so 'n riskante beleggingstrategie suksesvol te implementeer en in sekuriteite van min bekende veldtogte te belê, moet jy uitstekende finansiële instinkte en merkwaardige vermoëns vir ontleding hê.

Vervaldatums

Daar is nog 'n maatstaf waarvolgens effekte dikwels geklassifiseer en ontleed word - hul volwassenheid. Volgens hierdie beginsel word sekuriteite verdeel in:

• korttermyn;
• middeltermyn;
• langtermyn.

Die eerste en tweede is die algemeenste onder beide uitreikers en beleggers. Wat hierdie klassifikasie betref, verskil die Russiese effektemark aansienlik van die Westerse een. Ons korttermyn sekuriteite het 'n vervaldatum van 3-6 maande tot 'n jaar. Mediumtermyn - 1-5 jaar, langtermyn - meer as 5 jaar. In die Weste is hierdie terme baie meer indrukwekkend. Dit is as gevolg van die groter stabiliteit van die Westerse ekonomie. In Rusland sal geen belegger waag niekoop 'n verband van enige maatskappy met 'n vervaldatum van 30 jaar. Selfs 5 jaar is te lank vir ons voortdurend veranderende ekonomiese realiteite.

Beleggingstrategieë

Hoe is dit moontlik om goeie rente te verdien sonder om aktief op die aandelemark op te tree? Die effektemark, met 'n wye verskeidenheid ontledings en strategieë, bied verskeie opsies om van te kies.

Strategie "Ladder" behels die aankoop van die minste riskante sekuriteite in fases: 'n pakket effekte met 'n vervaldatum van 1 jaar word gekoop. Aan die einde van die jaar ontvang die belegger koeponinkomste en gee die belegde fondse terug. Die hele bedrag van die opbrengs word gebruik om effekte met verskillende termyne van 1 tot 5 jaar te koop. Dus, geld, wat voortdurend werk, bring 'n goeie totale inkomste. Terselfdertyd waag die belegger feitlik nie sy fondse nie, hy hoef nie voortdurend die aandelemark te monitor of pryse vir sekere sekuriteite te spring nie.

Die Bullet-strategie, inteendeel, vereis konstante werk met die mark en behels die aankoop van effekte op verskillende tye op die gunstigste voorwaardes. Dit wil sê, die belegger moet naspoor wanneer die markprys van die papier so laag as moontlik is. 'n Portefeulje word dus gevorm uit effekte met dieselfde looptyd, maar op verskillende tye teen die gunstigste markprys gekoop. Hier is die voordeel nie soseer te danke aan koeponinkomste nie, maar as gevolg van die verskil in die koopprys en die aflosprys.

Wat is beter?

Baie beginnerbeleggersdieselfde vraag kom dikwels op. Hulle vra, nadat hulle hulself vertroud gemaak het met al die moontlikhede van die aandelemark en dit ontleed het: aandele en effekte - wat is meer winsgewend?

Daar kan geen definitiewe antwoord op hierdie vraag wees nie. Dit hang alles af van die belegger self, sy vermoë om die effektemark en die finansiële mark as geheel te navigeer, sy bereidwilligheid om risiko's te neem ter wille van groter winste, die hoeveelheid vrye tyd wat hy bereid is om aan handel te wy. Hoe hoër die finansiële geletterdheid en hoe meer geleenthede om die mark te volg, hoe meer geleenthede om vinnig en baie te verdien op konstante voorraadspekulasie. Effekte is ontwerp vir 'n langer termyn. Daarom word hulle deur meer konserwatiewe beleggers verkies. Die ontleding van effekte, soos enige ander sekuriteite, maak egter nie moeg om die hoofwaarheid van belegging te bevestig nie: jy moet met alle beskikbare gereedskap werk, die belangrikste ding is die regte strategie.

Wat om te lees

Baie boeke is oor die effektemark en sy moontlikhede geskryf. Een van die gewildste is Frank Fabozzi se effektemarkanalise en -strategieë. Hierdie boek is lank reeds hoog gerespekteer in die kring van finansiers. Dit bou selfs lesings oor finansiële geletterdheid van baie vooraanstaande sakeskole. Dit sal ook goed wees vir diegene wat nie professionele finansiers is nie, maar wil leer hoe om op hul eie geld op die effektemark te maak. Die inhoud van Fabozzi se boek "Bond Market Analysis and Strategies" sal jou help om die tipes van hierdie sekuriteite in detail te verstaan en die mees geskikte een te kies.strategie om hulle te hanteer.

Bondmarkvoorspellings

Voorspelling op die effektemark is altyd direk afhanklik van die verdiskonteringskoers van die Sentrale Bank. Sodra die Sentrale Bank-koers begin styg, groei die opbrengs van effekte. Met die begin van die verlaging van die sleutelkoers, daal die opbrengs op effekte onmiddellik. As gevolg van die feit dat die Ministerie van Finansies voortgaan met die neiging om die sleutelkoers te verlaag, verwag die effektemark in die nabye toekoms dieselfde konstante afname in opbrengs.

Ondanks hierdie voorspelling is effekte steeds 'n gewilde en aantreklike beleggingsinstrument. Hulle ding konsekwent mee met bankdeposito's.