Fundamentele markontleding. Tegniese en fundamentele analise

2024 Outeur: Howard Calhoun | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 10:16

Fundamentele analise is 'n stel metodes wat dit moontlik maak om gebeure in die mark of in sy segmente te voorspel onder die invloed van eksterne faktore en gebeure. Akkurate voorspelling van markveranderinge stel die speler in staat om die regte besluite te neem om die maksimum voordeel uit sulke skommelinge te kry. Skommelinge wat veroorsaak word deur gebeure wat politiek en ekonomie op makrovlak beïnvloed, word deur fundamentele ontleding bestudeer.

'n Suksesvolle speler in die valuta- en aandelemarkte, doen as 'n reël 'n diepgaande tegniese en fundamentele ontleding van makro-ekonomiese aanwysers wat hul ontwikkeling beïnvloed. Hoe dieper die studie van die fundamentele komponente van die mark is, hoe laer is die risiko's van deelnemers. Die belangrikste toegepaste taak van die ontleding is om die aantreklikste areas vir belegging te bepaal.

Nuus

Nuus wat die mark raak, kan voorwaardelik verdeel word in:

• ekonomies;
• politiek;
• gerugte en verwagtinge;
• force majeure.

Op sy beurt kan ekonomiese en politieke nuus verdeel word in verwagte en onverwagte gebeure. Verwagte nuus sluit aangekondigde nuus in watin die ekonomiese kalender ingeskryf.

Geldigheidstydperk

Die impak van nuus en gebeure op die mark kan 'n ander tydperk hê, maar die mark reageer amper onmiddellik op enige nuus, en hersien die prysverhoudings, en in die toekoms kan die gebeure wat plaasgevind het net die bestaande tendense. Daarom is markspekulasie oor die nuus slegs in 'n kort tydperk moontlik, totdat die mark weer 'n stabiele posisie vind.

Ekonomiese kalender

Gegewe die feit dat die meeste ekonomiese nuus voorafbepaalde vrystellingsdatums het, kombineer handelaars in die markte dit in 'n spesiale kalender. Dit bring 'n element van orde in die inherent chaotiese mark, stel jou in staat om vir die geleentheid voor te berei en dit 'n voorlopige beoordeling te gee. Datums word in die ekonomiese kalender ingevoer:

• publikasie van statistiese verslagdoening deur state;
• finansiële state van die grootste spelers in die mark;
• in werking tree van aanvaarde wette wat die voorwaardes vir sake doen verander;
• Toesprake deur leiers van state, hoofde van nasionale banke en groot finansiële instellings;
• ander aangekondigde gebeure wat die marksituasie kan beïnvloed.

Aanvanklike voorwaardes vir ontleding

'n Eenvoudige fundamentele ontleding van die mark kan, as 'n eerste benadering in 'n kort tydraamwerk, aanvaar dat in die afwesigheid van nuus, die mark stabiel is en sy algemene neigings voortduur. Daarom is die belangrikste faktore wat beïnvloedoor die voorkoms van skommelinge en dienooreenkomstig die ontvangs van spekulatiewe winste uit hierdie skommelinge, is nuus (gebeurtenisse). Boonop, hoe meer onverwags die nuus en gebeurtenis is, hoe meer markskommelings kan hulle veroorsaak. Elke sakeman wat fundamentele markontleding doen, wil risiko's en verliese vermy en stel belang in bykomende wins uit skommelinge.

Ekonomiese faktore

Om 'n fundamentele ontleding te doen, bestudeer ons faktore wat die algemene toestand van die ekonomie aandui, soos:

• BBP-tendense - met BBP-groei, versterk die nasionale geldeenheid en bates op die grondgebied van die staat;
• die land se begroting, die beplande en werklike grootte van sy surplus of tekort;
• betaling en handelsbalanse, die verhouding van uitvoere tot invoere;
• verbruikers- en groothandelprysindekse, inflasiekoers;
• werkloosheidsdata;
• Indekse van industriële produksie en aandele, ander aanwysers van die stand van die ekonomie.

Daar is dosyne verskillende indekse en makro-ekonomiese aanwysers. Vir spelers in die mark dra al die seine wat deur die verandering in hierdie indekse gegee word belangrike inligting, nadat jy dit bestudeer het, kan jy die strategie van jou gedrag korrek bepaal om verliese te vermy en wins te maak.

Ekonomiese nuus word as 'n reël verwag - ontleders probeer om die waardes van indekse en aanwysers te voorspel nog voordat dit verskyn. Slegs in die geval van 'n sterk afwyking van werklike waardes van voorspellings, ervaar die markbeduidende veranderinge.

Politieke faktore

Die verandering van regering, verkiesingsuitslae, verklarings deur staatsleiers, die aanvaarding van wette en ander politieke nuus word deur fundamentele ontleding oorweeg vanuit die oogpunt van die impak op die ekonomie en voorspel markveranderings wat deur hierdie gebeure veroorsaak word. Die sluiting van interstaatlike ooreenkomste, nie-markregulering van die ekonomie kan 'n beduidende impak hê op die algehele ekonomiese klimaat in die staat en in die lande wat sy belangrikste strategiese vennote is.

Politieke nuus sluit stakings, gewapende konflikte, veranderinge in die politieke struktuur en ander gebeure in. Die impak daarvan op die ekonomie kan verskeie gevolge hê. Alhoewel, as 'n reël, groot politieke skokke alarm beleggers en lei tot negatiewe resultate vir die ekonomie as 'n geheel. 'n Politieke krisis gaan gewoonlik gepaard met 'n ekonomiese afswaai en omgekeerd.

Gerugte wat verwagtinge beïnvloed

Die verspreiding van gerugte kan 'n beduidende impak op markspelers hê. Dit is die verwagtinge van mense wat wins probeer maksimeer wat belegging in 'n bepaalde sektor van die ekonomie of in 'n spesifieke maatskappy kan verhoog. Terselfdertyd lei sulke verwagtinge tot 'n verandering in die struktuur van die mark. Die risiko's van deelnemers wat op gerugte speel, is baie hoog, maar as die weddenskappe korrek was, dan is die wins op sulke beleggings groot.

Force Majeure

Groot natuurrampe wat die vernietiging van industriële ondernemings, paaie veroorsaak hetkommunikasie en ander infrastruktuurfasiliteite, bring veranderinge in die ekonomiese situasie in die rampstreek. Mensgemaakte rampe kan die beleggingsklimaat van 'n individuele maatskappy en die bedryf as geheel verander. Fundamentele ontleding laat jou toe om die tendense in die ekonomie te bepaal onder die invloed van sulke onverwagte faktore. Dit word nie net gebruik om die mark as geheel te bestudeer nie, maar ook vir spesifieke beleggingsareas. U kan die situasie by die onderneming, in die bedryf, 'n sekere segment van die mark, ontleed. Die mees ontwikkelde toepassingsareas is dié wat hieronder bespreek sal word.

Fundamentele ontleding van die buitelandse valutamark

Nuus en gebeure in die ekonomie het dikwels 'n beduidende impak op nasionale geldeenhede. Deur die impak van gebeure te bestudeer, het die fundamentele ontleding van die buitelandse valutamark ten doel om die versterking of verswakking van nasionale geldeenhede in handelspare te voorspel. As dieselfde nuus 'n positiewe uitwerking op die eerste geldeenheid van die paar het en 'n negatiewe een op die tweede, dan is die versterking van die eerste geldeenheid teenoor die tweede voor die hand liggend. 'n Belangrike faktor in die valutamark is die verdiskonteringskoerse van nasionale banke, veral ekonomies sterk lande.

Fundamentele ontleding van finansiële markte en valutabewegings weerspieël die vele prosesse wat in die globale ekonomie plaasvind en laat jou toe om prysbewegings te voorspel om maksimum winste te behaal in 'n steeds veranderende wêreld van handel. Terselfdertyd is dit belangrik om die sikliese aard van ekonomiese ontwikkeling in ag te neem.

Gedurende periodes van resessie, wanneer produksie ingekort word,rentekoerse daal, verbruikersvraag neem af, werkloosheid styg, die nasionale geldeenheid verloor sy aantrekkingskrag. Buitelandse valutamarkbeleggers sal probeer om hul spaargeld in 'n meer stabiele geldeenheid te hou. Maar dit moet onthou word dat periodes van resessie vervang word deur stagnasie en groei, dit is dan dat die spelers in die valutamark hul winste kry.

Fundamentele ontleding van die valutamark in die korttermyn situasie en die voorspelling van sy ontwikkeling gebruik elemente van tegniese ontleding. Die plat (stagnerende) staat is nie interessant vir valuta-wisselspelers nie. Fundamenteel-tegniese analise is gebaseer op die gebruik van wiskundige modelleringsinstrumente. Daarvoor is metodes van wiskundige dataverwerking en hul benadering betrokke.

Fundamentele aandelemarkanalise

Handel in aandele, sowel as ander sekuriteite, vereis in-diepte studie. Fundamentele ontleding van die effektemark is gebaseer op dieselfde seine as die hele ekonomie. In hierdie geval speel bedryfspesifikasies egter 'n beduidende rol, want vir baie industrieë kan dieselfde seine 'n multirigting-effek hê.

Fundamentele ontleding van die aandelemark vereis 'n diepgaande begrip van voortdurende verskynsels, beide op makro- en mikrovlak. So, byvoorbeeld, die probleme wat ondervind word in die verkoop van spesifieke goedere kan lei tot 'n toename in die verkoop van goedere wat dit vervang, om die fokus van beleggers op die aandelemark te verskuif.

Fundamentele ontleding van die aandele van ondernemings is gebaseer op 'n diepgaande studie van die staatdie huidige ekonomiese situasie, vooruitsigte vir die ontwikkeling van die bedryf. Dit moet die finansiële toestand van die onderneming, sy betalingsbalans, menslike hulpbronne in ag neem.

Fundamentele ontleding van sekuriteite vereis die hoogste kwalifikasies van 'n handelaar, 'n intuïtiewe sin vir markveranderinge. Nadat hulle hierdie faktore bestudeer het, neem beleggers besluite oor die verkryging of verkoop van die maatskappy se aandele op die aandelemarkte. Slegs 'n fundamentele ontleding van die aandelemark laat 'n belegger daarop staat om die regte besluite te neem om wins te maak.

Intermark-analise

'n Belangrike voorwaarde vir die korrekte analitiese gevolgtrekkings is die begrip van die noue verhouding tussen verskillende markte en hul segmente. Tendense wat in enige mark of in sy segment ontstaan het, lei onvermydelik tot 'n algemene fluktuasie. Die omvang van sulke skommelinge hou verband met die belangrikheid en integrasie van hierdie deel van die mark in die algehele prosesse van die ekonomie.

Terselfdertyd sal private en algemene neigings dalk nie saamval nie – groei in een sektor van die ekonomie kan lei tot 'n afname in ander sektore en die ekonomie as geheel nadelig beïnvloed. Die daling in energiepryse het byvoorbeeld nog lank nie 'n ondubbelsinnige uitwerking op individuele sektore van die ekonomie en op die ekonomieë van state nie.

In so 'n situasie, ten spyte van die afname in energieproduserende nywerhede en nywerhede wat verband hou met die voorsiening daarvan, kan daar 'n toename in verbruikers van hierdie hulpbron wees. En slegs as die aandeel van energieproduksie in die staatsekonomie groot is, kan dit lei tot aansienlike probleme in die algehele situasie in die land se markte, wat 'n afname in verbruikersvraag ensolvensie op alle vlakke. Dus kan dieselfde gebeure in verskillende marksektore tot ver van ondubbelsinnige gevolge lei.

Moeilikheid met ontleding

Fundamentele ontleding is gebaseer op gebeure wat ekonomiese prosesse beïnvloed, maar wanneer die mark ontleed word, moet 'n mens ten volle bewus wees van die feit dat markpryse deur alle deelnemers geskep word, en die vorming daarvan is onderhewig aan baie subjektiewe faktore, wat kan nogal onverwags wees vanuit die oogpunt van ontledingstandaarde. Elke speler in die mark evalueer immers individueel die nuus wat ontvang word, en slegs die geheel van besluite van alle spelers vorm uiteindelik die balans van vraag en aanbod en dienooreenkomstig die prys.

Alle markdeelnemers, selfs voor die geleentheid, op grond van gerugte, berei hul ervaring, kundige menings voor vir 'n verandering en verander vooraf kwotasies in ooreenstemming met hul verwagtinge. Individuele spelers reageer verskillend op dieselfde nuus en neem soms teenoorgestelde besluite - dit lei daartoe dat selfs baie belangrike nuus soms nie beduidende veranderinge in kwotasies en pryse veroorsaak nie. So 'n ontleding is baie tydrowend, aangesien dit die reaksie van alle markspelers op die nuus in ag moet neem. Ons kan oorweeg dat fundamentele analise 'n dissipline is wat die kollektiewe bewussyn van markspelers bestudeer.

Korrekte evaluering van seine

Aandel-indekse en indekse van aanwysers van die stand van die ekonomie is van 'n geïntegreerde aard en weerspieël slegsalgemene tendense in die ekonomie en die mark. Vir 'n gedetailleerde ontleding en besluitneming is dit nodig om al die omstandighede wat die resultate kan beïnvloed, te bestudeer. Dit is nie verniet dat mense wat voordeel trek uit transaksies op die aandelebeurs, spelers genoem word nie, want uiteindelik, geluk, talent en die vermoë om daardie mark korrek te evalueer, dui daarop dat fundamentele ontledingstudies 'n beduidende rol in hul werk speel (en miskien selfs in die kuns van aandeleverhandeling).